布雷顿森林货币战：美元如何统治世界 本·斯泰尔（Benn Steil） $ u( m( ]/ `+ I. w, r& b
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编辑推荐2 Y0 b& o# o( R& F" @3 U; `; h
★罕见登上美国畅销书榜的严肃之作
+ b7 K7 u$ g: o8 C( j2 S. r ★《纽约时报》《华尔街日报》《金融时报》联袂推荐★经济与政治史诗般的经典之作7 c' Q4 F4 h* E. C% e; h8 T* t
★连接过去、今日、未来的交叉点) Y2 `! G6 i: p+ o1 _( Q
★影响美国、欧洲、中国的大对决" X6 u2 M' D/ N
内容简介
+ x$ s* C' S# S* ?4 C6 Q% c 一部讲述美元与英镑决斗的著作，居然席卷欧美，口碑销量俱佳，让人吃惊不已。作为早已“作古”的事件，布雷顿森林的往事有何魅力重新吸引当代人的视线呢？
, j8 ?2 C* k* ^ 原来，历史再次走到了一个特殊时刻：世界如何重新建立一个国际货币新秩序？人民币有能力挑战美元的主导地位吗？这些问题，人们在回顾布雷顿森林的故事后，都能找到答案。3 q; h V* r( B" `: g
一方面，当时身为巨大债权国和贸易顺差国的美国，能以一场会议、一纸合约终结英国对世界贸易和金融的控制权，这背后的世界形势、外交风云、政治博弈颇值得探究。而作者把布雷顿森林会议作为连接点，将一战二战、马歇尔计划、国际金融体系、中美问题统统贯通起来，使整部作品相当有深度、有广度、有经济政治战略的高度。/ X2 W( e L8 @' U+ w9 D2 z/ _; o6 t
另一方面，《纽约时报》《华尔街日报》《金融时报》齐齐称道本书的历史细节扣人心弦、充满娱乐性的同时，又左右着历史的方向。代表英国谈判的凯恩斯，虽然思想光耀千古，却在决定性时刻难敌美国谈判代表怀特。更不为人所知的是，一手缔造了布雷顿森林体系的怀特，竟然是苏联情报人员，于是布雷顿森林会议的走向和结果都受到了不可思议的影响，包括国际货币基金组织和世界银行的今日格局。/ q. m) p0 s- S+ u6 s% y2 D
历史令人着迷又发人深省。今天，美国的许多论调与当年破产的英国如出一辙，而中国则采纳了当年美国人所持的观点。真实的货币战争远比想象得更为复杂、更不可思议。请让我们牢记1944年那次伟大尝试失败的原因。
* H' D* q* U. _) J ^+ ` 作者简介0 | ]# f) h; i
本·斯泰尔（BennSteil），美国外交关系学会国际经济部主任、高级研究员，曾任英国皇家国际事务研究所国际经济部主任。以上两个机构分别是美国和英国研究国际关系问题的顶尖智库。斯泰尔的研究领域是国际金融、货币问题、金融市场、经济史。
" z; j' Q- c" D: L5 |1 N# X6 N 斯泰尔与萨尔瓦多前财政部长曼努埃尔?海因兹联合撰写的《货币、市场与主权》荣获2010年哈耶克图书奖。# H+ O; k& L; L& f6 Y+ F
目录
, U$ I- d9 p+ U 布雷顿森林货币战：美元如何统治世界
( L, t- L l% P. k" [/ j9 t 中文版序 是时候建立一个“新的布雷顿森林体系”了吗？1 d3 v2 q8 [1 L; V' R E
译者序 两个人的布雷顿森林* N, |" g. w& {
第1章 引言
, y- c1 p5 _' f! e0 Q 第2章 世界齐聚于白山0 M9 u* K0 }: \9 a& y5 k7 h
第3章 哈里·怀特不可思议的崛起& g; S" l5 o8 H! D, o K
