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标题: 庄家做盘手法揭秘 · 真实案例拆解（1-2）：从证监会处罚案例看大资金的建仓/洗盘/拉 [打印本页]

作者: ynjie 时间: 2026-10-5 15:22
标题: 庄家做盘手法揭秘 · 真实案例拆解（1-2）：从证监会处罚案例看大资金的建仓/洗盘/拉

庄家做盘手法揭秘 · 真实案例拆解（1-2）

从证监会处罚案例，看大资金的建仓 / 洗盘 / 拉高 / 出货手法

一句话主旨

所谓"庄家"，本质是资金更雄厚的大资金——它只能做顺势而为的部分操纵，远非无所不能。可靠的一手信息源是证监会处罚案例；识别手法靠量价 + 盘口（五档挂单 / 成交明细 / 分价图 / 分时图），而不是指标。

一、两个贯穿全篇的论断

别神化庄家。真人做庄不像小说、影视里那样呼风唤雨：案例①是小庄，拉两天就跑；案例②资金数十亿，照样在大盘暴跌里狼狈。庄会亏、会跑、会互相打架。
机构也必须顺势而为。两个案例的做盘起点都落在技术买点上；大盘暴跌时机构同样无力，只能护盘或逃。

二、案例①：2016-06-03 → 06-24（小庄，约 3 周）
· 基本信息

时间：2016/6/3 – 6/24（约 3 周，只"做一段"）
大盘背景：下跌趋势中的盘整；期间 6/13 大盘低开暴跌约 3%
手法主线：拉高建仓吸筹 → 洗盘（对倒、高抛低吸）→ 再次拉高 → 出货
披露盈利：约 600 余万元（统计口径，作者称实际可能更多）
起做点：落在"突破"买点上 → 机构做盘同样遵循技术方法

· 逐日手法（证监会 / 盘口披露）

6/3　建仓（吃单型拉伸）：集中资金优势连续大单买入，短时间完成建仓；买入 221 笔 / 累计 299 万股。
6/6　拉升：14:01–14:06 以 54.7–56.5 元申报 36 万股（短时 +3%）；临近涨停以涨停价申报 2 笔共 100 万股；尾盘再买 100 万股封涨停。→ 此时仍处吸筹期。
6/7　尾盘对敲：14:50–14:54 用对敲把股价从 −1.48% 拉到 +1.48%。
6/8–6/14　洗盘：频繁日内 / 隔日 / 反向 / 对倒交易；累计买入 487 万股、卖出 293 万股。
　　— 6/8：早盘机构净卖打压；14:25–15:00 机构买入拉升（量升价涨）。
　　— 6/13（大盘暴跌日）：09:22–10:13 买入 + 对敲拉涨；10:17–10:20 明显对敲急拉；10:35 及 13:07 起转为出货；14:57–14:59 尾盘对敲拉高（吃便宜筹码 + 抬高股价便于次日）。
　　— 6/14：前两日洗盘后拉升，尾盘对敲把股价从 −1.2% 拉到 +3.10%。
6/15–6/24　出货：6/15 早盘出、10:36 对敲再拉高、下午净卖；6/16 早盘对倒拉至 +3.5% 后 10:00 至收盘净卖；6/17、6/20–6/24 逐日出货；6/24 早盘对敲完成最后一笔，全天出清。

教学要点：大盘暴跌而个股飘红 → 通常有机构控盘；T+1 市场尽量下午买——早盘常被机构对拉、下午打回，就是为了出货。

三、案例②：唐某某案（证监会 2018 年披露，事发 2016/2/4 起）
· 基本信息

当事人：唐某某
期间：2016/2/4 起，约 2 个多月；53 个交易日
规模：累计买入 4 亿股 / 成交 33 亿元，卖出 34 亿元（相对案例①属"大庄"）
控盘度：31 个交易日占当日成交 10%，其中 10 个交易日超 20%
手法：反向交易、对倒交易、操纵开盘价、盘中拉升、尾市拉升、虚假申报
违规计数：21 个交易日存在对倒；29 个交易日存在日内反向交易
盈利：约 4000 余万元
结局：4/24 账户被限制；即便成交量这么大，也从未占到 100% 成交

