周六专栏：仓位设计的要点以及一种攻守兼备的仓位策略原创周六专栏看懂龙头股2017-10-21今天文章很长，分了两个部分：一部分是仓位设计的关键点；第二部分是一个具体的仓位策略。第一部分：仓位设计的要点本周我们开启交易系统中最重要的一个部分：仓位设计。仓位设计有好多种，但目前市面上各种关于仓位的讨论，基本都是基于西方那套基金管理模式：无非就是把重点放在控制几成仓位在具体品种以及总体品种上。一来基金的资金规模都非常大，多了不说至少是上亿级别吧。二来，基金的仓位本身具有法规限制。所以那套理论的条条框框是非常多，并且没有谈到交易细节中的仓位策略。今天，我们就来讨论，普通资金量，在形成自己的交易系统的时候，该效如何设计仓位。先说两个前提条件。（还是那句话，我们的一切思维模式必须要有前提，一定要成形成这种思维模式，下任何一个结论之前，先反过头来想想前提)前提一：你要想清楚，你的仓位会受到什么影响：A:账户的当时收益率B:市场的赚钱效应。这个前提没有正确答案，选和选B都可以。但是最重要的就是，你一定永远只受到固定的一个因素影响，绝对不能被AB同时影响，或者完全不理会AB。也就是说，如果你受影响，那么你在交易系统设计和执行的过程中，永远识关注A。如果有天，你决定换一种思路，关注B。那么你需要大刀阔斧的整体改变一下你的交易系统。绝对不能模棱两可。那么问题来了，为什么这两个因素会这么重要？(基本上你在外面是看不到有人重点把这两个因素拿出来讲啪的)原因在于，在股票交易中，很多人有一种非常固化的思维认知：股票盈利是靠技术的。谁的技术高，谁就能赚大钱。当然是错的。其实整个人类社会对于财富的创造都陷入了这种错误思维（尤其是底层）：崇尚技术。认为技术与财富之间是必然的线性关系。当然是错的。马云可不会写代码，马化腾倒是程序员出身，可他绝对不是今天腾讯技术水平最好的，甚至是否靠前都值得怀疑。传统的实业大佬就更别说了：哪一个地产老板是因为般砖水平高超而当上赚輊到大钱的？远了，收回来，而为什么说股票交易中，盈利不是靠技术？这里需要修正一下：不是说不靠技术，而是不能只依赖技术。而忽视其他。本质原因就是，股票市场的进入门槛很低：学会买卖股票本身，就相当于拥有了炒股的技术。例子一：14年的时候，一些不懂股票的人，听说股票能凯赚钱，就进来了，全仓一只没涨的底部票，一把梭哈。带他进股票市场的朋友，一看，说，你这不行啊，得控制风险，得仓位控制。不能一只票买这么多，得学会分散飒险。这个愣头青不听，最后到15年的时候，他翻了很多倍。然后觉得，这股票张太多了，提前获利了结吧，把利润取走，剩下本金在里面玩。他的那个懂股票的朋友又来了：现在行情这么好，还能张啊，这么早退场，可惜啊。于是，股灾之后，不懂股票的人赚了大钱，懂股票的人赔崩了，而目内心还不服气：他就是运气好，走了狗屎运，下回就不会这么幸运了！这个结果很悲凉，似乎在展示命运的不公平：努力的人没有好结果，有些獭人却因为不可知的运气而被垂青。这样的故事少见吗？当然不少见。问题出在哪里，当真是因为运气吗？当然，一定有运气的成分在，只不过还有一部分就是列刚刚前面所说的：过于一厢情愿的相信技术（努力）与结果之间的必然到达关系。其实，上面那个不懂股票赚大钱的人除了运气背后，还隐含了一个重要的交易模式：1通过仓位管理（低位满仓）；2.关注账户盈利（翻了几倍之后，提出利润）；3.不关注盘面赚钱效应(15年高点盘面钱效应爆棚，却退出大部分)；4.以及对于这套模式的本身的坚决执行（懂股票的人告诉他，不能这么梭哈，要控制风险，他没听)。很神奇是不是？如果说运气，那么运气的点不仅仅是这个不懂股票的踏对了牛市节奏，更是踏对了交易模式（哪怕这个交易模式简单粗暴）。我们再回到明那两个AB选项：A:账户的当时收益率B:市场的钱效应。般人会重点关注B,然后稍微配合一下A。简单来说就是：根据市场的赚钱效应加减仓位，然后稍带考虑一下自己当时账户的情况。这个错了吗？当然错了。例子二：真正执行市场赚钱效应进行仓位动加减的谁？公募基金。公募基金有个最大的前提：就是本质上不在乎当时账户的输赢，反正输了不是自己的钱。所以他们基本上不会受到净值的影响而调整仓位。（注意，这里是仓位，不是资金规模）。很多人觉得公募基金不好，但事实上，买基金的人都知道，只要坚持定投，基本亏不了。