第4章 梅纳德·凯恩斯与货币威胁; C2 i9 G1 ~' K7 N! S' I& i
第5章 “最圣洁的法案”5 ?( O& v, a' @) t
第6章 怀特与凯恩斯的完美计划* {. V6 D/ n# V6 \; w% ^- y
第7章 一败涂地3 i, Z* }. J) k! l' |: y
第8章 历史于此铸就- Q" A& E6 \3 i, P t4 s, u
第9章 像法拉一样乞求3 x- ?# j& A9 B
第10章 旧秩序退场，新秩序登台& ^5 n- D! H& B) E! M; z
第11章 尾声
8 L# k6 }+ E, E* Z/ G) M 附录A
' k6 z" q& |2 Z7 t) r 附录B! h9 @# D) ^! k3 U$ A. ]' A
人物表# x& V$ Z2 f" x" ]9 M6 p8 l7 P
致谢& S9 H" r% o% C. N3 V( T
注释
8 h- H+ Y5 h1 [2 h2 H* j1 w 参考文献! Y2 W! Z/ z& f& _! w# b
媒体评论& [. Y3 l! S7 ?& H) j
★如果在暴风雨的季节里，经济学家能够告诉我们的只是，当风暴过去之后海面会恢复平静，那么他们给自己布置的任务就是过于简单、毫无价值的。
/ {+ P( q4 ~7 g' S ——约翰·梅纳德·凯恩斯 英国谈判方
% X6 ^1 h/ T0 D3 X9 t2 f# _ ★大部分政府问题是经济问题。/ F4 H0 i1 T! m2 U ?% G0 Y. G
——哈里·德克斯特·怀特 美国谈判方/ r# N' l( R9 n6 p0 s
★20世纪40年代凯恩斯就曾提出采用30种有代表性的商品作为定值基础建立国际货币单位“bancor”的设想，遗憾的是未能实施，而其后以怀特方案为基础的布雷顿森林体系的崩溃显示凯恩斯的方案可能更有远见。) u3 F: w, H2 s3 N, P: d# B- l
——周小川 中国人民银行行长7 e; q! a8 e" V& P8 }
★本书是一部耐人寻味的作品，货币问题、国际金融领域政治斗争全都浓缩在布雷顿森林体系的历史及其最终覆灭之中。在今天这个仍然抗拒国际货币改革的世界中，本书所记述的诸多历史教训值得世人借鉴。
8 d, z2 m2 `3 l+ h$ S ——保罗·沃尔克 美国联邦储备委员会前主席★本书以极为流畅的文笔讲述了一个引人入胜的故事：关于战后国际经济秩序的由来，以及两个意志坚定的人为了界定这一秩序而展开的竞争。《布雷顿森林货币战》是经济与外交史领域一本必读的书，对今天的世界依然很有意义。
4 F) w! y7 W1 b1 g: u# f0 J ——艾伦·格林斯潘 美国联邦储备委员会前主席★《布雷顿森林货币战》一书围绕着布雷顿森林体系的建立，讲述了国际货币体系谈判中的内幕故事。大的舞台是美国和英国之间的明争暗斗，一个是崛起的世界领袖，一个是衰败的日暮帝国。在地缘政治角逐的背景下，两个性格截然不同的角色登场，一位是美国财政部高官怀特，另一位是著名经济学家凯恩斯，复杂的性格、奇特的命运，金钱与权力、阴谋与理想，处处是惊心动魄的情节。6 z0 A- h& z. Z% G
——何帆 中国社会科学院世界经济与政治研究所副所长★布雷顿森林体系是20世纪以美国为轴心的国际金融市场的中流砥柱，英美金融权利的博弈与妥协过程正是我们今天塑造全球金融新体系的参照，历史的经验不可或缺。" U# ?) y& `2 i5 V2 F
——王巍 中国金融博物馆理事长 中国并购公会会长★我推荐大家带着批判的眼光好好读《布雷顿森林货币战》这本书。我读过。当然，我并非完全赞同作者的观点。但是，这是一本认真的好书，值得大家花点时间。4 o! v* O. D4 d( v
