习惯7.8.9：不要和股票谈恋爱—萧明道：买进和卖出都有讯号

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　　习惯7.8.9：不要和股票谈恋爱—萧明道：买进和卖出都有讯号
　　21年前，萧明道听信明牌赔光了所有的财产，让他对「明牌」深恶痛绝。
　　为了找出属於自己的「明牌」，他戮力钻研技术分析理论，作为选股与进出的准则，并大方地与读者分享这些股票投资心法。
  h& ^5 p& ~( ]' l　　过去10年来，萧明道全神贯注於技术分析的精进，产业趋势只是辅助工具。
　　萧明道再次强调，技术分析的最高境界是「敌不动我不动，敌甫动我先动」，量价会说话，它会即时告诉你事实真相。他同时分享操作二十几年，不听明牌，运用技术分析发掘「自己的明牌」几个心法。
　　买进习惯：均线在低档纠结
$ ^# p/ T+ n2 A6 {% W; \/ i　　出现向上突破讯号
　　萧明道说他选股不靠内线，只相信线形，当5日线、10日线、20日线、60日线与120日线，在低档纠结走平翻扬时就买进（如2009年3月初行情），如果出现了一个向上突破的讯号，往往代表剽悍的牛市来临，这时候应该勇於积极加码。
　　相反地，如果上述均线在高档纠结，出现了一个向下跌破讯号，走平翻黑就卖出（如2008年6月初行情）。
　　当各条均线开始出现纠结时，通常会出现整理数周到数月，萧明道会先部署少量资金「守株待兔」，等到突破或跌破的讯号出现，再加大资金扩大战果。这当中不仅需要勇气，更需要耐心。然而均线纠结形态不多见，一年有个一到二次就算幸运了。
　　进出习惯：以DMI作为指标
) B+ d8 i- \+ b- G4 N& |0 @　　ＤＭＩ（Directional Movement Index）是一种研判市场多空势力强弱的指标。它能预告「底部确认」、「头部完成」讯号。ＤＭＩ指标有三种次指标：第一：代表多方力道的正ＤＩ，第二：代表空方力道的负ＤＩ，以及判定多空方胜的ＡＤＸ。
* H( Y( A; Y1 {　　ＤＭＩ是萧明道研究「触底」、「落底」、「完底」与「触顶」、「摸顶」、「完顶」的最重要参考指标。他的心得是，以周Ｋ线图来看，在长空跌市修正中，每当正ＤＩ自下而上突破自上而下的负ＤＩ时，且ＡＤＸ转折而上，就是底部完成形态，如09年2月底3月初的台股。更妙的是「底部完成形态」经常伴随着「均线纠缠登天梯」的出现，此时不买更待何时？
　　在长多涨势盘整後，每当负ＤＩ自下而上突破自上而下的正ＤＩ时，且ＡＤＸ转折而上，就是「头部完成形态」。
　　在08年5月马英九总统就职时的Ｋ线与ＤＭＩ，「均线纠缠溜滑梯」就同时出现了，此时当然要尽快出清持股。
　　戒除与股票谈恋爱的习惯
; z' `" w6 I& u$ }　　涨势中，三盘（三根月Ｋ线）还不见高点，并且月Ｋ线出现红翻黑，减码。
6 Y+ }& A' M# G" @  u　　价值型投资人总认为；只要选定一档绩优股，如鸿海、台积电长期抱牢，未来一定有好的结果。
- B6 p# X% V: L4 f6 I, v/ j3 `/ `　　萧明道指出，这当中存在对绩优股的迷思，说穿了也是一种明牌心态。
7 h/ [. t7 f# U# o; e) s　　他举例，10多年前的华硕与广达就曾是称王称后的绩优股，但10几年长抱下来怎堪一个「惨」字了得。
2 R. h" P" s: E4 s' U1 |9 h　　他建议如果投资人要作长线（持股期间六个月以上），多头趋势中「Ｋ线见高不见低」就是抱牢；「月Ｋ线，三盘还不见高点，并且月Ｋ线出现红翻黑」，最好先行拔档。空头趋势中「月Ｋ线见低不见高」则不要出手，「月Ｋ线，三盘不破底，并黑翻红」则是买进讯号。盘整期间则空手。
2 W% q0 R9 ?9 R; b! O　　如果是比较短线操作，萧明道经多年经验的结论则是，「涨势中，出现爆大量後的隔日Ｋ线，如果量缩不见高点（价格没有前一日高），大量减码」。「跌势中，出现爆大量的隔日Ｋ线，量缩不见低点（价格没有前一日低），可开始介入」。
　　DMI趋向指标
　　这是美国技术分析威尔斯?王尔德（Wells Wilder）发明的一套计术分析工具。DMI由三个次子标组成：正DI（今日最高价减去昨日最高价）、负DI（今日最低价减去昨日最低价），以及衡量价格运动连续性的指标ADX。DMI一向被运用在研判市场是否发转折的迹象。
　　1.买进习惯：
, E1 q6 D) g. \: V( V) t* I0 M- V; i* R　　均线（5日线、10日线、20日线、60日线，与120日线）在低档纠结时，出现向上突破讯号，勇於买进。
　　均线（5日线、10日线、20日线、60日线，与120日线）在高档纠结，出现向下突破讯号，勇於卖出。
: ^4 j& k! [2 J1 }2 S　　实例一
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买进和卖出都有讯号

　　欣兴电子（3037）在去年4月初，上述五条均线在40元至41元纠结，4月20日涨破41元收42元，出现突破讯号，从此展开波段行情。
7 ?" v# [" g: G& L6 m7 Y* N　　实例二
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买进和卖出都有讯号

　　元大金（2885）在去年1月19日，在22到23元线出现均线纠结，於1月20日出现向下跌破讯号，自此展开股价大幅修正。
　　2.进出习惯：
$ I1 I" j8 u( o* C, v. d1 o　　根据DMI（Directional Movement Index）指标
　　跌市修正中，每当 +DI 自下而上突破自上而下的–DI 时，且ADX 转折而上，就是底部完成形态。
" H2 J7 m' D9 P　　实例一

买进和卖出都有讯号

　　宏达电（2498）在去年 3月22日时，＋DI上升突破-DI，呈黄金交叉，ADX也开始上扬，底部完成，随即展开一波大涨。
　　实例二

买进和卖出都有讯号

　　联发科（2454）去年5月10日，-DI上升突破+DI，呈死亡交叉。ADX转折向上，出现头部型态，随後展开一波大跌。
　　3.戒除与股票谈恋爱的习惯：
; b' s- l7 s6 K, |5 m% T　　涨势中，三盘（3根月K线）还不见高点，并且月K线出现红翻黑，减码。跌势中，三盘（3根月K线）不见低点，出现月K线黑翻红，加码。
　　实例一

买进和卖出都有讯号

　　南科（2408）从2009年8月减资重新上市後展开持续大涨行情，去年1月後，南科已达3个月没再见到高点，并出现一根黑K棒，多方力竭，应减码持股。
+ n+ M% A  e4 o. }9 O  c　　实例二
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买进和卖出都有讯号

　　华新（1605）受金融海啸影响，股价自2008年5月展开剧烈修正，2009年3月起，股价已连续3个月不再见低点，并出现大红棒，出现买进讯号。
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