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YTC Price Action Trader(交易教练：价格行为交易者 PA)，作者Lance Beggs是全职的外汇，外汇期货和emini股指的交易者，擅长短线。 第一部分：介绍 本书的两个目的；1、介绍我通过PA分析，交易和管理交易的方法。2、帮助你成为持续盈利者。 第二个目的很重要。 新手普遍有一个误解，就是成为成功交易这是要掌握某种知识和策略，并期待有一天会突然做到，者是完全不对的，通往成功的道路是一个培养自己在不确定的环境中，相信自己，相信自己的判断，分析，鉴别和管理风险以及交易机会的一个过程。 1.2 范围-策略，市场和时间 YTC的策略是基于分析3个时段的PA的swing trade波段交易。虽然此策略适用于任何品种和时间框架，但是我们的例子将集中在一个品种和一个时间框架上，这样是为了更清楚简单的说明更时间框架之间的关系。举例用的品种和时间框架是：6B（英镑期货，相当于Gbp/usd），时间框架为30分钟，3分钟，1分钟，为什么是这个组合，因为我喜欢！绝对不是因为太适合这个品种和时间段。 第二部分市场和市场分析 第二张 市场原则 2.1市场的原则 大多数然不能持续盈利的失败原因是他们没有真正理解他们参与的游戏，市场的本质，交易的本质。本章我们将着力纠正这些错误理解。有些讨论结论好像显而易见，请不要忽略，他们是更好的观察市场的基础。 大多数书籍或者课程都集中在讲述价格运动，图形，或者指标给出的信号，但是他们却或略了价格运动背后的重要基础概念。 看到本章的结尾，你会很清晰的理解市场的本质和交易游戏的本质。 2.2 市场的真实情况 2.2.1 交易阴影 柏拉图懂交易吗？ 多半是不会，但是我可以借用柏拉图的比喻来展示几个基本概念；1我们认为的真实来自于我们的感知2总有一些相关真是被我们忽略引用一段柏拉图洞穴的寓言 “试想洞穴里住的是从小就被捆缚手脚不能活动的囚徒：不仅是手脚被束缚，头脑也被禁锢，他们被迫凝视面前的墙。囚徒背后是火光，囚徒和火之间是突起的走道，在那里人们用头顶着搬运东西。”包括石头，木头等材料制成的人和动物。囚徒只能看到他们的影子，而求并不知道那是影子。这里还有过道传来的嘈杂的回音。 这时候囚徒把影子当作真人，把回音当作真实声音是不是很正常呢。 换句话说，就是我们感知到的真实并不一定就是真实，总有没被我们察觉的更深层次的真实存在。或者我们自以为的真实只是我们的幻觉。 交易中也是如此。 我相信大部分人不真正懂得什么是市场。他们看到价格移动，图形，指标，然后假设这就是真实。这就是他们知道的全部，因为大部分书籍和课程传授的就是这些。不幸的是这些人就像是柏拉图洞中的囚徒，他们限制了自己的感知，不能察觉更深层的真实。 我相信的真实将让交易彻底改变。 大多数交易者交易的是影子，而没有感知到影子的根源。 价格图形或者指标只是市场真实的某种反应或者幻象，他们是影子，大多数人把影子当成了真实，于是他们基于影子进行交易，其实交易完全是另**事。 当发现他们使用的图形或者指标信号不灵时，他们就去寻找新的，但是他们还会失败，不断循环，因为他们交易的是影子，而不是真实。他们感知不到真实。 成功的交易需要洞察影子背后的真实，形成价格图形，指标等的真实。真实不仅仅是价格。他存在于产生价格和价格移动的更深的层面上。 2.2.2 原因和影响效果 价格的移动，图形和相关指标的信号只是果，而大多数人只看到了果，并交易它。我们需要聚焦的是导致果的因。是什么导致了价格移动？这样才能感知市场的真实，判断移动处在哪个阶段，开始，中间或结尾。 在分析下图是，大多数人只关注于价格的突破，或者短期的头肩（SHS）。如果是图形交易者，他们会在颈线突破的B处或者收盘的C处入场空。指标交易者应该会在C附近进场，因为只有大的价格变动才会使他们的指标发出明显的信号。 这些交易者只关注果，进场后希望空头足够长，使他们盈利。 对于我来说，希望是不够的。了解价格移动的原因才是更好的方法。尽管还没有说到，但是了解因的方法会让你在A点进场，等待B点突破，到达目标D或者E，如果B点突破失败，此交易也可小盈利或者平手（BE--Break Even）。 理解因可以让你在价格移动前判断潜在机会，让你更早的进场，让你对价格的移动心里有数，让你可以判断移动的中部和尾声在哪里。 如果只关注果，你只能对价格移动（果）做出反应，永远是滞后的，被动的，因此你只能去希望移动足够长来盈利。那么，如果市场真实不是价格移动，图形或者指标，那么他是什么呢？要了解这些，我们需要通过如下的旅程来回答几个问题。什么是价格，他为什么会移动？然后我们就会有一个新的层次的对市场的理解。记住，市场的本质不是价格。 2.2.3 什么是价格？ 不管我们谈论的是股票，期货，外汇还是什么其他的品种，价格就是买家为了自己想要的东西对卖家的支付额。任何交易都包括交易物，和买卖双方。价格就是交易双方都认同的支付额，这里的关键词是agree（认同）。在这个价格上，买者愿意买，卖者愿意卖，他们走到一起，就有了交易。那么什么是价呢？就是双方认同的支付的美元额或者相应的点值。但是我不希望你这样来理解价格，我希望你把价格理解为买卖双方的决定。从交易的角度，价格是交易者做的一个卖和买的决断。这是理解的一个细微的差别，但是却很重要。 市场不是只在一个价格交易，价格会移动。就像我提过的，大多数人只关注价格移动。而我们要看的更深，价格是买卖双方的决定，我们要观察这些决定如何导致价格移动。这将引领我们看到市场的本质。 2.2.4 价格如何移动 价格的移动是供给与需求的反应。事实上后面我们将要讨论更深的层次，什么驱动了供需，但是现在我们先讨论基础的供需概念。 让我们简单的定义一下供给和需求。供给就是卖者想要在某一个价格卖出的产品。需求就是买者在某一价格想要买进的产品。价格会在供需间变化移动。我们来看一些例子。 首先，我们看看大家都熟悉的房屋拍卖，这里的供给是一所房子。而需求基于对价格的感知大不同。如果房子质量很好，地理位置好，经济处在蓬勃发展期，那么可能会有大量的潜在买者。对于一处价格被高估，经济萎靡期的房产，可能感兴趣的人很少甚至是零。 在这个例子中我们假设买者众多，都极力想要买到它，心理价位在65万至75万之间。拍卖的底价是55万，现在要发生的就是人们在价格上升中踊跃叫价，希望自己成为最后的叫价者。开始阶段价格会快速上涨，57.5万，60万，62万，64万，65万，66万。当人们的心理价位到达后，他们就会退出。价格的上升速度会减慢，留在场内的竞拍者也会需要更多的考虑时间。如果情绪的影响足够大，竞拍者有时甚至会超出他们的心理价位（预算计划）参与竞拍。75万，75.2万，75.25万，75.35万。最终不会再有人愿意出更高的价格，于是拍品卖给出价最高的那个人。 |
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