——张化桥 慢牛投资公司董事长
+ {# e0 ]+ @, p9 i' r$ h; ` 前言
1 s6 K; @9 Y" s: D8 |$ c 中文版序 是时候建立一个“新的布雷顿森林体系”了吗？3 P* C& k6 V, _2 T5 b
“我们要为我们的政客、我们的公众和我们的未来考虑”，美国财政部长提醒中国大使。“我们感到，对于两国而言最好的办法就是，中国元以美元的形式报价”，即按照固定的汇率与美元挂钩。7 t4 m% L& n' S; B/ a; S
这是发生在1935年的一段对话。当时罗斯福政府决心要阻止中国以及欧洲列强的货币持续针对美元贬值。20世纪三四十年代，中国正式将其货币与美元挂钩被视作是对维持美国产业竞争力必不可少的一个要素，就如同今天中国货币与美元脱钩对美国产业竞争力的重要性一样（并且有过之而无不及）。对于中国采取固定汇率的做法，2009年美国财长提名人蒂姆?盖特纳暗示称中国是货币“操纵者”；而1998年亚洲金融危机时，美国财长罗伯特?鲁宾却公开称赞中国是“一片动荡区域中一根重要的定海神针”。美国评判这个问题一直以来依据的就是：在任何一个给定时点，究竟是固定汇率还是浮动汇率能够使美元更有竞争力。
8 `5 `! Y# V2 d) v S( U1 u 停止“货币战争”，调和债权国与债务国的利益冲突和矛盾，这些是1944年布雷顿森林货币会议的核心主题，并且它们至今仍然是诸如国际货币基金组织或20国集团会议的重要议题。但是，布雷顿森林会议远不止如此。它是一场重要的国际聚会，是自1919年巴黎和会以来最重要的国际会议。在布雷顿森林会议上，作为世界最大债权国的美国试图借作为世界上最大债务国的英国濒临破产之机，按照美国的利益重塑第二次世界大战（以下简称“二战”）后世界的经济和政治秩序。
" w2 Q$ a' U' ?, C+ v 这使人们不禁要问，今天世界最大的债权国中国和最大的债务国美国，是否愿意、是否能够或者是否应该被纳入一个“新的布雷顿森林体系”，从而使货币秩序根据当前的经济和政治现实重新调整？值得注意的是，今天美国关于债权国需要进行调整的许多论调与20世纪40年代约翰?梅纳德?凯恩斯和破产的英国所持的观点如出一辙，而中国则采纳了哈里?德克斯特?怀特和美国人所持的观点，即债务国必须进行调整。& ?4 w3 ^- G) C& r4 A/ R+ L7 t
历史与今天的相似之处显然令人着迷，并且时常发人深省。尽管如此，也不应夸大这种相似之处。美国不是那个二战结束后四处乞讨的英国；她仍然在用自己印刷的钞票支付账单，美元占据了全球外汇储备的60%。而对于中国而言，她无意摧毁其积累的巨额美元资产的全球购买力，并且这么做毫无益处。因此，双方都不认为有迫切的必要性来解决各自对不公平以及对当前体制的抱怨。简而言之，如果世界在很短时间内将要走向一个新的全球货币体系，那么这一局面更有可能是各种磕磕碰碰和无所作为的结果，而非出于达成了某种协议。. E7 Q6 m0 j$ H6 D0 O' D* _
货币事务当然只是中美关系之间变革时机看似已经成熟的一个领域。20世纪40年代，美国有一份雄心勃勃的议事日程，布雷顿森林体系只是其中一项，其他的一些目标或笨拙生硬、目光短浅（诸如使战后德国去工业化的摩根索计划），或初衷高尚、富有远见（诸如复兴战后西欧的马歇尔计划）。我希望，随着中国在世界强国之林中重新取得她应有的位置，本书的中国读者们会体会到布雷顿森林的这段故事既发人警醒、又鼓舞人心。
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美国外交关系协会
