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自然赚钱:一个职业炒手的交易手记 王不忌 著

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  • 地区:中国大陆
  • 格式:PDF
  • 文件大小:20M
  • 类别:回忆录
  • 画质:普通画质
  • 价格:免费
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自然赚钱:一个职业炒手的交易手记 王不忌 著
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  编辑推荐
  2002年6月至2004年2月近两年的心路历程……90%交易成功率的股市奇迹……股场实战与理论分析的完美结合……专家在这里向你全面展示!作者是国内仅有的在全国性媒介上开发表的对2001年下半年深沪市场的系统性风险进行公开预警的大型研究报告的人,将高深的原理深入浅出的娓娓到来。
  内容简介
  “交易手记”的真实性不仅是指“手记”中的具体买卖是真实的,更指“手记”所叙内容都是作者自己在市场实战中的真实感受,这种真实感受反映的是一个股票职业炒手在市场的潮起潮落中为追求“自然赚钱”的真实思想轨迹,这种思想轨迹不是来自书本,也不是来自案头的理论研究,而是来自于自身真实的市场实战。
  为了使“交易手记”的读者不仅可以得到具体的买卖意见,更能在市场交易方法等方面得到启发,我还特别注意围绕“持续稳定系统地赢利”这一交易目标谈交易方法,这种方法不仅有技术分析的感悟,也有基本分析精髓的介绍,更有对市场交易诸多本质属性的思考。由于是结合市场的动态实况和自己的实际交易谈操作方法,所以很多读者朋友反映“交易手记”中所谈交易思想实际、有效、有针对性!
  股票市场是一个复杂系统,在其中作好市场交易不仅要“学习”,更要“感悟”,因此,交易及对交易的思考都存在“化繁为简”的过程。我在“交易于记”中就力图将复杂的道理用简单通俗的语言总结表达出来,并据此希望能够客观上有助于读者朋友的阅览和对市场交易的感悟。
  作者简介
  王不忌,计算机软件专业学士,长期专业机构操盘经验,曾分别担任大型投资公司和综合类证券公司投资理财部、研发中心负责人,多年来所操作资金系统而稳定地增长,投资风格“稳健而敏锐”,倡导“投资投机策略与市场发展阶段动态匹配”的投资原则。近年的最深记忆是“2001年7月20日,在《证券时报》公开发表大型研究报告《2001年下半年深沪股市系统性风险评估》,喊“狼来了”,成为国内唯一在全国性媒介上开发表的对2001年下半年深沪市场的系统性风险进行公开预警的大型研究报告。
  目录
  序言
  交易手记一:市场规律的蛛丝马迹
  交易手记二:解读市场语言
  交易手记三:主观思维与客观市场
  交易手记四:赌博还是投机
  交易手记五:政策与市场,谁说了算
  交易手记六:交易的本质
  交易手记七:多头的情感与滑头的理智
  交易手记八:简化、简化、再简化
  交易手记九:市场交易的真实目的
  交易手记十:脉冲式行情
  ——原因、启示和操作策略
  十周交易简略回顾
  交易手记十一:市场交易中的专业直觉
  交易乎记十二:什么比预测市场更重要
  交易乎记十三:赚大钱的秘密
  交易手记十四:求缺思维与股票交易
  交易手记十五:战略上顺市场心理与战术上逆市场心理
  交易手记十六:整固期市场
  交易手记十七:纪律!纪律!!纪律!!!
  交易手记十八:炒手的内在心理结构
  交易手记十九:取智不如取势
  交易手记二十:“春天”才是播种的季节
  十周交易简略回顾
  交易手记二十一:何时追高,何时不追高?
