散户赢家林昇：实战上万次的选择权获利16招

散户赢家林昇：实战上万次的选择权获利16招

　　内容简介
　　《Smart智富》214期封面故事报导的封面人物林昇的最新力作
　　本书是林昇实战上万次经验，挑选出最值得学习的选择权16招，其中，太极式建仓法是他独创的动态调整招式，透过林昇的浅白说明，教读者依序执行步骤，即使是投资新鲜人，也能快速上手，学会从市场提款的实战技巧。
　　本书要教你：
　　1、选择权最难的就是名词太多、履约价太多，不知道该怎麽选择？本书作者用很简单的SOP步骤化，教你一步步建立选择权部位。
　　2、选择权买方就像买乐透，只需几十元就有机会赚到数万元，本书教你看懂4个指标，掌握台股立即上涨或立即下跌好时机，以小钱搏大利润。
　　3、选择权卖方就像当庄家收租，每天赚取时间价值，获利少、胜率高，但最怕偶而发生一次的大波动，本书会教你监控黑天鹅来临5徵兆，不怕黑天鹅来袭，让你安心收租。
　　4、作者独创二条轨道线，收盘价站上就做多、跌破就做空的太极式建仓法，每天只需看盘3分钟，获利非难事。
　　精彩内容抢先读
　　10多年前，我从门外汉一头栽入投资的世界，近年来，我成为专职投资人身兼奶爸，我早上送小孩上学後，就「上班」看盘操作，4个半小时收盘後，整理家务跟准备晚餐，用热腾腾的饭菜，迎接小孩放学。
　　我跟大多数的人一样从股票交易开始，也从股票赚到我的第一桶金，接着到期货，再到选择权，但近年来我的交易重心都在选择权，我恨不得怎麽没有早点认识它，如果早点认识选择权，我的投资时间会更短，心情波动会更小，我实在太爱选择权了，主要是因为选择权有以下5个主要优点：
　　优点1：标的只有一个，比上千档股票容易研究
　　技术分析若用来分析个股与加权指数，您觉得谁会比较准？为什麽？我在10多年来的交易经验，发现使用技术分析来研判个股，胜率大约只有一半，只能利用停损来提高成功机率。这原因，除了有些个股比较「主力」色彩之外，不同主力在控盘的方式也不尽相同。
　　例如台积电与中华电，在涨跌的走法上就明显不同，若用同一套技术分析来研判，您会发现有时成功，有时又失败，而且再加上台湾上市柜公司1千多支股票，想要掌握每一档股票的「个性」，可不是一件容易的事情了。
　　毕竟单一公司股票筹码有限，即便是台股第一大权值股台积电，也很容易被外资左右，中小型股票则有市场主力操作，偏离真实价值面。但选择权的标的是大盘，大盘是所有股票的总合，主力上下其手的机率太低。
　　操作台指选择权的好处，就在於台指选择权只有一个标的，就是加权指数，也就是俗称的大盘，你不用了解上千个对手的个性、基本面、筹码面、技术面，你只要专心了解大盘「这个对手」就足够了。
　　不过，由於加权指数不能交易，想交易加权指数的人是买卖台指期货（TX），所以，台指选择权平时的走势其实是跟着台指期货走，学理上，台指期与台指选择权都是加权指数的衍生性商品，但实务上，因为期货有未来预期的效应，在除权息旺季时，可以明显看到台指期比加权指数少数十点，甚至上百点，而台指选择权的价格则会趋近於台指数。
　　平时，台指期货价格对於选择权价格的影响是大於加权指数的，只有在结算当日，因为台指选择权是根据「加权指数」收盘前30分钟的简单算术平均数，计算出结算价，当天加权指数的影响才会大於台指期货，所以，平时操作台指选择权的时候，只需要关心台指期货走势就可以。
　　当你的研究范围由上千支股票，缩减成一个「大盘」，你会发现不管是技术分析或是筹码分析，预判的准确性相对提高很多，而且不像股票有太多的人为控制的情况，再者，若以学习的角度来看，长时间针对同一个标的「累积经验」的人为思考，用来辅助判断行情的走势，准确性自然提高了。
　　优点2：不用预测行情也能获利
　　只研究一个对手，你打败他的机率一定大升，但胜率提高，仍然没有百分之百获胜的把握，（如果有，请你告诉我，我要把身家都压下去，同时获利分您一半）
　　选择权的好处是弹性大、组合多，你会预测大盘有预测大盘的操作法，如果你自认不会预测，或认为行情本来就不可预测，选择权透过策略架构不需要预测行情涨或跌也可以获利。
　　听起来很神奇，怎麽可能？买股票、期货不是一定要知道涨跌，才能做多或做空获利，但交易选择权却不用知道行情走势也能获利，这是千真万确的，这点是其它金融商品无法做到的，下一章我会介绍选择权的特性，一步步让你了解选择权这个特别的商品，接着再解释如何操作。
　　我先透露，第二篇选择权的基本策略中有一个策略，只需要知道哪一天会有大波动，不用猜会涨跌也可以赚到钱，第三篇选择权的动态策略中我的太极操作法，也不需预测大盘接下来涨或跌，随势建构部位，就可以获利。
　　优点3：交易技术千变万化　新手老手都适合
　　选择权的第2个优点不用预测行情也可获利，就是来自於选择权这个商品的架构十分特别，跟其他的投资商品都不同，选择权有买方、卖方、买权、卖权，还有时间价值，让选择权的交易技术千变万化，可单纯、可复杂。
