编辑推荐 K( M( j) A2 w9 l
1、12位“创业导师”的创业投资常识，第一手投资实战案例分享12位“创业导师”分别是：薛蛮子，徐小平，李开复，小米网CEO雷军，腾讯联合创始人曾李青，7天假日酒店、汉庭快捷酒店联合创始人季琦，“站长之王”蔡文胜，乐百氏创始人何伯权，清科创始人倪正东，前香港联想总经理吕谭平，杨向阳。
& L" w9 Q) c; w% L5 o 2、天使会全程策划作品，也是天使会成立的标志作品天使会是国内一个由12位本土著名天使投资人发起设立的投资人团体，理事成员包括：薛蛮子、雷军、徐小平、李开复等。. e/ R; {3 k7 E4 n+ Q
拿别人的钱，创自己的业，天使会总策划
. j( Y2 Q- U# H/ u/ C! m 内容简介
- v) b& K8 ~2 A1 {0 N 《我为什么要投资你》是12位著名天使投资人的切身体会，他们在从事天使投资以前有都在各自的领域内有所建树。我知道这些朋友的事迹，除了认识大部分以外，还有几位是我多年的合作者。我想他们应该是不缺钱花的人，但他们愿意走创业投资这种有一定风险的路，愿意把自己磕磕碰碰中得到的经验教训总结出来写成书，能让更多有条件创业的人少走弯路迈向成功，动机是高尚的，行为是求实的。我真心地钦佩他们。
- U8 Q( J; Q; b$ e) E& u0 K 作者简介, c" e3 J- q i9 p
李晓艳（笔名小晏），2004年毕业于上海交通大学，拥有法学学士和哲学硕士学位。曾先后为《南方周末》、《21世纪经济报道》编辑和资深记者，长期观察和研究TMT（Technology，Media，Telecom）新技术和新经济产业领域的发展。曾合著有《下一个首富是谁》《你拿什么吸引我——创业者必知的风投规则》等书籍。7 l/ @) m! S0 t; l% h5 ^
后任职国内知名视频分享网站我乐网市场总监，现为国内著名珠宝品牌企业恒信钻石机构旗下Ooh Dear品牌负责人。
; P. s' C6 V) s7 { 目录- T0 t B6 D! J# {
序4 b7 C6 ?6 k/ H8 T; @
柳传志
. s, A6 `2 O" I, } 第一篇1 O$ s9 L3 b! q. |$ g
薛蛮子; @2 l+ x* D: k) @. r
我的投资逻辑永远是先看人7 T0 ]& y( d; ^3 |$ Y! T! M
微心得
3 }8 [, |. k4 J& Z 有三把“金刚钻”，才能做天使投资人
8 ]% t$ B0 ?$ k3 `6 {" `5 s' P6 { 国内投资市场很畸形
. r5 J5 L' @* Z( h0 a 美国的天使遍布全国，善于团体作战$ X# F4 J. e) C" l
天使投资人最大的挑战：不断学习新事物
) ]9 l4 J% O+ P7 x& m7 [% w 天使投资人挑战之二：识人是一门艺术4 i9 a9 Q0 M, a* y7 g, x
挑选项目的五大标准：人要靠谱，事也要靠谱
, D0 ^; P3 m* M/ q( k 创业者要看清投资人为什么而来
) Y: l; h4 D& `6 O “天使投资第一人”薛蛮子：我做天使投资就是玩从“红二代”到投资人+ r3 b2 V# X+ b- g5 K0 b+ w0 _( N
最漂亮的出手：投资UT斯达康
& b g/ b% b$ S# E$ B* \ 有眼不识马云、周鸿祎，错失投资良机8 t! @# l1 q: M9 j) K
“微博达人”不断玩出新花样% s5 }4 W1 t1 S1 Q" ? `8 e' t9 n
薛蛮子投资风格
# S) m$ `7 x7 \ {2 }- w 雷军* M' \: U3 }* u2 i% N& O" L
有一天，“雷军”二字会和4 T) Q p9 ], \6 E3 ?
