朱国华 (编者), 方毅 (编者)$ J( B; m( f; Q) p2 m
出版社: 上海财经大学出版社; 第1版 (2010年4月1日)+ j% e- W4 M `5 J
平装: 359页& N' |( o3 a' }: M7 Y+ _
语种： 简体中文. |4 H6 q8 ^, b/ _$ `
开本: 161 u. j2 @+ u& Q( t9 z# R
编辑推荐7 R" ~ C) E% I# X+ T) L+ D
《巅峰与陷阱:股指期货案例剖析》：全球视角，精彩纷呈，从实例中找寻股指期货投资技巧。6 I4 Z/ R# v0 f* ~
目录
' _1 D" _! {* Y 前言
% | y O4 k; q" Y) R+ F* D" C 第一章 期货与股指的邂逅. z" L9 x2 k( H5 y' q! Y* G
期货诞生记
3 G3 R( |# {- Z- w- _ “风水宝地”芝加哥
1 k( {* Q: Y9 S; P* |! z+ f# f# j 从“农业时代”迈向“金融时代”/ _' n9 F" k" C2 a! t' M8 @3 R
利奥?梅拉梅德的烦恼* L6 D! w- }, X' \
猪腩逼空& D6 I8 b6 n; _2 Y- S4 X
逃亡之旅
+ q! D: q" H, [ K) A1 v! V0 | 勇闯芝加哥* {6 {, \ {, q, k
金融期货诞生
0 k0 L; i* e' ], R/ n" \8 e 黑色星期一" ^8 N5 s' Z6 X# l
“金融时代”& `5 v4 F" g6 V% M) q
当期货遇上股指6 b& @. _. N" U2 v( B0 [% J# W( V( D
联姻股指
$ u( n! w) D3 | 股指期货的起落0 Z( o1 |0 X q6 i+ w! e3 y
第二章 给我一个支点，我就能撬动整个地球——关于“杠杆”的故事
, \$ O' X0 } `, r “保证金”给我们带来了什么？* G4 p f0 Z& H6 o9 ]
期货保证金：作用与风险
& r2 }$ ~, W4 E, ?5 p 案例：在天上与人间游走2 l6 g/ ?: O7 J& \, @% b r
“融资融券”的杠杆
! n9 F, {5 h8 Q: q4 G5 d. R, B .案例：费什巴奇兄弟公司( G: ] M( d# T" w& H) `
私募股权收购的陷阱' z: i N) U# H- j
杠杆收购的“一波三折”4 I! B* T) K% }5 d* f7 _
股权收购基金的崛起" d+ R& H6 g5 i
期权的杠杆) _ `* H' m8 x0 k j3 v4 d0 {
期权合约交易; }8 e6 u% a9 F0 D7 {
案例：维克多?尼德霍夫的噩梦
& d4 ?) }0 R! n, h( _ 案例：中航油事件
- @9 u8 d6 F( R9 ^: W0 {. H 第三章 鱼和熊掌不可兼得+ Q v% x7 w k+ T/ o! Y7 k. d4 s# o
套期保值，避险者的利器4 f3 J, F. G' H& w& O$ ]6 y& M
如何进行套期保值？
2 I. [# X( k3 ?7 l4 G s; S 买入套期保值
. X% ^4 j" i! c6 v8 N. v W, ? 卖出套期保值+ ^4 n4 S* ^, @: ]
股指期货套期保值策略的几个关键点
# t& R, B, t3 q& j" n' Z 套期保值，并非十全十美
) `' c' n; v$ Z* v$ g, ] 案例：德国金属公司套期保值巨额亏损事件
. [& {& \/ U/ u: M$ m6 v 噩梦开始
7 ]( j% `0 U' r: Q4 A$ S 谁是罪魁祸首？
/ l8 r7 ~4 H$ @; d “德国金属”套期保值策略失败所引发的思考& E3 l* C) q# f
第四章 卖空，绝非胆小者的游戏3 O& S& ]% O, U3 z2 p4 ?/ ^
中国股市与卖空, L* Y y+ l! ?0 n; ~* w; X4 g% d; P4 v& ^
卖空机制及其作用
* Z, u1 a% }5 f- {3 ?" N# B 被动性卖空与主动性卖空8 a1 E2 k7 t' P# [: J6 Y* p
