内容简介1 ?, f( u1 Q+ [( A5 ~ i1 F- h
《价值中国书系:公司财务诊断手册》基于国际财务报告标准和国际公认会计准则(IFRS/GAAP),汇集中外财务咨询专家实操经验,结合中国经济改革过程中企业实践的具体环境,以实用手册的形式编著而成。《价值中国书系:公司财务诊断手册》所汇集的专业视角的锁定点是任何国家的任何公司、任何商业活动都离不开的三张财务报表(资产负债表、损益表、现金流量表);通过对报表上下左右数据的系统分析,并基于企业实践案例梳理其经营脉络,为相关人士提供便捷、快速、动态导向指南,实为迄今国内少见的企业系统诊断参考工具。
1 b, q) D# i3 k$ N" Y 作者简介
7 h* G: A+ r+ d6 R 里维宁,民营中小企业投融资研究,投资银行业务研究,区域经济研究,曾从事工商管理教学。
" A0 m0 c% f) @: h3 ^/ U4 Z 目录4 G5 z: [6 y5 n3 i1 u
第一章 现金流紊乱. d5 j$ ]: h" C6 E4 E6 b, ^% }* H
问题:现金流量不足
: }& j& w* \, H' P 问题:资金过剩
4 e4 f" m: v- W, i' H( |2 w( D9 u0 B; N 问题:逾期客户支付
7 D2 `- x& \- f/ l3 D. M9 t 问题:现金支付过快
' U) E; ?6 H: W) j* ^; ^; F. S 问题:现金流出大于流入
! x' H6 S; F7 E, U 问题:账面盈利而实际已破产
1 b- s. m% `" t 问题:现金使用效率低下' b/ L( p( O5 y$ ~1 B) r/ g
第二章 应收、应付账目混乱 `! I5 p, e. R! E1 R# @; C( W! f
问题:供货商提价( L/ M8 Q0 s) O2 z% p
问题:隐性折扣成本
* U/ |8 \) k9 C8 O3 } 问题:信用评级低下
* v, O# ]9 k: ?! N 问题:支票欺诈及非正常支付4 Z2 {1 D6 n1 T( v* t; O
问题:苛刻的赊销条件
( u! G3 d; y) R* i; ] 第三章 库存问题
! W( `* Y) h7 a( B: s# {4 o 问题:库存品周转率低下3 m' A- ]3 O, l3 d- ^+ f
问题:库存不足% ]" B$ E m7 s
问题:超量订货与持货成本7 W) d9 K% m. m5 R. Y' t9 c
问题:非正确订货批量
6 _" F. o2 y/ c" q 问题:库存断货率偏高# G! J0 t h% `7 Z, B2 l+ @, W/ `$ F
问题:偷盗
. n% A1 M8 Y$ `! i: Q% I/ W) C 问题:库存盘点不准确
2 V" e. o$ D2 s 问题:库存记录不准确
( Z3 z9 f9 K9 r* w N" J 问题:产品过期率偏高% f' \: m0 s c& i( E% {
问题:错过生产计划4 S* l3 V- J% o/ A# Z4 O6 i5 {
问题:劣质商品
% _# }* W$ a6 C" ~7 G, G. Y 问题:库存场地空间不足6 b* s" B' |5 m: F
问题:新库存接收延时
' y/ O7 n9 \* G/ |- t8 l 第四章 利润边际分析偏离
+ \$ t1 w, I% j6 j+ F 问题:盈亏平衡点不实际% [ t* m3 Y! y8 @ A! |
问题:产品或服务不能达到盈亏平衡
+ l |* k! ^0 ~2 m 问题:成本与生产量比例失调$ d* z6 ~! Y9 J( |, o6 D
问题:销售组合欠佳3 j1 r. [. H+ i! J
问题:利润中心不盈利% `- Y' P' L7 Z1 |
问题:失去合同订单的潜在因素% e4 I/ c% o6 F9 d
问题:改进产品引发亏损
2 [* T8 l0 o+ v 第五章 财务报表贫血
9 ]+ c; J5 b4 K 问题:营运资本不足1 R+ E9 y x Q) V
问题:资产流动性差& o2 i9 r1 ?: j( m2 @
问题:资不抵债. [+ E7 u0 k+ L' ]4 W
问题:债务过高/ A& J8 P# }/ y4 e
问题:资产负债表失衡
/ J9 a1 m3 G, ?, M 问题:资产利用率、周转率低下! i% c8 A# ]& u% W7 E) i$ T
问题:投资回报率低
0 T* N0 X3 @/ K' o$ d, d f1 G 问题:缺乏剩余收益(RI)7 m' r$ U2 e7 n* ]. ?1 R" N
问题:资产变现风险高
4 S4 A4 ^. c9 `) A: ]8 L+ u2 \! v* \3 f 问题:利润低、增长率差- M% i9 w' M" c
问题:收益质量差
( a9 L4 n. K0 s) U* g" P# {, N 问题:经营收益不稳定+ Y, y2 L3 x% E6 c; @; W
问题:收入不稳定
5 J% S+ f0 S i! D" P- L( k5 } 问题:市盈率(PE)低下
8 X/ r/ h1 q A! z* g 第六章 成本侵蚀利润
) D3 |+ E. R1 Q 问题:劳工成本过高* H$ O5 I: O9 [0 G3 J) r. G
问题:经营杠杆水平过高5 G. X a9 Y2 ^
问题:成本控制不利
0 m/ X" w+ ? L. g/ U# z/ M 问题:成本信息不足