一家伟大的企业深深联系在一起吗？
- R# m" h6 w7 X. w: u$ O 微心得2 ~- ^1 ?: D5 q! F
做天使投资的初衷：回报社会，帮助朋友
9 S$ F ~9 C: l. u0 D7 i1 s- U) S 拿出输光了不在乎的钱去赌一个伟大的梦想和未来投资原则：帮忙不添乱
+ E9 L# J! P1 }& z1 Z1 l. d 中国的天使投资还很初级，有很好的投资机会
5 V% _! F ^7 R# ]$ S1 [8 s, b 投资的关键判断：团队+方向6 a7 v7 }7 u) O! Y6 l. X
通过熟人找投资最靠谱# j1 k1 |1 j. o; ]3 q4 h# ? o) Z* f
流着“创业者”血液的雷军：愿做天使投资的热心大婶乔布斯点亮大学“创业”梦想
6 r9 I& P }3 U$ q: E/ q! n 他把青春都献给了金山，却跟不上互联网的脚步卖掉卓越，无奈之举却换来第一桶金
5 `8 r9 V6 j8 E9 H5 x, i0 i/ H( m “雷军系”隐然成型：“全中国都是他的试验田”
9 P& m. }# _$ w- U7 c 雷军投资风格4 P* `' g! h6 X2 H
徐小平9 x4 Y, C$ l6 l3 s2 l |- C
我人生的树枝上，挂满了因为信任
4 ~" C+ B3 n8 s$ p: U 滋长的甜美果实& N6 I4 j- S# ]
微心得1 r6 O$ x& p; F5 J* w/ ^/ D2 |
能为我赚倍的年轻人，必将能为自己赚取万倍
6 {( ^- i1 P2 s7 W 我的工作就是等着被感动
& R4 O( n3 q: f) c* O 理性而狂热的创业者才能得到我的“爱”! O( G8 F* s$ \, l% T' s8 D
能让我脑袋发热的人就投资
7 a8 g* o( ?( v$ r( y/ `1 t# i 我用真金白银表达对你的信任. D: e9 F' q, U! a: f! A% [+ d
信任是创业最宝贵的财富——最感性的天使投资人徐小平岁，从男孩到男人: A+ P0 O1 P J; V- `3 M
新东方：徐小平的一半是俞敏洪
7 ]) ]; O( p9 {1 x& H0 W 天使投资动“真格”% u2 z$ K' Y* W' i' p$ V" _" L
徐小平投资风格- v' n0 I2 n- s1 n4 |
曾李青
) ]; f- E& i* y. k6 ~9 { 天下武功唯快不破1 X4 u$ L6 e- [+ z6 D/ S% ]" l
微心得
) D# u, C5 F5 `- O! X. }! P `: y 创业成本越来越高，天使投资可以帮助新创业者只投两类：“前腾讯员工”+熟人推荐% O7 `9 {. q5 N: }& M0 R8 e/ @) W
拿了别人的钱就不要拿我的* i6 l y2 l5 x
给创业者全方位服务：“给钱+培训+生活帮助” G5 |8 \0 J! }
三大独门秘笈：快、小而强、细分市场& U% ~( _5 U% s( ]) I: a' c* f/ W+ D
识人四招：情商、智商、背景和经验+ `& ` y7 L6 J# e: S- p6 C
只投团队组合：腾讯式“产品+技术+市场”经典三人组“独步天下”不是一天练成的——腾讯联合创始人曾李青的“牌局”
8 W; K. Y) X/ }5 r. d$ F. L 腾讯前传——典型青年的职业经历
$ K( M% g7 ?; y; W% M/ W- m 腾讯辉煌——马化腾做产品，张志东做技术，曾李青做市场天使投资——腾讯之后的第二高峰' _7 n6 ^! I& Y: Q( \
曾李青投资风格6 k. B3 l- K" b4 S1 t
季琦: Y- k9 E, S; i. S
做自己擅长的事，赚自己能赚的钱
$ K, R+ H6 r6 ?# m5 {2 l/ k 微心得; q- `8 H* g* p% N, ?
企业家要有感恩心态：感恩政策、感恩资本、感恩团队把经验分享出去，帮助创业者# u1 r' |: W+ _8 s8 d( K2 q5 ^( K
投资项目，最看重创业者的人品- [. n' e7 W" Z' P
年创立家成功企业，条珍贵创业经验6 L: {4 y1 W U1 y( ~& x$ t
中国梦开始的地方：创业最好的机会在服务业* p. B; r2 G+ h
对创业“有瘾”的天使投资人季琦- S1 z; n8 p: a8 Y
不甘寂寞的交大毕业生: Q* o' S" G p5 A
四人合伙，启动携程
6 e6 n/ H$ I- W+ X! L8 X* I 再创如家，开创经济型连锁酒店中国模式
6 `8 v- p& a' D$ K/ I “到汉庭，我要画上个感叹号”——入门天使投资季琦投资风格5 K" I* v& d. C; r: D* Y. @9 n
何伯权 K# Y; h) W5 @) `6 G
创业者把自己的钱全部投进来，就是最好的可行性报告微心得