· 证监会划分的四阶段（2/4 – 6/23）

① 2/4–3/3　建仓拉高 · 初步卖出
② 3/4–3/24　维持股价 · 再次拉高 · 卖出
③ 3/23–4/26　加仓 · 逐步卖出 · 拉高出货
④ 4/20–6/23　加仓 · 卖出获利

· 大盘背景：2016/2/4 起遇历史性暴跌（单日 −6%，连跌 3 天）→ 一波拉升 → 漫长下跌。个股在做庄拉升期可比大盘强，之后比大盘还弱。

· 第一阶段（2/4–3/3）拆解

2/4–2/15　建仓：模式 = 正常买入建仓 + 拉高建仓。累计申报约 1000 万股，占市场 18.43%。
　　— 2/4：分时量价配合合理（价升量涨）→ 主动分批吸货。
　　— 2/5：盘口平整，但下跌时量同样很大（可能借跌吸货）。
　　— 2/15：低开 2.1% 后一路涨；低开处量大（低位吸货），拉升中量小、尾盘略放量 → 有人惜售、主力被动慢吸，不露痕迹、无对敲。
2/16–2/18　拉高建仓（操纵式）：2/16、2/17 操纵市场涨停；2/18 集合竞价虚假申报 → 09:19 全部撤单操纵开盘价（开 +2.12%），再申报 11 笔约 1000 万股，11:00–11:27 涨 4.8%（对敲式主动拉伸）。
2/19、2/22　开始卖：2/19 反向申报买入 1500 股（二档→一档），快速推高再快速下砸，维持区间慢慢出货；2/22 账户对倒，对倒量占市场成交 5%。
2/24–2/25　维持股价：2/24 先挂卖单、下午主动买（先卖再买）；2/25 主动买推高 +2.62%，下午股指大跌时以 2–11 档 6.81–7.05 元挂单托单约 700 万股护盘。
3/1–3/2　再次拉升：3/1 13:15 起主动向上吃单拉至涨停 → 涨停价申报买入约 1900 万股 → 撤单诱多 → 涨停被打开后申报买入 500 万股封死涨停。3/2 操纵开盘价（集合竞价假单快速撤单）+ 盘中对倒拉升 + 五档买盘假托单诱多 → 收涨 5.78%。
3/3　全部卖出获利：直接卖出约 9900 万股。作者点出：刚一拉升就已到了它的出货空间，所以立刻就跑。

教学要点：要能判断四问——庄何时入场 / 拉升 / 二次拉升 / 出货；看量不看指标：该位置 KDJ、均线或全部金叉、指标全看好，但巨量滞涨 = 出货。裸 K + 量价远优于指标。

四、手法词典（两案共现，供盘口对照）

对倒 / 对敲：自买自卖，制造成交与价格；常用于拉升、护盘、出货
吃单型 vs 对倒型拉伸：前者主动吃上方卖单（真金白银）；后者靠对倒虚拉
拉高建仓：直接向上吃单建仓，成本高但吸筹快
尾盘拉升：花钱少、效果好；吃掉便宜筹码 + 抬高收盘价便于次日
操纵开盘价：集合竞价虚假申报后快速撤单，做出想要的集合竞价价位
虚假申报：挂大单制造假象（诱多 / 诱空），随后撤单
托单（"脱单"）：在买盘档位挂大单撑价，护盘或吸引跟风
反向交易：当日先买后卖（或先卖后买），主动做价差
护盘 / 维持股价：让股价不跌回成本区，防止自己出不掉

五、可操作的观察信号（作者口述、可复用）

顺势：机构做盘起点多落在技术买点上；大盘暴跌时机构也无力。
大盘对照：大盘暴跌而个股飘红 → 有机构控盘。
尾盘动作：尾盘突袭拉升 / 砸盘多为机构所为；尾盘拉升常为次日出货铺垫。
T+1 择时：尽量下午买，避开早盘被对拉后打回。
量价优先：巨量滞涨 / 巨量出货是出货信号，胜过任何指标金叉。

【免责与说明】
① 本文为原视频的机器转写整理，未逐字人工校对；日期、金额、股数、专有名词均可能有误，请以原片为准。
② 案例细节来自视频中作者对证监会披露信息的转述，本文未与证监会原文核对。
③ 本文为方法与案例整理，仅供学习交流，不构成任何投资建议。

—— 全文完 ——

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