马科维茨推荐序9 r0 L6 z% c, q3 O( F+ F5 u
前言
/ D) R7 y) ?/ l7 } 第一章为缺乏效率的市场建立有效指数* O; q2 D7 R3 g) _; I
市场有效性的证据( D( y M) Y+ P1 `6 b$ L: L
指数化的个案
- K( \0 _, v5 y+ F b 市场无效的证据
* C# M$ u5 A+ }7 p 结论* U1 f* b D, ~" f% t
第二章基本面指数概念起源& }2 _5 M& |8 m7 k2 g% K
锐联基本面指数起源- y! x% x4 ]# B5 n+ c; t% {# b1 O
一系列“啊哈时刻”
" f7 o, ^& J. m% [" Z 锐联基本面指数: O: |: Z2 R3 A1 a
基本面指数绩效
4 ]. V" F( I* U% v" V/ D6 P! M 结论：更卓越的投资方式
+ y9 `7 Q" q; V 第三章投资者的致命错误
# ]2 ]2 [; ?, X H& r 负的α
# n3 w$ ?- a8 e8 P: |# _ 实践我们的提议) i, w; L1 Q% g+ {
结论4 D7 |, _" u8 q& i2 P7 A1 i* }
第四章指数基金的优点% Q7 X0 v3 Z8 Z. C8 p* ~9 w
股票投资的吸引力
9 {) B) ?! \' H 股票投资选择3 ~: P+ D# S/ z0 _; T& Z$ u9 o5 i2 `
投资的好保证--成本很重要
6 w' @) \5 Y: i) U9 W 指数基金的优势* \( P4 Y- b8 Z) O+ q: K
避免绩效博弈
" K/ j" m; r8 D" g 结论, y; j7 O+ r! E$ t9 c6 o/ v
第五章指数基金的致命弱点
& D% J3 ~; c3 h 市场效率：两种解释
( A- T, s: n$ n, k" F: k 构建一个功能良好的指数
( e0 c! F5 q# r4 Y 市值加权的致命弱点+ w8 C5 `. s Y6 x4 m4 W7 e7 s! F
等权重法存在的问题
# w8 z& [; o. U3 i& I" W0 U 结论
; Y- S$ G9 p% }) g- L, y% L 第六章基本（面）上更好的指数
9 R. ]( I/ d& B9 K' d5 A5 ` 构建基本面指数
. O& d2 t M3 m7 }! B O" R 对于不分红公司的调整
8 I5 ~- P1 D# H I' |# { 为什么要使用多指标来衡量公司规模$ A" E0 r0 J4 J' M" }
复合型衡量指标的优点7 J1 J4 R: u6 [, i
衡量总体经济的指数
: @' n! Z# b8 T1 x 容量和流动性
* R' K4 s* B6 L$ N4 e 基本面指数重建：保持低换手率0 J% {& G8 T! \7 d
结论 I$ v- N% N8 o2 t9 w
第七章基本面指数在美国股市的绩效
& A! Z; F2 n7 Y$ E. G1 A 锐联基本面美国大盘指数绩效2 M7 Z. {" ?9 j6 L/ J; G
深入探究不同市场周期, c7 P" K% X b, V7 l" n
深入探究不同时段% K H' {1 B9 L. e
公平的比较：基本面指数与等权重指数
; t9 h. @9 c3 Y' ?! F 样本外结果：小盘股
! x1 W5 }% m9 N+ j# w: ^. v 风格型基本面指数：成长股和价值股的应用& |% L5 j# ?. z4 R' v- J- v
聚焦, H1 D* Y7 ], @# L
对早期数据的分析
6 m7 G6 w l7 B 结论
( }) b: j' ]: G* O 第八章跨越国界：全球基本面指数绩效/ v1 l# q/ t5 F w* F
全球市场# [2 B6 g1 c& @1 o8 h- a; |1 k
多国型投资组合7 X, N# y: `& `6 `+ x3 E
新兴市场
1 {6 i& c" z& |2 q: [ 一致性. y( W+ L. r( D, m0 Y$ ?
结论3 T- }" R4 R2 @' S7 {7 M1 @* Q
第九章理论把业界人士引入歧途吗
1 j/ p* h- U+ G1 M, D2 B" z7 S 主动型策略前景" K# j2 A+ J/ h2 L
市值加权的起源. W9 z% }- g3 F' U) z7 {9 b3 j% v
通过理论确认市值加权法
3 l; b" v; d0 ~9 i* K* i 资本资产原模型历经40年的实证结果
3 N$ N' m$ S, H 奥卡姆剃刀5 T8 P& e+ w0 p5 @
结论：理论和专业2 ^. `3 f4 R" n0 q7 i1 a
第十章对基本面指数的批评：投资风格和规模倾向3 z' e' o3 E0 u( Y9 R" q Y
仅倾向“价值”
; H/ p! q/ v8 r; O% G 小盘股倾向1 S2 c K% v: _. W( E+ u+ H
Fama-French因子
* A4 f5 b% K: `* C0 w$ o 小公司也有大惊奇
! E/ Q: Q+ ?" \) T7 P5 z0 U4 U; H% V 2007年的绩效证明$ e1 R2 B% _% I [( O
结论
2 [& c: Q( W7 U, U 第十一章其他常见批评：正误掺杂 G( ?) u* c# s$ }5 }# x' @- x
是数据挖掘吗* J( S4 A! K/ q" u4 R
成本
1 Q: P% r. N' |' q1 V- C 是一个指数吗
' a2 S( x: N( |8 y- C 知道哪只股票被高估吗
- g; W- c4 r6 B' `% h% m 可以持续多长时间
( P; h2 A+ |" u 结论
/ `2 u* ^7 L' `+ ]$ S: k
' }( @+ Y6 A- C" m
; O o# O$ u/ x8 F- `2 d" b |
