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标题: 交易思维证实性偏见 [打印本页]

作者: 未知投机 时间: 2022-3-26 22:20
标题: 交易思维证实性偏见
　　18.证实性偏见
　　这段文字的大致意思是，从前有个人，丢了一把斧子。他怀疑是邻居家的儿子偷去了，便观察那人，那人走路的样子，像是偷斧子的;看那人的脸色表情，也像是偷斧子的;听他的言谈话语，更像是偷斧子的，那人的一言一行，一举一动，无一不像偷斧子的。不久后，丢斧子的人在上山的时候发现了他的斧子，第二天又见到邻居家的儿子，就觉得他言行举止没有一处像是偷斧子的人了。
　　这个故事，用现代的心理学理论解释，叫做∶证实性偏见。
　　所谓证实性偏见，是指当人确立了某一个信念或观念时，先入为主，在收集信息和分析信息的过程中，产生的一种寻找支持这个信念的证据的倾向。也就是说他会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息，甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们看法相左的观点。
　　证实偏见是普遍存在的。比如，我们讨厌某个人，那么，我们就会下意识地关注这个人的缺点和负面消息，用以证明这个人确实不招心喜欢，而且越来越讨厌，越看越不顺眼；反之，如果我们喜欢一个人，我们看到的都是这个人的优点，感觉很容易接受，或者视而不见，而对于其缺爱屋及乌。
　　下面举例说明证实性偏见对交易的影响。
　　当我们看好一只个股的时候，我们会不知不觉地去搜集这只个股的利好信息，用以支持自己看好的观点，不断自我强化，对于利好消息很容易轻信和接受，而对于一些利空，总是下意识选择回避、轻视、合理化。反之，对于自己不喜欢或者看空的个股，即便是这只个股不断上涨，走出清晰的上升趋势，我们往往也会找一些负面消息支撑自己"不看好"的观点，比如会怪罪于市场炒作等等。
　　人们总是会坚持相信自己的观点或假设，即使这个观点或假设与证据相矛盾，哪怕是出现非常显著的反面证据，人们还是不愿意承认，从而去求证、解释自己的观点或假设才是正确的。
　　证实性偏见还可以解释趋势的力量。当市场上形成一种"股市将持续上涨"的信念时，投资者往往对有利的信息或证据特别敏感或容易接受，而对不利的信息或证据视而不见，从而继续买进并进一步推高股市。相反，当市场形成下跌或恐慌时，人们就只好视而不见，以能看到不利于市场的信息了，对利至于进一步推动股市下跌
　　简单来说，证实性偏见导致的结果就是∶你看到的，只是你想看到的，而不一定是事实。在证实性偏见下，我们是主观的，会不知术觉地忽视、扭曲客观存在的事实。
　　可怕的是，这种情况是下意识发生的，除非你自己主动意识到证实性偏见的存在，否则，你被影响了还不知道。这会导致在交易里吃大亏。
　　如果你存在证实性偏见，当你持有的个股下跌的时候，你会不断地去寻找这只个股的利好，用以证实当前的下跌是错误的，从而支撑你的观点。然而，对于"正在下跌"这个事实，却忽略不见。你会搜集支撑你观点的证据，会说服自己这只个股业绩这么好，景气度这么高，估值使宜，当前是被市场错杀了。而对于明显存在的利空，会不知不觉地回避掉，或者即便是知道，也不愿意承认。很多大亏，都是因为内心这种偏见武导致的。
　　可见，证实性偏见对于交易的危害是巨大的。
　　想消除内心存在的证实性偏见，非常难，甚至是一辈子的战斗。有两点建议∶
　　首先，我们要承认证实性偏见的存在。也就是说，在我们的认知里面，要理解这种偏见是普遍存在于我们每个人身上的，要承认我们会受这种偏见的影响。承认它的存在，是第一步。试想，你都不知道证实性偏见的存在，那么，你犯了错误还茫然不知。你就是无知的。
　　其次，我们要站在一个更高的高度去审视自己。也就是说，我们要经常强制自己跳出自我，去看"我"。可以通过回溯分析自己关败的交易案例，去找原因。找到是不是因为我不够客观，不知不觉地只关注有利于自己观点的信息，而下意识地忽略掉不利的信息，是不是给了"利好"信息太多的交易权重。很多时候，我们身在其甲是看不清的，只有跳出自我，才能看到这些问题。
　　这两点做到了，经过慢慢训练思维方式，就可以逐步摆脱证实性偏见的影响。
　　当你不受证实性偏见的影响的时候，你的思维模式就上升了一个高度，这个时候，你再去看大众，你会发现，大部分人思维模式中的缺陷，是多么的明显。但是，在你还没有摆脱证实性偏见的影响之前，你就是他们中的一员。
　　曾经有一本书上，撒普博士讲到一个理论∶"你交易的仅仅是你有关市场的观点，而不是股票"。其实，这句话背后的理论，就是证实性偏见。
　　无论你是价值投资，述是趋势投资，还是其它任何一种交易模式，你交易的不是股票，而是你的观点。你认为股票低估，你买入，你认为低估了一定会价值回归，那就是你的观点，你在交易你的观点，而不是股票本身。而市场不一定这样认为，很多个股低估确实有低估的道理，有我们不知道的因素和黑箱。
　　我们看到的只是我们希望看到的事情，而不一定是真实发生的事情。如果你相信市场充满了陷阱和骗局，你看的只会是市场里的欺骗。你相信价值回归，你就会搜集有利于这方面的证据，你相信趋势延续，也会搜集有利于趋势延续的证据。
　　如何摆脱证实性偏见的影响，是让自己客观的前提，而让自己保持客观，又是交易成功的前提。

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