5 i; l! P9 h( f0 b! I3 s# _# D 问题:成本信息扭曲
) b6 F0 C4 |/ { Q5 l6 I 问题:供货不足或成本增加
% |, X$ b: C5 {, d. x' }' V4 e 问题:削减成本导致经营停滞不前9 H5 \4 G6 ^ O' N" V$ e
问题:任意性成本的削减殃及正常经营
# w. A7 V. _* U. F9 g( P% I 问题:首期投入成本过高,阻碍项目启动7 d. X5 `. w% \
问题:定价不妥导致利润下降
" y' s9 d- N. Y: W7 O 第七章 资本市场变化颠覆企业发展. `2 t9 c# d! i; K3 L# P
问题: 股票市价下滑
# f1 O2 I; S( j; l0 f" z 问题:债券评估值下跌2 a. [9 p1 R: g* \0 J, M
问题:无能力进行融资: x. o" v& g8 a( I m' ~1 s
问题:无能力发行新股0 t+ A0 k% `$ B, H( @
问题:分红受限制$ Q1 N# e4 c) M w
问题:限定性贷款协议违约 V$ ?* } @/ ^0 O: P
第八章 风险大于回报
! A* Z; ^4 V; Y+ G" f- M5 Y 问题: 风险与回报比例失调/ x6 h! i z& K0 D) o* y5 ^: n
问题:行业风险: s8 m4 B5 C4 [8 O" Z# C8 i) M
问题:经营风险
0 v% W& i9 u5 s" w% G' H 问题:缺乏多样化
+ x5 M' x% D/ U5 t. P 问题:通货膨胀风险8 h6 e2 @( B) v8 t. ^# `
问题:政治风险
6 [- a( O2 [4 H+ [+ O. v6 z. l$ e 问题:外汇风险
/ }% s4 _' n& n9 t" ?' O+ f$ w 问题:社会与环境风险
( h" ]9 l& o1 q) L6 n* M6 j1 a 问题:管理层对财务问题无知, ?# l Q/ R: E- d2 M
第九章 预算和预测问题
. m) T4 m$ g( ^4 B3 Y, C 问题:实际成本超出预算成本8 x) a: p& ]) a" @/ Y9 o% _
问题:实际成本超过标准成本
$ j/ `7 D' m6 b0 c- U m; F 问题:实际收入低于标准收入3 a5 O+ L+ a# |' l
问题:销售额及费用预计不准确6 j/ A6 {8 L" [* T3 T- i
问题:在恰当的时机缺乏恰当的产品
" |! _8 H& e' N# F 问题:生产能力利用率低下
4 z" ~' u, E+ ^9 a 问题:企业扩张超出财务资源
6 c! }2 z6 F0 p/ o( S 第十章 无竞争力的薪酬计划
! u& o/ K3 l+ G0 Z) C0 N; U 问题:物质激励因素低下4 S( `: t1 m' b4 _8 S( t" C! S
问题:无退休福利计划; p# g8 }$ R. |, Z8 ~. ~" W
第十一章 销售和广告效益边际低下) F, |% O1 s) p0 a0 z
问题:无效益广告开销, ?% {) P5 T# g3 k, g
问题:收入基础受损* @) L, S; E" z$ A \2 f d' O
问题:定价过高影响销售
4 ~0 q* n; U2 s+ I+ D 问题:定价过低,缩小利润边际, q: q! F% p. @: \7 X2 u
问题:商品退货率过高
2 u9 o+ w3 ^& r8 n9 { 第十二章 内部控制松散
% }5 v* P& `) M J+ p 问题:成本记录跟踪不严1 C: V4 Z. K, c" S) y1 i4 d
问题:资产监控不够 t* t* P/ X/ p9 B5 s
问题:数据记录错误
; @: [6 G7 i' C- l0 d1 X0 ^ 问题:信用卡欺诈
3 U& u( ~7 O) ?, R. H 问题:会计手续烦琐
: v' f( ]5 B+ e. B' c; ? 第十三章 公司所有权受到威胁
2 j- E3 C: M { 问题:公司面临倒闭: w# i1 P8 b( H, B7 B8 j
问题:无能力遏止财务问题& @( R9 X- G# @( \ m4 V
问题:无能力偿还债务
. t# Z4 f9 A1 G* k 问题:面临被他人收购的威胁3 K" L: w2 o: w2 Q$ v1 _, v
问题:兼并后成本全面上涨* t% S! d3 [# Z. E6 A- \
问题:兼并后财务运作无连续性
- d1 T+ L% v5 u9 A) q4 m4 ~2 [ 第十四章 税务筹划与准备
+ @# A* H; q/ @8 | 问题:税务记录混乱
2 `. Y1 `: C e" ? 问题:欠税
E0 `4 m7 u6 V9 Q 问题:重复纳税4 n# Z1 T L2 }5 k
问题:资产转让避税 v0 y! F; v V& m: Y: |
问题:雇员分类登记不正确
x+ B2 B6 L+ Q 问题:福利奖金未记入收入
; g+ D0 k4 |/ b9 x 问题:过分补偿股东雇员6 q) P5 _0 J* z) s5 ?/ W% N
问题:回购已故股东股票的资金不足
: M" Y# h @5 d0 v9 l a 附录A 词汇表' y% f; ~. x( D8 r0 I
附录B 参考书目
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