3 r z0 {/ s% W& B, ^ 亲朋好友曾是我的天使投资人$ u, u8 I2 x8 ]: a7 q
充分尊重创业者，并认可天使投资人与资本的重要性我更喜欢传统项目，从头开始慢慢培养它成功$ P# g5 ?' e; t1 Y, G! m# ?* M
创业者把自己的钱全部投进来，就是最好的可行性报告我只是一面镜子，真正决策和负责的还是创业者天使投资人最好少占股份8 q) f4 I1 g- H
何氏投资哲学：行业趋势＞团队＞商业模式
4 k9 E, Y8 M2 _1 ^ 启动创业项目的六大要素, Q0 a5 B8 a9 M. l
创业者要处理好三种关系
, }+ D% A$ c% Q! G+ C 我所做的一切都发自内心——乐百氏创始人何伯权的第二人生多重经历积淀深厚内功8 c( K2 K* T; `& H- w. H
创办乐百氏：一家地方小厂成为全国知名品牌的故事投资，从久久丫开始
2 Y4 n; G+ }# Q) Y! A! S5 J% w 何伯权投资风格* G+ }8 T9 E3 P
蔡文胜, r/ @ R" n8 P$ y
只要用户规模够大，自然能找到商业模式
6 ^7 b5 e5 O% _% Z 微心得
T, m% V8 k3 v8 B4 o" D" y 中国不缺创新，缺的是发现草根和底层创新的人四个投资特点! q; v2 |! ?6 a9 Q) f( c' n6 ^0 W
投资判断四步走2 I" x" c# t- ^2 e
要靠烧钱才能做大的项目我就不会做
& @; I- D; ~% {/ `$ u4 X 建立天使投资行业标准：不诚信的人大家都不投天使和创业者关系“四段论”：初识、磨合期、蜜月期和收获期潜在的创业机会：移动互联网、电子商务、创意产业机会最大草根，草根，还是草根——蔡文胜的互联网投资小时候就开始做生意6 T2 z8 ^' j) W# c
“域名投资”，名利双收
) p+ a4 a9 E& T 奇迹：没有商业计划书，就获得百万美元投资: s: A3 b6 A$ d. h% K
卖掉，投身天使投资
' X* l |5 b/ s) F2 M 蔡文胜投资风格
; z" T( k8 B" q6 |# q) M; p* P 吕谭平- i( G3 q; E" }$ j1 W1 L
市场不断变化，最不可取的是急功近利
9 M& S+ G& X, H 微心得0 A* e+ V- Q3 p" d8 F3 C
短平快的投资模式不适合创业
2 K) |, W7 c/ S" f! \! F( g 最核心要素：天使投资人与创业团队价值观匹配做良师益友，和创业团队一起成长+ P6 I4 M6 D3 Q& L" h* g
创业初期融资太多未必是好事
1 P3 N9 f2 A/ ~% P w2 h7 [: s 没有经历过低潮的企业是经不起考验的
/ s$ _& ?7 e3 _$ j4 r: L6 V 反对签对赌协议，不信任就不要投
) `& d g [7 h 从香港联想总经理到天使投资人——吕谭平的丰收时刻不甘心给别人打工; S2 e# I0 j3 T$ U/ w: V' S1 Z
偶遇柳传志，一同创立香港联想4 @; I" B& |/ B# @+ [! l- l
离开联想，开创创投人生3 E: A* K# x U& S/ D. K
吕谭平投资风格
( u, O% ]4 u" e4 g6 q$ k 杨向阳3 N, n. g' d9 K
我今天做的事情不是为了明天，而是为了年以后微心得& m$ A- Q* e" y) }/ [
愿意做天使投资的人，更多的并不是在意经济上的东西很多普通人都能做天使投资2 D& h4 Z! w/ t, K. Z
天使投资就像保姆和农夫
7 {8 W, h9 z6 J- n* K 天使投资的难处：急功近利文化4 q; @ L! ^& _$ m, F& C4 V
身体力行，推动“中国制造”到“中国创造”5 c9 f2 ]5 y i+ J1 N7 j
在中国做天使投资，像师傅带徒弟6 T3 Q" h6 c' [$ A3 e6 b% P
投资守则：大方向一定要对
% q7 Q1 @ Z" D6 | M 低调！不要抢创业者的风头, E- Z9 }4 ]! d. g& m @. b3 @7 _
我做天使投资是药引子——清华走出来的杨向阳最初投资生物医药源于清华情结
4 g4 T. V3 {- g6 ^/ u 把生物医药投资当做事业，而不仅仅是一门生意杨向阳投资风格
9 m; }( U i/ u 包凡&险峰华兴
2 A: s8 f# p& a) ]0 d 我们不是开车的人，最多是坐在副驾位置上的人微心得# a! ?7 Q( ]& i+ p7 p
从成功创业者向天使投资人转型，要有学习和积累的过程让有项目的人和有钱的人相互找到
c8 }3 Q4 @. r3 G8 W" d9 { 用机构化模式做天使投资，效率会更高8 u( L' ?. y0 H
只做天使投资和A轮融资，而绝不做“孵化器”
8 s6 p& o; W: L 现在是做早期投资最好的时候
