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识别可疑财务信息最佳范本，看懂财报，规避报表粉饰风险。被誉为“财务杀手”的财务专家夏草，用真实上市公司资料，展示如何根据蛛丝马迹，发现潜在财报风险。
" U9 G5 P% n* I4 Z6 F% P 内容简介! }$ l% O7 Z$ Q; r& h% D U6 B
《远离财务骗术：夏草教你规避财报风险》由于主观或者客观原因，财报并不总能准确反映企业的真实情况，夏草称其为财务魔术。那么，财务魔术到底使用了哪些道具和手法呢？在《远离财务骗术：夏草教你规避财报风险》中，原上海国家会计学院讲师、现华泰联合证券有限责任公司高级研究员、著名财务专家夏草，精心总结了其十多年来的研究心得，分析了财报华丽外表的背后可能隐藏的报表粉饰、财务舞弊以及现金、收入和技术陷阱等有可能误导财报使用者的上百种问题伎俩。《远离财务骗术：夏草教你规避财报风险》为广大分析师、投资经理、投资者、审计师、税务稽查等与财务相关的专业人士，提供一个识别企业虚假财务信息风险的基本思路，同时也为其他上市或拟上市公司厘清财报问题提供前车之鉴。, f) a5 q( @2 h
作者简介
" T5 |8 S1 }+ f" a3 w! P& K 郑朝晖，笔名夏草，中国证监会和上市公司高度关注的财务专家，多年来一直主动，独立、认真地研究上市公司的年报，研究上市公司可能存在的财务问题，被投资者誉为资本市场“财务杀手”，更获得了2008年度中国证券市场十大人物称号。2 U5 J9 b8 t$ Y7 m0 R/ G
夏草曾出版过《上市公司48大财务迷局》、《IPP40大财务迷局》、《会计谜局》、《财务舞弊》、《财务侦探》及《财务揭黑》等著作，证监会2008年曾就夏草研究方法专门发过简报，中央电视台《经济半小时》曾作过专题报道。/ ]' n H% U! l; R
目录
, i+ h$ ~) Q P" ~0 X 远离财务骗局术：夏草教你规避财报风险
) A9 M4 ^ p3 _6 ]" B 出版说明4 x* C1 O K/ k0 x7 b
前言2 O% `; N# n+ r1 v$ ], ^
大道至简：会计魔术就这么简单0 w, a& M; |3 c3 b
Part 1 会计魔术揭秘0 d# m4 m, J/ x K" b5 T* S0 J
1 2008年年报六大群体性会计事件) B- a5 K' _/ D9 I) q
借壳上市会计
0 s% Q3 U( @/ ^/ o. R0 @ 套期业务会计) o5 J E0 A+ v
股份支付会计 A' V! q W1 Q' r& r7 Q! Z
所得税会计3 l; K) L) v/ S' T) f4 w
出让子公司少数股权会计
1 E6 W1 ?/ z; i- I9 g# i. |" O; g 提前确认收入
0 ], k. L: ?0 n% N) c' z5 \7 L, t 2 股权激励会计三宗罪( p( z& v( p. s! h6 \6 I" m
不确认! H# x6 V7 b# s$ {
美国+ y. E6 V; V9 G( z/ K2 h* d
中国/ y/ Q$ n+ S3 B) K; e0 z1 Y& ]
少确认
& B& j+ B3 ^: V9 Z 美国. ^6 T3 b! I' T" ~/ n" } D
中国
4 M* i+ _; o; R! K' X8 K 乱分摊1 P$ q% o% j; J! H' s4 d$ C" i. O
3 创造性损益
j# W3 o, \" o$ L2 G9 j 制造非常收益6 e- l2 Q' p$ P j& {
消除非常损失
9 W& g9 p8 ], I& S& V. ? ]/ D% l1 Q) R 收益性支出资本化' J5 Q3 T7 f! i3 I1 m
收益性支出权益化
& s% x) i& L2 s. _' O/ F" W3 L 小结
% h" f7 V# p) N; \+ @ 4 金融工具会计魔方: H U: ~& G: n& a( {3 j2 X
第一是金融工具的分类
3 h; f+ Q' X8 y 第二是资产证券化' S; Q9 I9 e' g; m
第三是套期会计
0 \, F5 H) {: T; o% a$ F4 b% e 第四是公允价值确定4 s7 s+ r! E$ {0 @- i
小结# Y" d8 @" x% F# f; l7 m" x
5 收入确认的总额与净额之争& O+ E$ P& {8 D+ P; x; U) g
商业
6 F5 f8 ~$ _: N# ^3 W 交运; n# B+ Z3 y! @" |; B0 {) U% w
服务 E& [/ k3 z. F: k
物流) V- ^# }# v" e
小结+ S' j& S0 z4 C! E% J+ f$ I
6 2009年年报会计权威提示点评1 z, Y9 h. J' v. U: L+ b, z
中注协
% g( o) H1 A2 [7 e% T; s 财政部会计司) j. }, g' }4 [! h7 P8 |, |5 Y/ R
7 金融创新成财报魔鬼6 |# j* m$ C9 W* @1 \% g4 E9 ?
