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3L交易体系构建之识别趋势

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本帖最后由 ynjie 于 2021-9-12 23:49 编辑
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! ?8 Q1 I( j" m& i$ e! ^1 l! x  一、趋势的定义% R0 h$ _) T$ x& l' W  v
  既然我们讲“趋势是唯一一把尺子”,“交易里面第一重要的事情是识别趋势”,那么,我们首先要了解,什么才是“趋势”。
3 M8 W( j$ k$ H7 ]( Q1 J. T  “趋势”,是供需格局不平衡的结果。详细点说,当买家多于卖家的时候,在同一价格上,没有足够的筹码供买家买入,买家要想买入更多筹码,只有出价更高,于是就推升了股价。当这种供需格局不平衡持续的时候,向上趋势就形成了,反之亦然。趋势一旦形成,只有当出现一个力量,打破这种局面的时候,趋势才会改变。- M( v  g. v8 F" O0 [* B$ D1 k
  “趋势”的形成,可能有各种原因,比如业绩大增,比如新产品开发,比如基本面向好,比如低估,比如政策刺激等等,但是无论什么原因,最终都要体现在供需关系上。再好的股,再强的逻辑,只要没有买家,股价也是一文不值。因此,我们在交易中,不需要过度关注原因,只需要关注结果,结果就是“供需格局”不平衡产生的趋势变化。这也是“交易的第一性原理”。* {( i: P# h! z2 R
  如何定义“趋势”?# F; K' v* M% \# Q7 a5 J, E
  其实非常简单,我们不需要任何复杂的指标,就一个简单的原则:上升趋势的定义是,高点越来越高,低点也越来越高,下降趋势的定义相反,高点越来越低,低点也越来越低。
, l! f3 J- h8 {: u: @- q, ~2 q  二、趋势的识别方法
' D" y  v1 Z9 V: T  E  我经常告诉别人,最简单的判断趋势的方法,就是“肉眼可见”。什么意思?就是你打开K线图,退后两米,能看见K线的延伸方向是向右上角的,就可以了。
8 _% M7 d0 f& j( E  当然,“肉眼可见”的方法判断趋势,只能定性,不能精准定量,但是仅仅一个定性,已经足够大家用了,很多时候趋势是显而易见,但是很多人视而不见,原因不在于方法,而在于心魔。你内心有心魔,有先入为主的思维,导致你看不见“显而易见”的趋势。
) x& P, c4 C% d7 M. i  如果非要去“定量”,辅助我们判断,我认为可以识别趋势的最简单易行的方法有两个,一个是趋势线,一个是均线。
1 a  l9 W0 o4 ~# m& `  1、趋势线
+ A5 i0 P1 U# S( A, ]  当一只个股上升的时候,我们在K线图上,连接两个以上的低点,就可以得到它的上升趋势线。连接低点的原则,要考虑尽可能覆盖更多的低点:/ ~) e' W% S* p5 g) D
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9 n5 {0 q  b9 R  当股价在趋势线以上,就是上升趋势,当股价跌破趋势线,趋势逆转。趋势逆转后有两种可能性,一是有可能形成下降趋势,二是有可能进入横盘震荡。
  `# ^# M" R, S% K5 c0 f# @& A  下降趋势则相反,连接两个以上的高点,就可以得到它的下降趋势线。连接高点的原则,要考虑尽可能覆盖更多的高点:
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% e% D' J6 F- o. w+ p8 V  当股价在趋势线以下,就是下降趋势,当股价向上突破趋势线,趋势逆转。趋势逆转后有两种可能性,一是有可能形成上升趋势,二是有可能进入横盘震荡。4 i2 q7 k: V2 A7 Z3 \
  2、均线5 M. \& c+ E; }7 N. |% h+ H
  均线本身也是趋势线的一种,每个软件都自带,因此使用起来更加方便。我们可以根据自己的操作级别(级别在趋势里面很重要),设置一条均线作为趋势参照。比如,如果你做的级别较小,你可以参照5日线,如果级别适中,可以参照20日线,如果你对波动的容忍度很高,持股都是按月,你可以以60日线或者半年线为参照,用哪个均线,没有标准答案。) ]" l1 \/ h  E, ?
