江恩核心股票教程第1章投机是一门有利可图的职业股票市场概述：股票交易规则指南前言机会只留给有准备的人。知识远比财富更为重要。在任何行业上要想成功，你必须事先做好准备，并且在打算投资或投机前一定要挑选曾经有过巨大涨幅或巨大跌幅的股票，以及曾经距离高点或低点很长时间的股票。大多数的利润都是在活跃而快速运行的市场中赚取的。例如：1924年一1929年的股票市场一一从1929年9月29日到11月15日：从1929年11月13日到1930年4月17日。快速上涨你会发现从1949年6月到1950年6月：1950年6月13到1950年7月14日是一次快速下跌。1952年和1953年一从1953年9月到1954年4月是一次快速上涨。不活跃的行情你应该远离不活跃的行情或者观望到出现一个明确的趋势变化信号。1946年11月到1949年11月之间是个不太活跃的交易市场，其时大多数股票处于窄幅盘整之中，这是由于这段时间是市场的整固或者建仓期，它正在为随之而来的大牛市做准备。逆势下跌你必须清楚有时当其它股票正在上涨而另一些股票却在下跌，这就叫逆势，因此你必须对其要在所了解。例如从1952年到1954年，当钒、钢、杜邦以及航空板块股票都在上涨时，而斯多德巴克尔，克莱斯勒，塞拉尼斯却在下跌。只有通过对个别以及不同组合的股票进行研究你才能知道当其它版块的股票在上涨时而哪些股票却应该下跌。如何挑选领涨或领跌版块在1953到1954期间航空类股票是最大的领涨股。你可以从图表上看到航空板块股票的平均值己经突破新高水平。范例：航空类股票的平均价格或者平均价值所处的强大位置，显示了道格拉斯、波音飞机、洛克希德·马丁公司等所有的股票处在一个上涨位置。如果没有这方面的知识，你不能取得成功的。令人失望的低价股过去的历史研究证明买入低价股经常会长期占用资金。如果你不想因为失去耐心而赔钱你只有等待，在你耐心尽失并离场时行情却开始上涨。很多低价股在它们开始上涨或者下跌前己经在窄幅盘整了5年，10年或更多年而未再跌至新低水平。赚钱的最好的办法就是把握好更高价格的股票，它们突破新高后根据下面规则论述买入。（语句似乎不通，”根据下面论述的规则”是不好点)新工业股和成长股选择新工业版块股票买入，但是需要仔细研究它们的前景并整理补足好你打算交易的所有股票图表，如果它们是一组板块的一部分，那么你就得找到它们的相关资料，研究这类板块后挑个别显示领涨的股票买入。展望未来的股票考虑将来买什么股票时，你必须要绘制好图表并研究以生产铀和发展原子能机械为商业目的的公司。这类股票是巴布科克·威尔科克斯公司Babcock.&Wico×),本迪克斯航空有限公司Bendi×Aviation),陶氏化学公司DowChemical),杜邦DuPont),通用动力公司(GeneralDynamics),通用电气(GeneralElectric,它是一个持有来自美国政府和一些相关企业的采购订单的行业巨头)，新港纽斯造船厂(NewportNewsShipbuilding),菲利普斯石油(PhillipsPetroleum,),西尔瓦尼亚电器公司(SylvaniaElectricProducts),联合碳化物公司(UnionCarbideandCarbon),美国钒公司(/anadiumCorpofAmerica)和威斯丁豪斯电力公司Westinghouse Electric).在这类板块中我们认为最好的股票是钒、钼以及收购了康维尔公司(ConsolidatedVultee)的通用动力公司。因铀存量的缘故，所以未来具有升值潜力的低价股只有在美国交易所上市的NewPark矿业公司。费尔柴尔德发动机与飞机公司也有可能成为未来的领涨股。你当然只能买入纽交所中市值显示上涨的任何股票，只有当个别板块上涨时，在一个强势位买进其中最好的股票。由于纽交所中的所有股票总值处在历史最高位，故你目前不宜买入任何这些高价股，同时因为自1932年开始股票普遍己上涨，极限低点出现在1942年4月，当前是属于启动于1949年6月的牛市波动行情。因此预期在1954的下半年内会出现一次正常下跌，因此作为做多一定要小心。(“作为”好像有点拗口哦)如何进行有利可图的投机？如果你想做生意，投机或者投资是这个世界上最好的买卖！但是在成功之前你必须认真学习和做好准备。任何猜测、跟随内部消息、希望和恐惧都将导致你失败。你只有依靠正确的规则并遵循它们方可成功基本规则将这些规则熟记在心。