8 高科技的财报魔术
6 A* C/ S1 t5 h1 F# C 高科技的财务
u6 `' E' f1 R8 K: s5 S- c9 ^1 ^ 高科技的业务9 x( t. ~, O5 A7 w1 c7 Y
结语
8 Z! J! i1 C& B, b; @0 N% n) @ 9 上市公司报表粉饰八大招数（2007）) l9 D" o3 Z3 g/ m
股票期权可能诱发机会主义会计行为' j# K7 o2 u( z& J
炒股炒楼及资产注入可能演绎移花接木游戏6 P+ j8 C4 W4 l. w) ?% F
权证等金融创新可能形成利益共同体
# p' \- r* v$ @( a7 [! w3 v2 F 非公开发行可能导致利益输送合法化
# `$ p* T) I8 o( x7 Z2 `. d5 s 并购重组可能演化为“并购魔术”- z& N3 \1 Y* s8 p
隧道挖掘：强势行业有多少利润被窃取
# s9 ?" b# G1 i$ B0 o 金融工具会计可能成为最大杀手( ]( \" P+ a- d3 w/ G7 T
资产负债表债务法：报表粉饰新贵
U. i# e M/ e3 s( h/ Q. o, ] 结语! \8 W3 m$ s1 i6 z9 p' Q$ @
10 中国上市公司财务舞弊十大招数（2006） p& r& V5 }5 O, m
一、关联交易! G. K# K2 S# P: y2 b- s1 q) i h
二、循环交易
# e- K! M0 ]. g! ?( R+ _ 三、阴阳交易
5 ^% @ v( m) i/ o 四、填塞渠道9 R- y5 F& w* \: k; x+ _
五、不断并购
# L3 f/ i* Z, { 六、会计差错4 i8 A5 n# a# v" ?
七、大洗澡
n8 o' h: N3 X$ S- z3 L 八、报表重组/ [. Z: @" P* y( o F, b
九、隐瞒炒股
! I: c; t9 I9 p% }: z 十、现金陷阱* S' f0 S1 [' t( E, r% z5 y' J
11 上市公司四大现金陷阱（2005）
7 X1 N" [9 W3 \$ M3 b" d( Y: A2 [ 一、高现金陷阱/ _* L& Y9 z, I% ^
受限现金陷阱
! W: Y% K' ]6 J3 l; l 流水陷阱. x8 W8 z4 C- W7 J
募集资金使用陷阱
- y% d2 y7 i' ^" v 附录11A 金融魔术：博达巨额银行存款如何蒸发& L [- c* q) u' Y# L+ B9 z+ y6 t
博达于菲律宾首都银行（Metropolitian Bank）的虚增存款（8 500万美元）/ v- ^3 w/ }! A4 g4 g; f
博达与澳洲共和银行的虚增存款（4 500万美元）7 O8 ]0 ^. o3 U: I
自导自演海外可转债发行（虚增4 000万美元存款）
+ s! T: ?( s) k# y1 b* y, L8 K 担保海外人头公司的借款（虚增1 000万美元存款）3 r3 \3 D# ]' Q: A/ u. }' v
12 中国上市公司九大收入陷阱* d$ H# f# X& d/ R! G" p" W
陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入; H) u: l( M$ j8 A7 T$ P1 K8 |
陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质% s6 X/ }2 u! D
陷阱三：张冠李戴，歪曲分部收入4 ]% y& {% m7 c) _- g
陷阱四：借鸡生蛋，夸大收入规模
% W3 u+ f2 }* K% q0 ` 陷阱五：瞒天过海，虚构经营收入
! m3 ] H* v9 H+ _8 F& S- P 陷阱六：里应外合，相互抬高收入: |6 m W; o5 T6 R
陷阱七：六亲不认，隐瞒关联收入+ f( N- U6 g+ M4 J