  交易手记二十二:股票市场中的群体心理
  交易手记二十三:炒手的心理本质
  交易手记二十四:顺势还是逆势
  交易手记二十五:市场的季节性因素
  交易手记二十六:按计划交易
  交易手记二十七;市场的日间杂波
  交易手记二十八:市场参与群体的思想革命
  交易手记二十九:市场投机中的庄家崇拜
  交易手记三十:波段交易与短线交易
  ……
  精彩书摘
  本周一的市场走势并没有继续走出坊间所喧哗的大行情。开市后不久就挣扎着下探,下午虽然有指标股中海发展的抬拉和科技股的反弹,却也没有改变市场收出中阴的结局。这是我所预料的,但这天指标股的不调反涨加深了我的疑虑。我暗暗地想:“你不调,我就不买”。我说过我感觉市场大盘指数的涨升幅度有限,不调出空间,我怎么做啊?所以周二的上午我索性没有看盘。中午回来后发现市场走势还是没有深跌,仔细一看,原来是深圳本地股借“中科键”在反弹,已经率先调整到位的B股也在“作怪”。下午“浦东金桥”的上升带动上海地产股等合力更使得当日的大盘收出阳线。我告戒过自己决不追涨。周三中科键、浦东金桥等“周二
  明星股”的下跌果然套住了前日的追高族,当天B股市场的继续“作怪”也仅仅使得大盘收出小阳,而深发展竟“构造”出两跟长长的上影线和一个小“双头”。如此市场现象导致周四出现中阴线也就不足为奇了。而周五的现在“主力”将小盘股“轮胎橡胶”打在涨停的位置,又一次维持住了市场的人气,使市场再次表现为窄幅整理的中立市。
  回顾本周的市场,我的整体感觉是:鉴于刚刚发布不久的政策信号的“威力”,市场的主动卖压还不大;鉴于市场一年来整体性持续下跌所形成的市场惧怕心理,经过短暂狂热后的投资人也很难在市场已经涨升了一段后再盲目追高;市场在技术上已经形成了指标股后调整,其他股先调整的轮番调整、轮番反弹的格局;“主力”在不断制造市场的局部性热点以维持人气、调控大盘和保持市场的“强势”模样;市场还存在机会,但在我眼中市场的“陷阱”已经开始多于机会。作为一个素食主义者,本周的市场却使我多次想起了“鸡肋”的味道。记得有人说过:“炒手不怕涨,也不怕跌,就怕窄幅波动地不涨不跌”,看来有些道理。
  当然,我现在并没有看淡市场(毕竟任何事物的发展都有一个过程,而现在的市场人气尚存、技术尚可),相反,我认为市场至少还有挑战前期高点1750点左右的能力,至少还有“鱼尾”可吃。我感觉下周的市场要么维持窄幅整理格局并略有上攻,要么首先进行幅度不会特别大的调整后再向上攻击。但我对市场上升的高度始终心存谨慎,我们现在面临的并不是大牛市啊!在这种市况下,对应的操作原则就应该是:不追涨;买已经下调并整理充分的个股;不追逐市场热点,做自己熟悉的个股;不追求一次获大利,有短线利润及时脱手!