当股票趋势向上时，其将运行到更高的底部和更高的顶部：反之，它们将下行到更低的顶部和底部。此外，价格可能会持续数周、数月甚至数年的区间盘整，但是当经过长期震荡价格突破前期低点后，将预示着会出现新低：同理，在突破前期历史顶部后将会创历史新高。这就是你需要拥有完整的包含所有历史高低点的市场数据图表的原因。需要准备的图表类型中国有句古话：一图抵万言。因此在你确定交易前应该整理和研究股票的各种图表。你应该搜集包含有年、月、周高低点的周期图表。对于年高低点图表，如果你能找到更远的数据，你应该回顾5、10、20年的信息。对于月高低点图表，你应该回顾至少10年的信息，而周高低点图表你至少采集上、3年的信息(“23年”。当股票行情活跃时，你需要采集每天的高低点信息。当股票行情发生巨大突破后，需要记录每天的图表。顺应主趋势顺应主趋势操作你会在股票市场中不断获利。记住：只要趋势向上，不要因为太高而不敢买，反之，只要趋势向下，也不要因为太低而不敢卖。绝不因为价格太高或者你认为它已经涨太高了而卖空，也不能因为价格太高而获利卖出。买卖股票是依照明确的规则来操作而不是你对市场的期望、恐惧和臆测。有充足的理由证明市场为什么会不断创出新低，因此也不能因为价格太低而买进买卖规则在接受这些规则前你首先要记住必须永远用止损单来保护资金的安全。因为你可能会在2交易中或者市场趋势改变时犯错，所以在交易中要用止损单来保护并限制你的损失。一次大的赢利抵得过一次或者几次小的损失，反之一次大的损失再想赢回来时则困难得多了。坚持验证过的正确方法牢记《圣经》说这句话的深意。由于你坚持了正确的方法，即便在常人眼中认为是错误的时候，坚决遵循市场趋势并在创新高后买进或在新低后卖出，依此能获取巨大利润，证明你获利机会比一味臆测、希望和恐惧多得多。持久上涨的行情大量的实践证明股票在持续了一轮长期持久而又活跃的上涨行情后将紧跟一轮快速下跌或者短期内有一次比它上涨速度更快的下跌，这就是为什么前面要让你必须搜集活跃行情的周、日线图表的原因，只有这样你才能在第一时间确定并跟随趋势的变化。短期暴跌通常经过一个月到七周时间的持续上涨行情后，短期会出现首次快速下跌的超买行情来调整，为中级上涨作好准备。在这个快速而活跃的市场中，当你能在一个大周期循环结束后抓住这个拐点，那么你可以在每年和每月中都能获取巨大的利润。只要选择股票市场中的领涨股作为你的主要投资方式，其赢利模式与你是否抓住关键顶部与底部无关。以小风险换取大利润假如你在做交易前应用所有的规则，在上涨或下跌趋势改变中等待明确的进场机会，并用止损单进行保护，那么你能用小风险换取大利润。永不固执已见不要固执认为市场的价格会运行多高或多低。不要以固定价格买入或卖出，因为你可能在希望或恐惧下交易，而没有遵循市场的规则并应用规则来确定趋势将何时改变。保护你的盈利必须要象保护本金一样用止损单保护你的既得赢利。因为你一旦获利，这些利润己经变成你的资本，所以必须要有止损意识。最危险的事是你后面开始逆势交易进而造成利润回吐。因为止损单能始终保护你的利润，在你止损出场时依然有本金让你有机会再次进场。记住，当你呆在市场外面时你唯一的损失只是失去或错过机会。我的52年经验告诉我成千上万的人由于在市场己经发生转势时依然不清仓而导致破产。同时由于赚了些小钱不敢继续持有，太早离开市场招致犯了大错。当然在你发现己经犯错时要马上设定止损单自动离场。勿失良机进场太快或出场太慢将导致你亏损或者错过不少机会。当你看到市场发出了明确的信号或在一定时间内趋势如果未发生明显变化时不要再次错过。一直等到有绝佳的明确信号出现时才进行买卖。遵循我的《华尔街45年》一书中的所有规则。俄的那本《华尔街45年》中的不少规则是这本教程所没有的（写反了？结合所有的规则你将会取得更大的成功。期望和恐惧我之所以反复声明这些规则是因为我看到不少人在期望与恐惧交易中而破产。当你期望市场按你的意愿上涨或者下跌时绝不会成功的。同时当你对市场怀有恐惧心理而去交易时也不会成功。对市场异想天开和毫无依据的期望，最终将会毁灭你。对市场的敬畏是智慧起点，（智慧“的”起点）陉常对市场怀有散畏之心那么你在犯错时却能及时挽救你。通过深入研究市场之道将帮助你获得成功。不断研究市场过去的走势能帮你确定市场未来的趋势。永不一厢情愿你要明白你不能左右市场，所以你必须不断学习来顺应市场，跟随趋势。那些在生活中惯于发号施令并让别人强行执行他们指令的人在进入市场时，尤其是初次进入市场时经常希3