第一课概况第一节外汇与汇率概述一.外汇的定义外汇(Foreign Exchange)是国际汇兑的简称，指以外国货币表示的用于国际间结算的支付手段，包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。外汇必须具有以下三个基本特征：(1)外汇是以外币计价或表示对外支付的金融资产，具有国际性。(2)外汇必须具有充分的可兑换性。(3)外汇必须具有可靠的物质偿付保证，具有可偿性。二.汇率的定义外汇汇率(Foreign Exchange Rate)又称汇价，是一国货币折算成另一国货币的比率，也可以说是用一国货币表示的另一国货币的价格，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如：USD/JPY=120.40,也就是说1美元可以兑换120.40日元。三.汇率的标价方法按国际市场惯例，外汇汇率的标价一般由五位有效数字组成。如：欧元/美元EUR/USD1.1425美元/日元USD/JPY119.95英镑/美元GBP/USD1.6237美元/瑞郎USD/CHF1.5003汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点(Poit),简称汇率点，如：欧元EUR0.0001日元JPY0.01英镑GBP0.0001瑞郎CHF0.0001在两国货币单位折算时，首先要确定以哪个国家的货币做标准，由于所选择的标准不同，便产生了不同的标价法：直接标价法和间接标价法。1.直接标价法直接标价法又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币。如日本采用的是直接标价法：美元/日元=120.40，美元是单位货币，日元是计价货币。在直接标价法下，外国货币的数额固定不变，汇率的涨跌都用本国货币数额的变化来表示，如果一定数额的外国货币可以换得比以前更多的本国货币，则说明本国的货币币值在下降，叫做外汇汇率上升；反之则称为外汇汇率下降。所以按直接标价法表示的外汇汇率的升降与本国货币对外价值的高低成反比关系。目前，世界上绝大多数国家的汇率采用直接标价法。在国际外汇市场上，除日元外、瑞士法郎、加元等均为直接标价法。2.间接标价法间接标价法又称为应收标价法，是以一定的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。如欧洲采用是间接表示：欧元/美元=1.2230，也就是说1欧元可以兑换1.2230美元。欧元为单位货币，美元是计价货币。在间接标价法下，本国的货币数额固定不变，汇率的涨跌用外国货币的数额来表示。如果一定数额的本国货币所能兑换的外国货币的数额比原来少，说明外国货币的币值上升，而本国货币的币值下降；反之则说明外币贬值，本币升值。在国际外汇市场上，除欧元外、英镑、澳元等均为间接标价法。2四、现钞与现汇的区别在我国银行外汇业务中，对外汇经常要区分现汇和现钞。外币现钞是指外国钞票、铸币、主要由境外携入。外币现汇其实是指在货币发行国本土银行的存款账户中的自由外汇。现钞是具体的，实在的外国纸币、硬币或将其存入银行所生成的存款。当客户要把现钞转移出境时，可以通过携带方式或汇出。但是当客户采取“汇出”时，由于现钞有实物的形式，客户必须承担运输费用，表现为“钞卖汇买”。可见现钞不能变成等额的现汇，如果要把现钞变成现汇，客户将在外汇金额上遭受一定的损失。现汇是帐面上的外汇，主要是指以支票、汇款、托收等国际结算方式取得并形成的银行存款。它的转移出境，不存在实物形式的转移，可以直接汇出，进行账面上的划转。现汇支取现钞时，由于汇入方已经承当了运输费，因此现汇可以支取等额的现钞。在外汇指定银行公布的外汇牌价中，现钞买入价小于现汇买入价，而现钞现汇的卖出价则相同。外国钞票是否称为外汇，取决于它能否自由兑换，或者说这种钞票能否重新回流到它的国家，能否不受限制地存入该国的任一家商业银行的普通账户上去，能否在需要时任意转帐。