  伊拉克战争在本周终于爆发了。人类文明的发展史,是一个不断进步的历史,却也是一个不断地拌随着战争的历史。
  纵观人类战争史,尽管发动战争的理由五花八门,尽管评价战争的性质见仁见智,但诸多的战争却有一个共同的特点,那就是:一种相对强大的新力量出现了,这种新力量对在旧有力量作用下形成的既有政治经济格局不满意,于是,战争就出现了,旧平衡就被打破了,直到出现并形成在新力量主导下的新均衡。但新力量不可能永远强大下去,更新的力量也在孕育,如此循环往复,不断演绎。就如上世纪初日本帝国主义的力量相对旧中国强大,于是他们发动了侵华战争,但新的更强大力量的合力,却最终使得日本帝国主义的侵华战争遭到失败。可见战争也如同投机市场一样存在着的主流趋势和次级逆流趋势,睿智的毛泽东正是看到了那种主流趋势,于是写出了我国军事史上的巨著《论持久战》。
  若试图在战争中获得最终胜利,若试图在投机市场交易获利,就一定要能够看到事物发展变化的主流趋势。例如,1999年5月到2001年6月的市场主流趋势是向上的,在这个市场阶段以做多为主就抓住了市场提供的机会。2001年6月到2003年2月的市场主流趋势是向下的,在这个阶段的市场以做空为主就规避了市场的风险。那么,如何看待现有阶段市场发展变化的主流趋势呢?我个人的体会是,要清楚目前市场的主流趋势就要观察目前市场所形成的新特征。因为,正是市场的新特征在客观地反映着进入市场的新力量,从而也就在孕育着新的市场潮流。
  今年市场的新特征是什么?我感觉,今年市场最主要的新特征是:伴随着大盘指数的小幅上升,反复震荡,犹豫迟疑,市场股价的结构性调整在明显加大,一批股票在持续性地下跌继续走熊,另外一批股票却已在持续性地上升而走牛。
  本十交易周(从2003年9月1日到2003年11月13日)大盘整体为下跌行情,市场开始再次考验1311点一线的支持力度。
  对2003年全年市场的大格局为整体平衡市的判断和对个股基本面的研究使得我在9.20元左右的价位就用半仓介入了一汽轿车。同样的原因也使得我在股价8元左右进行了等量补仓并开始进行满仓操作。尽管前一笔交易出现了一些浮亏,但由于对个股基本面的把握,使得我在交易中采取了“补仓”而不是“止损”动作,并一直“持仓不动”。
  市场的主流投资理念总是在价值投资理论和空中楼阁理论之间轮回变换。一般而言,经过极端下跌并进行了一定反弹修复后的市场容易出现价值投资理论所主导的市场行情,经过一定上升后的市场则又容易出现空中楼阁理论所主导的投资理念。当然,市场出现什么投资理念并不重要,重要的是我们顺应市场理念的变化,并根据相应理念所主导下的规则进行交易而不将两者混淆。但是,这两种理念的互相混淆,开始使得现阶段的市场结构显得有些尴尬。这在本周的市场中表现得淋漓尽致。
  本周市场是低价、超跌、高市赢率科技股大幅反弹的一周。“低价、超跌、高市赢率”等特征决定其为一种空中楼阁理论所主导的交易行为,是由相关个股短期内的极度超跌所引发。这说明,由于历史的原因,空中楼阁理论在深沪市场有一定的群众基础,市场的投机力量仍然顽强地存在并按其自身的规则行动,但由于价值投资理论今年在深沪市场已经逐步占据了一定位置,有了一些影响,因此,价值投资的理念也就将影响本周反弹超跌股的进一步上升的空间。相反,尽管价值投资论者可能认为部分“核心资产”股票仍有投资价值,可以继续增持,但持空中楼阁理念的市场交易者则可能会认为,这些股票今年上半年的上升幅度已经较大。他们
  认为,股票根本不是用来投资的,股票就是炒的。因为一切都会变化,所以追求的永远只是价差而已。因此,根据空中楼阁理论的“价差”原则,核心资产股票的风险已经较大。空中楼阁理论的这些观点也将使价值投资理念失去一定的群众基础。