" f$ C8 l- \: K6 q; O6 B8 Z 收起全部↑' u: W# A7 m6 B9 @
精彩书摘
: V% D& l; Z" \. p, L( Z& J 全球在2008年年底陷入了自大萧条以来最严重的金融危机，法国总统尼古拉?萨科齐和英国首相戈登?布朗都呼吁从根本上反思全球金融体系。2009年初，中国央行行长周小川也加入了这一讨论，指出导致动荡局面的原因是缺少一种真正的国际货币。这些观点让人回想起“布雷顿森林”，那是一座位于美国新罕布什尔州的偏远小镇。1944年7月，二战期间，来自44个国家的代表齐聚于此，进行了一次前所未有的尝试，即设计一个全球货币体系并交由一个国际机构管理。
. I- r9 A, g( C7 \0 ]4 }3 ^ 19世纪晚期，自然形成的古典金本位体制为第一次伟大的经济全球化奠定了基础。古典金本位体制于第一次世界大战（以下简称“一战”）期间崩溃，而20世纪20年代尝试恢复金本位的努力也惨遭失败，并带来了灾难性的结果：经济和贸易崩溃，跨境冲突骤升。20世纪30年代，美国财政部和国务院的国际主义人士从中看到了强大的因果关系，并决心要开创新的局面，用财政部哈里?德克斯特?怀特的话说，就是要“给新世界来一次新政”。$ s2 U" g! d- {# _% q0 w6 `( m
怀特与他的英国对手——革命性的经济学家约翰?梅纳德?凯恩斯同步展开工作，在摩擦中合作，着手为战后世界的持久和平创建经济基础。这种经济基础将赋予政府更多管理市场的权力，但同时限制政府操纵市场以获取贸易利益的特权。未来黄金和美元短缺的局面将得以终结，贸易将因此有助于促进政治合作。资本疯狂的跨境流动将受到严格限制，那些激发人们对黄金和美元短缺的恐惧并从中牟利的投机商人将因此受到束缚。各国的利率均由本国的政府专家负责制定，他们都受训于宏观经济学这门由凯恩斯主导设立的新学科。国际货币基金组织将确保汇率不被操纵以获取竞争优势。最重要的是，新生的独裁者们将不能通过实施“经济侵略”手段来摧毁邻邦或煽动战争。* P' n+ v2 E1 S2 d6 U& L
20世纪五六十年代强劲的经济复苏使布雷顿森林成为“高瞻远瞩的合作性国际经济改革”的同义词。70年过后，时逢巨大的全球金融与经济压力，在提出修补国际货币体系的蓝图时，对冲基金大师乔治?索罗斯、诺贝尔经济学奖得主约瑟夫?斯蒂格利茨以及政策痴人弗雷德?伯格斯滕纷纷重提布雷顿森林体系，以及那段定义了布雷顿森林体系的凯恩斯与怀特激辩的岁月，这一点或许并不令人感到意外。
# `9 H: ?+ R8 ~9 A& N 但是，布雷顿森林发生的故事真的能够照亮前进的道路么？
' P- |$ @4 J& p* w" w$ a9 r* j 毫无疑问，在布雷顿森林所形成的货币框架存在重大缺陷，并直接导致这一体系于1971年最终崩溃。而且事实上，布雷顿森林体系的存续时间比普遍预计的要短得多，其运行状况也遭遇了更多困难。直到1961年，也就是国际货币基金组织成立15年之后，首批9个欧洲国家才正式实施了要求其货币与美元可兑换的条款，而此时国际货币体系已经明显处于吃紧状态。任何继任的体系都将遭遇曾在20世纪40年代困扰英美两国谈判者的困难抉择，即多边规则与各国自决权之间的权衡取舍。1971年以来，世界经济领域的政治家们反复呼吁创立一个“新的布雷顿森林体系”：1973～1974年是20人委员会[1]，1986年是24国集团[2]，2009年则是七国集团中的欧洲成员，等等。他们的希望最终都破灭了。
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