卖空的疯狂史0 t8 |5 _9 J! p% \6 g1 d7 t' O
案例：向英格兰宣战6 u1 Z3 [ V9 c9 _: K' }
案例：香港金融保卫战
3 N. [4 W7 g, t3 q0 _- K4 T 第五章 对冲基金——在大盘跌宕的痛苦中狂欢' w2 L: v* c, Y7 |$ f9 y3 w
套利与对冲基金
/ W8 w. ?$ x5 F( a- I' N1 I* p. } 东邪西毒的成长史——对冲基金的发展历程9 O4 K2 V( z" P- t7 m+ T( |8 M
对冲基金的分类
$ b# K7 G6 I3 n" U% i- O, B8 ?3 V 对冲基金业绩* W: G2 E0 b0 C
对冲基金对国际金融市场的影响( G4 M1 k, s: `* D1 ~3 q
对冲基金发展展望) i: I# \4 m- Y; M! s% ?( ^
案例：阿莫雷罗斯——“永不褪色的花朵”
8 N* C& o; L8 q# }' v _6 R. m 套利——永不褪色的花朵9 d2 w4 N: P8 ]
美国天然气衍生品市场; t0 I' `4 T) q/ L6 @
娇艳之花5 M; s+ x) F$ v" h! u# b9 N
花之殇
. ?+ B& ]* L' v8 d- R 案例：当吃人的“老虎”遇上了科技泡沫
1 D) p0 j6 z* `4 |* n! a 平庸的“华尔街奇才”4 @! o" W; a7 j' _3 f; {, \
“华尔街奇才”的升起6 H% |" r$ U! H8 v' O; y! {4 x
“华尔街奇才”的陨落/ [+ M/ ~" n q4 n0 E9 U5 a
象牙塔里的武林高手$ F! v# }( ] g y# l: R
美国大学基金
, \: t7 A! C- R3 p 案例：耶鲁基金$ O! a. E: Z. t* r
案例：哈佛基金$ a6 l8 g- [6 c$ j
第六章 数学天才的乐园$ H o; x: \2 n# q3 l
数学模型引发的华尔街革命+ a8 H* v5 f7 a" I; u
不要把全部鸡蛋都放进一个篮子里
* q% q3 y9 {6 C+ E 我们需要基金经理帮助我们选股吗？" [, G) A& r$ t- A; j3 f, x, ? _
B-S定价公式，仿佛看到上帝在微笑7 O: Z0 v! w* F
一个改变华尔街的发明
8 _- y6 k9 @& h0 C8 N 从象牙塔走向华尔街
$ f. Z3 B' @& l& r! v 在股票上，他们比我们聪明多少？
" y0 I* E" t0 j, } 案例：南海泡沫与牛顿# o/ E- ` O' m6 C8 q6 c
案例：看诺贝尔经济学奖得主们如何理财
. T7 P2 S6 q8 ^9 F9 s 案例：伟大的投机家——约翰?梅纳德?凯恩斯
+ t% \4 s- i7 G7 @ 第七章 电脑程式化交易的陷阱$ u- d4 h: h' b% l: M! R# E
股市是人的游戏吗？9 }9 b! O2 t7 Z
程式化交易的出现
1 a! S B7 H; ^5 o Y- @ 法宝之一：“多数决定少数”+ t$ l& s$ D: B; C; \' _
法宝之二：超越“人性”
1 b$ F( j1 c7 _% a, P( U) D9 E6 D 缺陷
% l6 }, g+ [3 D: B$ r1 ~ 案例：1987年美国股灾4 i7 |/ p+ ~% s& Z: d ~2 J
1987年美国股灾前: ?, H! y+ Y+ }0 Q8 j/ H1 Y
崩溃前的预兆' l: f5 p; G# W: x
股灾爆发——“黑色星期一”- U/ a8 u$ z( J' _: v! V/ M
拯救行动
$ i) k" r. Y& b: [" K9 M 股灾的经济根源——经济衰退5 r+ G- D$ y/ s! c, Y
股指期货程式化交易是股灾祸首？
! c# L- j9 z! }' p( F 案例：长期资本管理公司——不可忽略的小概率事件4 T) P* D- M3 M( D' K% a
长期资本管理公司营造的海市蜃楼# [ ~' Y* f" ?
