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对于普通人投资者,不确定是否应该分散投资,怎么办?

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对于普通人投资者,不确定是否应该分散投资,怎么办?
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对于普通人投资者,不确定是否应该分散投资,怎么办?对此,《富人的财富》的作者齐特尔曼,和《个人投资课》的主理人张潇雨老师的观点好像不太一样。李璞的锦囊2020-02-13清华大学-香港中文大学金融财务BA晟睿投资创始合伙人得到课程《像高净值人群一样管钱》主理人先说我的建议,如果用来投资的资金规模小的话,做分散投资的意义并不大。你想一下啊,分散投资的作用是什么?赚大钱吗?并不是,分散投资不是一种用来获取高收益,而是对冲风险的策略,这个风险和所投资产品的风险相关,也和投资本金有着直接关系,投入的本金越大,你承担的损失压力也越大。我们不妨做个对比,假设我和你同样投资股票,产品风险几乎是一样的,我拿100万本金投入,你拿5万本金投入,谁承担的损失压力更大呢?肯定是我吧从损失金额上看,一旦股票跌了我可能会血本无归,你虽然亏了5万但这个数额还是可以接受的。所以,为了减轻损失压力,我会采取分散投资的策略,将100万分成几部分去投资股票、债券、基金等等,而对你来说其实不太需要的。通过这个对比,不难看出资产配置分散度和可投资资产的规模是呈正相关的。资产规模越大,投资越应该分散,资产规模小,如果再过于分散会没有效率的。你想想本金就5万块,还要分散到股票、基金、债券等等,那管理和研究这些产品的精力还不如只做好个产品收益来的高。那做分散投资没有意义,该怎么投资呢?可以试试集中投资。把所有的钱和精力投入到某一类目标资产上,这样你可以研究的更详细,做决策的时侯也更有把握一点;另外,集中投资能发挥出整体的优势,比如你拿5万去买股票,如果股票济了,那整体收益就会比你做分散投资用1万炒股的收益高;即使是亏损了,这笔钱也还在可以接受的范围内,不至于倾家荡产。这是我回答的第一点,资金规模较)小的时侯不用计较分散投资,可以将钱和精力集中投入到某一类投资资产上获得收益。但是随着时间推移你的资本也会逐渐积累,我建议当投资资金超过10万的时候你就要开始考虑分散投资了。因为10万亏钱的亏损对于普通投资者来说压力还是很大的,甚至可能会影响到你的正常生活,而且你毕竟不是做专业投资的,对某一类投资对象不能准确把握和分析,面对10万本金的时候往往不能做出理性的投资决定。有人说自己做了分散投资,可还是没赚到钱,怎么回事呢?出现这种情况,主要有两个原因:资金太分散、投资的底层资产没分散。说到分散投资,很多人只记住了一句话:“不要把鸡蛋放在-个篮子里”,其实这句话还有后半句叫“但也不要放在太多篮子里。”我有很多朋友刚开始做投资时,受前半句影响很深,恨不得把钱分成十来份分配到各个产品里,什么股票、房子、基金等等,最后都忘了自己投过什么产品。分散投资可以但不要过度分散,一方面会增加管理成本,挑选的时候要花时间和精力,还要记住它们的到期日,是不是要续购或者赎回等等,很耗费经济;另一方面投资太分散会使得整体收益水平非常接近市场平均收益,可能会低于你投资的预期。再说底层资产,这两年P2P不断爆雷,有些投资者苦中作乐,写了这样一个段子:“听人家说,投资一定要分散,于是我机智地把钱分散在下面这些平台里:余钱罐、乐投天下、中仁财富、宜投金服、小象金融.…就算一个爆雷了,我其他收益能把损失补充回来。结果,只要有维权的地方,就有我的身影。”这个段子说明什么问题呢?分散投资的根本在于底层资产的不同。什么是底层资产呢?简单来说,就是你投资资金的最终流向,是最基础的资产,像我们平时看到的基金、信托、银行理财产品,都是包装过后作为可供投资人直接购买的状态。我做个假设,一家房地产公司想融资做项目,他包装成两种产品,一种是股票,一种是基金,这两种看似完全不相关,但不管你是买股票还是买基金,最终你的钱都是流向房地产做项目用,这就是它的底层资产。很多人把钱放在不同平台或不同的产品,但它的底层资产都是一样的,一旦底层资产出现问题,你所投资的产品都会跟着亏钱。这是我回答的第二点,当资金规模较大时,可以采用分散投资战略,注意资金不要过度分散,同时注意投资资金流向的底层资产不同。好,最后我简单总结一下:第一、资产配置分散度和可投资资产的规模是呈正相关的,资产规模越大,投资越应该分散,资产规模小,分散投资的意义并不大,可以采用集中投资。第二、在分散投资时一定要注意不要太过分散,这会造成管理成本增加,整体收益水平较低;另外要注意资金流向的底层资产。*文中观点不构成投资建议。
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