  我自己基本不看均线,但我的系统里面只有一条均线,就是20日线,只是一个大概的参考,我更加注重的是量价行为。" N9 D/ r4 a, S# \
  下图以20日线为依据,识别趋势的案例:0 y4 D% i( [1 n" N7 i# E
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  大家看,仅仅一条20日均线,就解决了很多主观判断的困扰,就捕捉到了主升,回避掉了主跌。你完全可以只做20日线以上的个股,只做上升趋势,你的成功率将大大提高。& p/ e+ N! k# D" `0 [5 ^  F7 G
  需要注意的是,均线设置好,不能随意改变,比如你本来用20日线作为趋势判断方法,20日线以上你默认为趋势向上,可以交易,跌破20日线退出。这是交易的一致性原则。但是,如果当你的股跌破20日线的时候,你开始说服自己,再等等看看30日线破不破,这就违背了交易的一致性原则,你变得没有标准。这就是经典的手表理论,你用两个手表,是无法知道当前的时间的。2 o7 `3 w" a& j& Y6 s
  所以,一条均线足够了。& [3 Q0 n9 e, E) w6 }( E& e
  上面是两种识别趋势的方法,都很简单,不必让自己过于复杂,简单的工具就够了。你要记住,清晰的趋势都是显而易见的,如果当一个趋势需要你拿着尺子去量需要用复杂的计算得出来的时候,这个趋势一定不是清晰的趋势,一定不是可以让你轻松赚钱的趋势。重复一遍,清晰的趋势是显而易见的。我们只关注清晰的趋势,就足够让你在市场取得成功。如果你在清晰的上升趋势中都赚不到钱,其余的地方更赚的不钱。. }- v* d( O+ F, j
  当然,无论用那种方法,都不是完美无缺的,都会有成本,我们的目的,是给自己一个参考,一个进入交易和退出交易的依据。) L, R- W( z3 C. K
  三、关键点,你能不能看见趋势?
' O3 w- F6 l- ?  \# ]: l  既然识别趋势的方法如此简单,简单到你不可想象,那么为何我们经常会面对清晰的趋势却视而不见呢?就是因为我们有“先入为主”的心魔,因为我们“立场先行”,还有就是,我们经常身在其中,被波动干扰,造成“见树而不见林”。
* t; J3 n; Z0 c, }& U  所以我一直讲,交易中方法的东西都不是核心,核心是思维模式。* w. J: _$ v; y  e
  为了能让我们清晰的识别趋势,我认为要建立两个最基本的思维模式:$ _7 ^: A5 B0 T3 ?5 H& {
  1、保持空杯心态,客观地反应市场的现实。(《空杯心态》已经在思维模式构建里面详细讲解了)
( I0 ?+ u9 I2 \# a  很多时候我们看不见真实的东西,是因为我们内心在作祟,总是找各种借口不愿意承认真正发生的事实。比如,你持有的一只个股,明显在走下降趋势,这就是事实,你为何总是逆势死扛?你看不到趋势吗?不是,是你看到了也不愿意相信。你在找理由说服自己而已,告诉自己这只个股很好,现在被错杀了。再比如,明明很多个股走势很强,走上升趋势,你就是不愿意承认,你认为市场疯了,资金无理炒作,那也是没有尊重事实。人们只愿意相信自己内心愿意相信的东西。/ B0 g8 |* c& P# y# L% N; c8 X0 m
  举个例子,每当、一个板块或者个股走趋势的时候,很多人都认为趋势起来就晚了,担心万一下跌怎么办?: H5 i* j7 {/ S  P
  我想这是困扰很多人的一个问题,因为担心“下跌”,所以不敢上车,导致错过趋势行情。
9 H  w% S$ q+ z) {7 e6 K, F  “下跌跌怎么办?”这个问题看似问得很有道理,一只个股正在走趋势,已经涨了很高了,万一下跌怎么办?其实,这是一个巨大的思维陷阱。有这种想法,就是典型的用“预测”做交易,而不是基于“事实”,你不由自主地在“预测”会“下跌”,而不是尊重当下在走趋势这个事实!这个违反了我一直讲的“空杯心态”。
  X& z0 e+ a' ?* e( e  一个做趋势策略的,看着走趋势的板块和个股,心里却总是想着“万一下跌”,能做好趋势了吗?( w" g# p6 @" I( ^2 q& z
  正确的方法是什么?很简单,不要猜测,下跌都是有量价行为的,如果真的“下跌”了,就应对,该止损就止损,该退出就退出。也许会产生亏损,这就是我讲的趋势策略中的摩擦成本,但是“万一不下跌”呢?你就上了趋势的快车。
8 N3 ?  c- ]1 |: m  只有用这种纯粹的心态,才能看见趋势,才能识别趋势,才能跟随趋势。
8 e$ G6 q' k% Z* s3 v  没有人知道趋势何时结束,也没有人知道是不是会“下跌”,不必猜测,就是尊重当下走趋势的事实,跟随趋势,对趋势的反转或者下跌及时作出应对,接受摩擦成本。8 U6 W- q/ b" c$ d
  就这么简单。