$ a1 J Q u; q6 x 选择项目看三点：市场、产品、团队
: b" y: [% F9 K6 F 摆正自己的位置，做纯财务投资人
& p/ i+ q9 n6 ` \5 e0 z, O 天使投资人要有钱、有专长、有人脉
& g8 u- B( z5 t' _ B 从推销企业到天使投资——包凡的投资生涯
2 @. `; E# c" L* H+ [ 金融启蒙：投行经历打基础
+ J2 w& W+ A0 w1 r5 X: j 创办华兴资本：分享高科技产业快速发展的价值成立险峰华兴，分享早期投资“一杯羹”
) d. s3 ?" T. D9 @ 包凡&险峰华兴投资风格
1 V9 M5 J: R8 R+ }" M# y 倪正东&清科
7 J( |1 H g- e! w2 b7 q 创业是万米长跑，一万米是慢慢熬出来的
' S/ W# x/ c/ L$ z& s3 Z 微心得
: l8 Y' `; N e n* V 目前的早期投资领域竞争很少，市场空间巨大. W+ }4 x$ j9 w& j
机构化天使投资要有长期的相关资源积累% k i$ \7 e" ~" _6 Y
投资定位：大于等于天使，小于等于A轮
2 y, c4 d+ Y& M' ^# r 判断三标准：一发展趋势，二产品地位，三创业者不做创业者的老板，只做一个“可以商量的人”
$ i/ n6 H( {5 f4 e- b2 t 创业的心态：有时候做老二也挺好: S" Z( Y d' S0 [9 P. p, e" ]
不仅要赚钱，还能发现顶尖公司
- @% ?. }6 P' _% K; Y “创投老兵”倪正东：现在是参与天使投资的好时候努力学习的优等生) G; r; J- V7 a8 a9 p9 W' I
策划创业大赛，创立清科) g6 C3 @2 i, R5 g. F6 G% v2 J& x
熬过寒冬，参与天使投资( _ U) }2 ?; J0 U
倪正东&清科投资风格
' _9 R/ ?( O6 R% n8 x 李开复&创新工场' ~3 M% K* H6 O
把优秀的人聚在一起，看对趋势并给予指导
4 e# M7 c9 z: ~$ _" m4 S 微心得% o) J9 z$ C9 R% m- }( f. y& K
三个巨大的机会同时爆发，创业成本达到历史新低投资的五个判断标准
7 b; ~% a) N. ]- R$ g 四个投资领域, l# N- J# e$ l
三个“不投”方向
2 F8 S, N# D. w2 R6 I" z) y “倒金字塔型”跟投模式，伴随好公司一起成长不可复制的“资金+孵化+专家指导”模式0 d' c6 Q# C: g2 [0 i
文化传承更重要：企业不仅要赚钱，而且要值得尊敬创业者要更专注，既有魄力和胸怀，又善于听取意见李开复：用机构天使投资模式帮助有梦想的年轻人“开复老师”：微软亚洲研究院结缘中国大学生加盟Google重返中国，坚持帮助年轻人
' `8 j; \+ A6 t 创办“创新工场”，专注帮助青年创业
! D' m3 s) [! F' ^ 李开复&创新工场投资风格
$ u7 u8 x, C; B" ]1 H2 C 第二篇
+ j' U/ [/ i7 W+ C/ A 天使投资一点通
5 B# ^* \; s2 h: E9 w, t 背后的天使投资" U6 p8 W- X! J- a
天使投资——风险投资链条的第一环
" t0 ?/ r: x+ f: R& _. B: b ，Friend，Fool——天使投资人的民间定义
2 o. n \: t K, {( g/ \ 天使投资VS创业投资 u6 |- V) L7 W7 r# ^+ v* F
天使投资在美国
) z7 c, u$ U N2 R0 z “最佳天使机遇”来了——天使投资在中国+ e8 V: p4 `8 `9 j, f: k: z
天使投资“生物链”——基本运作模式
. A# s3 B' a* Z- J7 T; D8 m) I 项目搜寻：熟人介绍最靠谱3 z' K4 O' f8 i, [
项目筛选：一般不熟不投- a( D6 F9 p5 O: i
项目估值：企业值多少钱
0 |% o8 E" S7 V, t" o( n. }0 O' Y 尽职调查：投资人对目标项目的全面背景调查
' Z: ] |% }4 j7 i" f& e 投资合同谈判与签订：“重中之重”的环节* `- n4 v6 K- _5 d) u
投资后管理：天使投资人是企业的保姆和农夫
. w0 Q3 \+ u- n, S 资本退出：评判投资成功与否的最重要标准 I5 w# K3 x+ c& _4 }3 k) h& O
跋追求财富，但更追求梦想——被照亮的人生因此不同附录项目公司融资商业计划书. D. t5 M# }# i: a$ T8 n
1 c. C7 s, V2 x( `! c3 V, ?
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