　　如此就能依不同风险属性与个人的心性，组成最适合自己的交易策略，例如资金有限的，可以选择以小博大的策略；资金充足的，只想稳稳赚个年化10% 的也行；想要天天有收入的也可以盯盘当冲。
　　总之，选择权的策略变化万千，只要深入了解之後就能打造自己的交易模式，但记得，适合自己的策略才能得心应手，例如以大家熟悉的存股来说，若本金投入太小，存过20年，就算有强大的复利公式，到时获利金额是不是能达到您的目标呢？答案有些人满意，有些人则不满意，所以交易策略百百种，寻找最适合自己的才是上策。
　　优点4：交易成本的非常低廉
　　曾有投资经验的人一定都知道，手续费愈低对交易是愈有利的，选择权交易成本分为「交易税」、「手续费」两个部分，交易税又分为两种，交易税部份因为有「结算日」的因素，所以分「结算前买卖选择权」，与「持有部位并在到期时履约」两种方式。
　　①台指选择权交易税部份：依买与卖之权利金金额来课徵，税率为千分之一。
　　②交易人若於到期时履约结算者，则按到期结算价，以十万分之2课徵交易税。
　　当我们买进一口选择权，就要付「手续费」给期货商，同理，卖一口选择权也是如此。这个金额主要由下单方式与平均交易口数来决定，网路下单比较便宜，交易口数达千口、万口，都有不同折扣，您可货比三家不吃亏，多多询问期货商与营业员，或同好，自然心里就会有个数字了。
　　优点5：风险自控
　　有买过基金的投资人，应该都会填过理专给的「客户投资风险属性评量表」。不知各位读者有想过吗？一个投资新手连基金都没买过，或是连承担风险的能力也不明白，怎知道交易的风险在那呢？那这份风险评估会不会流於形式呢？
　　基金如此，股票也是如此！但选择权的交易风险却比较具体一点，买入的时候就会知道最大的风险在哪里，选择权架构出来後，看盘软体都会直接告诉你最大损失与获利的点位，非常清楚。
　　选择权具有策略的观念在其中，若台指走势不如预期时，适时的「调整」部位，则还可能全身而退，甚至获利，与其它金融商品相比实在是弹性多了。如何将部位由亏损变成小亏，甚至获利，我会在第三篇详细说明。
　　作者介绍
　　作者简介
　　林昇
　　技术学院毕，曾任出版社编辑，他是《Smart智富》月刊214期报导的封面主角，没有高学历、没有富爸爸，靠自己在股海中摸索10多年，资产翻了十余倍来，成为股市赢家，现在的他，是个自由的快乐投资人。
　　他曾经追求一夕致富，生病住院後，发现稳稳获利才是王道，身体健康，帐户也丰盈。独创的6日移动平均轨道线，站上就做多、跌破就做空的太极式建仓法，不跟大盘做对，他强我就强，他弱我就弱的动态调整法，将主导权掌握在自己手中，如同太极的「用意不用力」，达到随机应变，多空自如的无我境界，让林昇这几年同时赚到健康与财富。
　　目录
　　自序    林昇
　　第一篇：权选择基本概念
　　何谓选择权：人生处处都是选择权
　　选择权优缺点：5大优点让我爱上选择权
　　选择权基本：选择权的基本常识
　　买方权利金：买方要支付权利金
　　卖方保证金：卖方收了权利金要付保证金
　　涨跌的秘密：权利金涨跌的各种因素
　　到期损益图：买卖选择权之前先学会画到期损益图
　　第二篇：选择权重要策略
　　买进买权　预期上涨；1、台指期开盘向上跳空1%、2:台指期指数在均线20MA之上的结算周
　　买进卖权　预期下跌：１新台币急跌、2台指期内盘大於外盘3%以上
　　卖出卖权　预期缓涨、急涨、不跌破履约价；涨势明确3条件：
　　②台指期收盘在10MA均线之上
　　②前十大法人净部位要增加
　　③外资及陆资未平仓要增加
　　卖出买权　预期缓跌、急跌、不突破履约价；跌势明确3条件：
　　②指期收盘在10MA均线之下
　　②台币持续贬值
　　③资及陆资未平仓要减少
　　买权多头价差    ：预期小涨 ;外资在加权指数的累计买卖超，买就采用买权多头价差
　　卖权多头价差    ：预期小涨。卖权多头价差的使用时机、与买进买权、买权多头价差很相似。
　　买权空头价差    ：预期小跌。使用时机：外资累计买卖超向下时，建立买权空头价差来参与行情
　　卖权空头价差： 预期小跌，看空
　　卖出跨勒式 ：预期盘整时使用
　　碟式兀鹰式 ：    预期盘整--有保险的卖出跨勒式-碟式价差、兀鹰价差
　　买进跨勒式 ：    预期突破
　　第三篇：选择权动态交易
　　太极式建仓：大盘涨就建多单、大盘跌就建空单，太极式建仓法让你轻松获利不烦恼，独家自创6日EMA轨道线让你一眼看出大盘强与弱
　　建仓契约：建仓的5项原则
　　分批与避险：逐日分批建仓
　　提高胜率：多看几个指标，提高获利机率与幅度
　　周选卫星：核心月选择权操作，有赚的钱再拿来操作周选择权
　　第四篇：卖方风险管理
　　卖方优缺点：卖方稳定，但也有风险，快来搞懂风险是哪些?
　　预知黑天鹅：卖方最怕黑天鹅，但有方法预知黑天鹅可事先避免
　　危机处理：图解说明黑天鹅的对锁策略，如何运用期货与买方避险
　　第五篇：交易心理
　　学习选择权：将选择权当成事业
　　停损就是主导：透过停损表试算，让你洞悉人性
　　尊重市场：尊重市场顺势而为
　　交易语录