  市场投资理念的这种互相混淆、相互混杂和相互争论将使得
  市场的结构调整更加复杂化。相应地,市场股价指数也就将呈现更加复杂的波动形式。但无论如何,我们现在面临的市场是一个已经经过了大幅度调整的市场。“冬天已经来了”。我告戒自己,我们又已经到了比“耐力”的时候了。结合对市场环境的自身观察,我认为,在可预见的未来,价值投资理念仍将在市场继续占据主导地位。因此,我决定下周“继续持有现在的股票”。
  市场的实际状况是制订交易策略过程中应该考虑的最重要的因素。牛市市场中最适宜的投资策略无疑是“买人持有”策略。而不少深沪市场的资深投资人根据深沪市场的具体情况也曾总结出“波段操作”、“春播秋收”等过去在这个市场行之有效的交易策略。市场特征的重大变化对交易策略的制订一定具有新的影响。今年的市场实际情况就发生了一些重大变化,这种变化的主要表现是,市场指数今年整体地表现为一个“非牛非熊”的整体平衡。由于理念、资金和历史形成的市场内在结构性特征等原因,市场个股走势差异显著,市场大盘指数的走势已经难于反应出市场结构的变化和具体品种的情形,市场上一些个股展现出“进二退一”的牛市风采,一些个股显现为“退二进一”的熊市走势,而很多个股则表现为“无趋势市”的随机波动。显然,在如此状况下,我们已经很难用某种具体的单一的投资策略来应对这个结构性变化已经越来越显著的市场了。我们应该针对不同品种的不同情况来制订对应的交易策略。例如,超跌反弹的个股无疑适宜于“短线快进快出交易策略”,而基于上市公司基本面情况所选择出来的股票,一般来说就比较适合于“买入持有策略”。但当这类股票短期升幅过大的时候,我们也可以采取“短线卖出,波段操作”投资策略。另外,今年市场结构的剧烈变化性,既反过来制约了指数波动的空间,决定了指数的相对平衡,同时也在提示我们,市场已经并将继续提供越来越多的个股交易机会。因此,资金量不是特别巨大的投资人,在交易策略制订中就可以根据个股情况适当地缩短买卖周期,以捕捉更多有效的实实在在的市场机会。
  这样看来,制订适合市场实际情况的正确的投资策略是交易获利的前提,而客观地观察市场的实际态势则是制订正确投资策略的基础。本周市场的实际走势有两大特征值得注意。一是大盘指数的先扬后抑(周一市场大幅上升收大阳,而周二的市场则伴随巨额的成交收出十字星,显示多空双方在前期局部高点位置附近的明显分歧。周三的缩量小阳和周四的台海风云使周四的市场显著下跌,而周五的市场则整体是窄幅震荡市),二是市场结构特征的进一步变化。超跌股本周完成了由整体疯狂到整体沉寂再到局部跳水的转变,核心资产股票则在大盘剧烈动荡的情况下整体稳定。未来的市场趋势如何演变?我们还得从市场的结构特征方面得到答案。超跌股前段时间巨幅放量的客观状况,决定了除个别庄股外,超跌股短期内很难整体持续大跌,而我们也无法相信经过了市场大盘剧烈上下波动还可以保持股价稳定的主流核心资产股票会马上大跌(何况随着时间往年底推移,市场将自然地将更多的注意力集中于“业绩变化”等公司基本面因素上)。因此,我认为未来的市场趋势仍然可以看好。当然,根据不同个股的不同情况,我们应该采取不同的交易策略进行不同的应对。基于这些思考,我计划下周“继续持有现在的仓位,倘若所持股票出现快速上升,就在9.30元左右的价位短线卖出”
  ……
  前言/序言
  序言
  2002年6月15日,我开始为中国创立时间最早的证券期刊《股市动态分析》周刊主持系列专栏“笑傲江湖——一个职业炒手的交易手记”。多年的市场浸淫,使我深知这并不是一件很容易做好的事情,这不仅是因为必须面对市场的诡秘波动,也不仅因为必须将对市场的所感所悟用通俗的语言总结出来,更因为必须提前一周制订交易计划并要将交易计划在全国性媒介上公布出来,而市场是动态变化和相互博弈的!