数学模型与市场的完美结合——长期资本管理公司的制胜法宝1 H) p$ a$ V$ S
杠杆——为盈利插上翅膀
( K! D6 ?( B6 K+ I7 `/ ^ LTCM的崩溃! {& N: ?( E$ X6 y
第八章 小人物改变世界
# Q6 q! u$ p8 X& Y1 t- X8 q 案例：是他搞垮了巴林银行1 E! c" t- r7 C! f% B8 K
巴林银行
6 R4 R% Q" _. L+ L& x* r0 h# e 魔鬼营业员——“小人物”里森其人
; X# Z Y& c8 W6 x2 V3 F “88888账户”毁了巴林银行0 l* a: z, A3 F: [( I
案例：法国兴业银行欺诈案( @. E: o9 u( n$ G) g) X8 V) c3 F
法国兴业银行和杰洛米?科维尔& |7 h1 D! n4 @1 k- ^: \9 U
如何才能亏得恰到好处？
- B: I5 k8 K, Q8 f% N2 i 事件处理
4 z! }3 f# z! T" g4 ^6 n V3 e 案例：令华尔街难堪的瑞富丑闻
. E# ? ^! j+ s& E- y" N6 [3 \ 期货大亨菲利普?班尼特本人
( L8 j; ?- |6 G0 @ 瑞富简介0 E" K+ W6 N- [" J/ i2 f/ ^
华尔街丑闻：一个人欺骗了整个世界
. N, ^" _! a, j% i9 p 案例：327国债事件
# J) j3 o( o* y! L3 l 事件主角：管金生
" O3 D5 l2 k. y 无意中的创新——通货膨胀率期货
6 w; S) G- L' d7 _ i+ z W 疯狂8分钟
( r5 k, h- w9 _ Y, N 当噩梦醒来后
) B s% J9 m- F- ?4 Z 第九章 投资天才的成长史. F0 Y: |, O, M
“投机大师”利维摩尔
. A! R. F0 g' C 投机小子. l, d& v! z; a5 d7 G
做空大师/ K8 g) O# b# O* X; b
兵败期货3 K2 |9 ] p" H; I! r1 J. X
人性弱点4 U7 i& u; |+ q+ ?
关键点
! [/ G1 z" y- V! b" }* ^ S 牛熊大战
c+ K+ _: p0 h( U) ?7 R 天妒英才
+ a3 E7 i( i9 l+ g) S* T* ?# j6 {7 B “股神”巴菲特) s: h/ c7 O" O c$ K1 L7 J4 F$ h
少年股神
/ w4 C: r u# u* i* X 良师益友
! h" ]. g+ e* ]2 r5 O( T 华尔街奇迹* k( a. N# h, a3 ?: A
巴菲特准则& z, \* l d: n( @0 O6 C3 [& {; `
集中投资$ j2 M9 k5 B5 ~0 ?1 u* `
慈善大师
0 t7 u3 h2 I: j5 h: W( l+ \ “金融巨鳄”索罗斯
8 N+ c% s9 S( Z5 H- t$ A1 { 两个男人/ I1 T- u. \$ r% I
量子基金
- U2 C0 R% ~$ \2 N 击败英格兰银行的人
+ i9 \$ X- r% \5 g o i# q 东南亚风暴6 W' `8 u& Q: l+ i
金融炼金术
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“教父”格雷厄姆
! j; H$ ~1 t1 p2 O 少年时代
7 Z; [9 H" j! R* |, f' X 初入华尔街
3 ]/ I+ j9 q/ p2 A0 P' [$ i$ V- n# t 自立门户1 w b& `5 h9 z4 Q7 M" Y* k1 u& w
大萧条时期- q$ s. w) Y- O, ]8 L
格雷厄姆?纽曼公司
6 E( ^7 A! a( `$ E$ s: D. j7 Q 授业解惑9 z8 \7 `9 x! |
第十章 故事还在继续* \0 x" A% z+ [' _
次级债危机中美国房地产次级贷款的“打包”
% [% Q! p5 w1 ] 金融危机的导火索——次级抵押债券% u7 C# p; q0 F! F% E
次级债的营销——资产证券化
- ~/ d. k: g, K 资产证券化所隐含的风险/ Z& t- ~5 \1 B( r: |. z
次贷危机的传导) i3 @) e8 J7 w( c
金融危机的传导机制
k$ ?( \8 T9 i! j) f3 t w9 _, p “买面包赠银行”时代
0 l( Z& [( c* ^ “镀金降落伞”的环球旅行: Z' S2 h/ b% T- o
海啸向中国袭来8 R4 j0 m/ n$ ~
多米诺骨牌
( ^- x1 v) i7 t( ^$ i( T 兵败如山倒——美联储财政部联手，政策频出) L8 ^1 h& [' e6 E0 y
欧洲金融“保卫战”
% ]$ t+ V# J2 A4 U: s s( t 亚太金融“保卫战”
, } u$ H- @$ _0 x# D* P9 P 中国金融“保卫战”
5 @. L& [; a9 [$ S+ x/ D 风景这边独好——中国4万亿救市资金效果
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虚拟经济与实体经济的关系思考5 K& ]( }4 L. M* Q2 N6 A
我国金融衍生品市场未来发展方向% p0 M/ `# n+ v" b
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