陷阱八：随心所欲，篡改收入分配" \4 u5 z7 O; W
陷阱九：以丰补歉，储备当期收入
1 [& w7 k: o6 q* t% |% m5 C 结论 w* }+ a( x W$ V5 V; c$ |* q [
13 十大会计魔法（2004）8 V3 n! @" Q5 a
收入确认
" \* M1 F5 |: k5 O2 A+ i7 D 资产减值
. F7 |& ^/ J2 Z5 m j 企业合并
8 C6 S+ g' Q3 i m6 ] 合并报表
+ Z; u# v( n% E" t+ y 无形资产/ r# V n) Z( Z, t
或有事项2 b1 G- A8 q/ R: o a
会计估计
: j" C6 T2 `7 Q! D$ ]2 K 会计差错% A! V! A- P2 J5 r
关联交易/ B" F3 z9 [: B( J2 _
结语
1 p- c+ e$ U1 X+ ]$ F1 W 附录13A 会计数字游戏的三种境界8 ]% f; D1 q7 U {, F2 r
附录13B 会计数字游戏高手—世纪星源! R( ?! y$ {" S0 f3 W
附录13C 十招寻找甜蜜罐
9 |1 V* {" ^/ U) g, R* H: W Part 2 发现会计魔术9 i6 R7 k# N2 Z2 \5 N7 y
14 有效的财务分析：报表分析新思维
1 {0 ]8 n& Q" r4 [; f 15 有效使用财务指标（2010）4 `/ A: k1 y8 I& `" f N
16 盈余预期：审计师PK分析师（2010）6 ]/ W3 H* t* [; }( J- L! v* {1 r3 H
17 透过畸低债权债务识别重大错报风险（2009）+ Q. Q0 Y) w) r5 x, n, X
应收账款畸低" a8 q5 w& K, u. T8 U. p( S& ^& \
预收账款畸低 k; m0 |' {% U# t/ O
应付账款畸低' M1 X4 q# h3 y, d
附录17A 康美药业业绩是否有假（2009年5月13日）
1 e$ L o$ v. f6 n* s% x: @: Y6 U 18 财务报表三点式审阅（2010） S l7 l! ^6 R. O$ W/ s
利润表三点式审阅
; J) o% \, v/ c. D 案例分析：御银股份2009年财务异常9 G5 Z" g9 y& t9 e+ ^& h
资产负债表三点式审阅
6 f4 l- F0 x1 P4 T$ |' d) [5 o: K 案例分析：山下湖：4.7亿珍珠存货或是歪瓜裂枣
8 o _* U0 K7 f/ ~2 r' c" P 19 关注管理层诉求，撩开财报迷雾, D$ f$ U Z- s# } l: ~% C% f
20 财务异常的三维视角8 G- m7 }0 }& a3 E
媒体评论1 g4 W' O/ r# Z1 {/ }* d
“夏草比较注重资产安全及与税收相关的财务操纵行为，采用的方法主要为会计科目及单项指标分析法，对上市公司监管具有一定的借鉴意义。”
/ r+ d7 M3 ]/ V, P8 b6 O ——证监会% @7 s Q6 L! L S1 a
远离财务骗术：夏草教你规避财报风险 pdf- k$ Z8 L" N4 o( y
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远离财务骗术：夏草教你规避财报风险 epub/ J$ f" E& P" U* `0 @0 p
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远离财务骗术：夏草教你规避财报风险 azw3 s! ~. g& ]$ V7 x1 a; ^ K
7 e+ C2 Z6 L7 ]! m$ Z1 }5 ~远离财务骗术：夏草教你规避财报风险 mobi! F6 d- C0 C3 U( z/ V2 F
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