  但为了使那些有缘的读者可以真正得到有价值的参考意见,更为了使他们能够通过阅读“交易于记”而对自身交易水平的提高有所帮助,也为了表达自己所追求的“‘持续稳定系统地赢利’自然赚钱之交易境界”的基本思想,我在写作“交易手记”时特别注意“手记”的实战性、真实性、方法性和通俗性。
  既然是“交易于记”,就一定要有实战性!这种实战性主要体现在“手记”总是提前一周公布交易计划,并在交易计划中指明具体的目标个股及其具体的买卖价位或买卖规则。受诸多因素困绕,“交易手记”开始推出后(即2002年6月之后)两年的市场异常诡秘,所幸的是“手记”中所进行之交易的成功率达到了90%以上,而少数几笔亏损交易也由于采用了仓位控制和及时离场等资金管理措施,对总赢利影响甚小。有读者评价说:“在全国性媒介上提前公布交易计划且长时间持续稳定赢利的,您是第一家”。
  “交易手记”的真实性不仅是指“手记”中的具体买卖是真实的,更指“手记”所叙内容都是作者自己在市场实战中的真实感受,这种真实感受反映的是一个股票职业炒手在市场的潮起潮落中为追求“自然赚钱”的真实思想轨迹,这种思想轨迹不是来自书本,也不是来自案头的理论研究,而是来自于自身真实的市场实战。
  为了使“交易手记”的读者不仅可以得到具体的买卖意见,更能在市场交易方法等方面得到启发,我还特别注意围绕“持续稳定系统地赢利”这一交易目标谈交易方法,这种方法不仅有技术分析的感悟,也有基本分析精髓的介绍,更有对市场交易诸多本质属性的思考。由于是结合市场的动态实况和自己的实际交易谈操作方法,所以很多读者朋友反映“交易手记”中所谈交易思想实际、有效、有针对性!
  股票市场是一个复杂系统,在其中作好市场交易不仅要“学习”,更要“感悟”,因此,交易及对交易的思考都存在“化繁为简”的过程。我在“交易手记”中就力图将复杂的道理用简单通俗的语言总结表达出来,并据此希望能够客观上有助于读者朋友的阅览和对市场交易的感悟。
  市场是一个藏龙卧虎的地方,而市场具有相互博弈性,因此我们要时刻保持谦虚开放的心态;市场交易的结果本质上都是交易者自身思维轨迹的外在表现,市场交易真正可以依靠的最终只能是我们自己。“内在的本质”改变了,“外在的结果”自然会改变,因此我们要时刻保持一份清醒与自信!在“交易手记”中我曾如此表达了这种思想:“如果我们真的了解这个市场,我们就不会再去与别人争辩;如果我们真的了解自己,知道自己该做什么,那么就让我们努力去做。把剩下的交给时间吧,只要我们有足够的耐心、足够的自信、平静的心灵、深邃的目光,就好像我们如果真的了解人生这疙瘩,我们就会尽力地自然地去帮助他人,但绝不媚俗,而愿意在芸芸众生栖息之地做一个沉默平凡的摆渡人。其实,你摆渡了别人,自己也肯定会到达自己想去的彼岸”。
  王不忌
  2004年4月1日

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精彩评论12

jswjyjf 发表于 2018-4-11 11:23:31 | 显示全部楼层
dddddddddddddddddddddddddddd
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xiaoliuqq 发表于 2018-9-25 16:26:53 | 显示全部楼层
长期专业机构操盘经验
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0393jyb 发表于 2018-9-26 12:00:59 | 显示全部楼层
好好学习天天向上
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sunqingxia2010 发表于 2018-9-26 12:23:41 | 显示全部楼层
非常感谢分享!
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youziyouzi 发表于 2018-9-26 14:06:53 | 显示全部楼层
长期专业机构操盘经验
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dcf730318 发表于 2019-1-31 12:53:21 | 显示全部楼层
自然赚钱:一个职业炒手的交易手记 王不忌 著
http://www.ynjie.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2319
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kongchao05 发表于 2019-6-19 21:53:29 | 显示全部楼层
学学一下,谢谢
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13527682869 发表于 2019-6-22 21:42:09 | 显示全部楼层
感谢分享,辛苦了!!!
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delious 发表于 2020-2-1 16:05:18 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享
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