# j2 B7 L0 z" }; K  d  m% F  我曾经在我的电脑旁边贴了一句话,每天都会逼着自己去读一遍:当前市场的现实是什么?你客观地反映市场的现实了吗?同时,在趋势之中,不要轻易猜顶,顶部是自己走出来的,利弗莫尔曾经讲过,趋势的发展是需要时间的。趋势的形成不是一天之功,也不会在一天内戛然而止。
, V3 Y7 O8 B2 H; o+ {5 f, C* j" R  2、跳出波动,立足于趋势
  E; g9 l- k4 \7 N) S  很多人都不具备从波动中跳出,看清趋势的能力。所以,很多人都是被波动牵着鼻子走的。波动和趋势,密不可分,却又是两个完全不同的概念。有些在上升趋势中的波动,只要不改变趋势,都是合理的。很多个股结构和趋势不破的,一些波动只要是成交量没有异常的,都可以视为合理的波动,都要承受。这些波动,是趋势的一部分。我们需要警惕的是,那些对趋势有影响的波动。  V, p" C" x& ~7 l4 Z
  大部分波动,其实都没有特别的意义,都改变不了结构和趋势。然而,就是因为我们对波动过度反应,降低了我们辨别趋势的能力。如果无法从波动中跳出来,我讲的这些你是无法看到的。因为波动会影响你的情绪,波动的一瞬间,肾上腺素会刺激你做出不理智的行为,不加以控制,会限制你看到真实的信号。
. y. u) U& [6 y2 r; d7 ~1 c  想踏准每一个波动,非常非常难,然而,如果是踏准趋势,却容易了许多。我们要赚的是趋势的钱,而不是波动的钱。当我们具备了这两个基础的思维模式后,会更加轻松地识别趋势、跟随趋势,可以说就捅开了一层窗户纸了。如果理解不了,那就说明你不适合趋势策略。趋势策略本质是概率游戏,而不是“确定性”游戏,你永远无法用你不理解的体系赚钱。& x' p5 ?; Y. X1 b% q. n
  四、趋势特征
7 O0 _- r4 R' d, ]/ l6 J" q  1、趋势是有级别的' p* w0 s$ i: Q9 r' K' k
  脱离级别谈趋势,无从谈起。比如说,在日线级别上的下降趋势,可能只是周线级别的一个小幅回调。所以,在交易之前,一定要确认自己的操作级别,否则你自己就会陷入“两只手表”的矛盾状态。我自己操作的是日线级别,我认为只看日线就够了,看得越多越复杂,反而让自己矛盾重重。% `1 |) ~: j8 P/ U" G  N3 `% P
  2、趋势是有惰性的
5 B$ a/ I" _& A- U  趋势一旦起来,很难逆转,3L体系的核心之一,就是抓趋势试图逆转的关键点,也就是回踩。大部分逆转都会失败,所以,导致了大部分逆转都是买入机会。换句话说,我的交易逻辑,是建立在“趋势会延续”的假设之上的。市场是有惰性的,因为市场总是会沿着之前的路径前进,导致要么涨过头,要么跌过头。所以,在趋势里面总是猜顶和猜底,是最愚蠢的行为。大家自己可以翻翻,过去的白酒、医疗服务、锂电、半导体等趋势性的主线行情,是不是这样?都要经过无数次“试图逆转”才能真正逆转成功,这些关键点,都蕴含了大量的交易机会。不要猜测,走势是唯一需要的线索,看图就行了,走势会告诉我们一切。当然,终究会有一次逆转成功,变成下降趋势,怎么办?就用止损保护,还有就是“趋势是唯一一把尺子”保护。  d9 x1 H# x& Z
  3、趋势,就是逻辑的结果;而有逻辑,不一定走出趋势。
3 B& h, z) @) c1 r. {; G  在我看来,结果(趋势)最重要,而不是原因(逻辑)。很多人把过多的精力用在分析原因上,然后用逻辑强化自己的持股信念,导致在下降趋势的时候也死死抱着不放。利弗莫尔曾经讲过:除非你的观点被市场验证,否则一文不值。
) {1 O" r4 P4 c2 g* P  4、趋势策略的摩擦成本
) d% a# L1 A* Y% O! u$ f  按照上面讲的要素,走趋势的板块或个股,不要多想,不要猜顶,就是按照趋势策略做,破了趋势止损退出,趋势延伸就赚一波趋势的钱,简单而高效。长期来看,一年能能抓好几波波趋势,多些耐心,收益会非常可观的。2 C7 u# [& ?# w4 T; z5 t' T! u8 c1 z
  然而,事实是非常残酷的,清晰的趋势,一年下来,并不多。一只个股,往往只有20%的时间在走上升趋势,其余的时候都是震荡或者调整的垃圾时间。因此,这就是需要我们调整心态,如何面对这种时刻,这里又延伸出来一个概念:摩擦成本。7 c/ O( S4 S, ]
  我曾经在一本书上面读过一个交易大师的进阶之路。他曾经在抓住一波主升浪之前,11次进入后都是小幅止损退出,但是他没有放弃,终于抓住了一波上涨5倍的大趋势。用他自己的话说,正是这一笔交易,让他理解了交易的精髓。- b5 ~3 d/ O& j! d/ I3 w
  这就是所谓的要承担摩擦成本的原因,摩擦成本是趋势策略的一部分,不可分割,无法回避。摩擦成本相当于钓鱼的鱼饵,承担摩擦成本,是为了更好地捕捉趋势。以上,其实趋势的核心,其实并不复杂,有时候我们感觉复杂,是因为我们自己太复杂,我们自己想得太多了,以至于偏离了核心。
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