刘仲元 (作者)
: ~, y9 B O% k6 {8 C2 j1 x 出版社: 上海远东出版社,D_上海远东出版社; 第1版 (2015年2月1日)- w( o- z% `. n
丛书名: 股票期权实战系列丛书5 h9 i, q/ M" ]2 @4 l e/ W
平装: 169页6 s; c# b6 b, D$ W2 U8 y$ I
语种: 简体中文
5 D! p" ?% L# W& R* F2 _ t 开本: 16. P! R. S2 d# l& v2 p% u ?0 i+ J
编辑推荐
3 O- }$ h: Z( Q! G/ y 刘仲元编著的《股票期权的魅力与交易规则》是“股票期权实战系列丛书”的第一册,全书共
7 G) j! n T, B1 e+ ~ 由三篇组成,属于股票期权的系统性入门读物。& }1 u3 V4 I# B9 [; y ^/ J
第一篇为《魅力四射的股票期权》,从大家熟悉的保险概念着手,充分揭示期权与保险的血缘关系。在本篇中,除了全面介绍期权的基本知识如“要素”“分类”及“基因”外,还以画卷方式展示期权的十大魅力。
. l- {/ I3 Q! j/ P+ k! t0 r- D 第二篇为《股票期权合约和交易规则》,针对上海证券交易所的股票期权合约和交易规则进行专题介绍。交易所发布的相关文件有很大的篇幅,为了方便读者,本书采取详略有序的处理方式。直接与交易相关的内容结合交易行情或交易软件进行详解,相关度不大的内容则略作提示。除此之外,由于期权行情的内容远超股票行情,因此对股票期权的行情内容及如何设计行情界面进行了介绍。
6 G+ t6 S! |+ V% u% S 第三篇为《股票期权的影响因素和定价》。股票期权有五大影响因素,B—S模型巧妙地将五大因素糅合在一起,因此使得期权定价在理论上可行,期权的风险分析也可以借此展开。
u7 c' c' i' \! | 作者简介. t' y: Y+ a/ m+ E# o
刘仲元,1993年进入期货市场,20多年来致力于期货、期权及衍生品市场的研究与实务管理,退休前曾在国内多家期货公司担任副总经理及首席经济学家,中国期货业协会第二、三届分析师委员会委员。已出版著作有:《股市春秋》《股指期货教程》《期货投资分析(上、下)》《钢材期货教程》《股指期权教程》等,其中,《股指期权教程》荣获2014年中金所“股指期权投资者教育产品大赛”金奖。
4 e! S5 {# f, T$ t0 j( g+ g ` 目录; T" M: p n. A1 M) [0 Z/ a2 R
导读
5 p1 [. ~" W0 |$ z/ ~" Y 第一篇 魅力四射的股票期权! E" D7 [' B+ c$ m0 o
第一章 什么是期权?期权就是保险!
+ x8 |" l' `- P: H) x- I9 J% g8 w 一、保险的四要素: }. w3 U0 `6 z: n8 W
二、股价也能保险
3 T- I" X X) z 三、股票期权就是股票保险
' }& ~9 ]% e, w( A9 S" B 四、期权的两种类型. S- H$ h5 x1 u( g: @0 E
五、期权4要素
7 z$ J/ [$ E. Y" A 六、股票期权的定义
7 H, g" A: G. `* A9 J# V 第二章 期权的分类7 g# w( j6 k5 H9 C
一、期权的买方与期权的卖方
4 O* w6 P- D" P. ?$ s 二、欧式期权与美式期权" c( z" V* n& g0 P5 O4 a; v
二、现金交割与实物交割4 k1 o6 Y. L% r8 t6 {; L
四、场外期权与场内期权
* S' C+ M$ E; }- G' Y2 w( w8 O' K; x 五、期权的实值、虚值与平值
$ N2 `0 v3 A9 L' r 第三章 期权的基因——收益结构非线性
: X6 }+ V$ \! a* W) X: m/ K 一、买进现货、远期或期货的收益结构
* Y: F+ |& T& l3 }! Q) v 二、卖出现货、远期或期货的收益结构
8 _7 o1 M, W& N* d9 p" f) b# | 三、买进“认购期权”的盈亏结构4 O) {- W, ]* c. q& ?8 J
四、卖出“认购期权”的盈亏结构1 r7 S+ m3 Y: j: ~( E8 T
五、买进“认沽期权”的盈亏结构- z3 s0 F( e) P. j9 C. [" X; Q
六、卖出“认沽期权”的盈亏结构
+ B$ C; J3 n. i8 _3 f/ A 第四章 期权的魅力( w+ C& w) Z1 T( L4 k& b D
一、买进期权,买份保险安心睡
9 |. m, l: ^; E7 e" _# ~ 二、买进认购,免费融资有杠杆
: N% @- ~: ?/ s9 D0 e4 ~0 @ 三、买进认沽,融券做空无必要1 M! ` I# z+ M" ^
四、卖出期权,保险公司自由化
, [2 Y; i- J/ w/ t0 O4 m) j+ a* Z 五、双双卖出,高抛低吸有保障+ I2 x% H9 d0 Q
六、卖出认购,持保备兑收租金- E5 b; o7 `" m5 v
七、卖出认沽,低买股价有诀窍
5 j7 Z; Y* h4 t! l 八、交错买卖,李代桃僵可隐身9 g& s$ A, n. ]1 g& ~
九、自由组合,策略如锦安天下& t, i, p; a; J1 ]# w, X5 e3 h' K
十、无险套利,免费午餐分外香4 w [% y2 y `, _, N
第二篇 股票期权合约和交易规则7 h! }# \2 q5 ]- E0 Y& E" e5 }+ @" [
第五章 股票期权标准合约
9 k+ \5 E6 R% O; _ 一、股票期权标准合约9 ]4 N. ?. B( H% z
二、标准合约条款释义5 \4 Z0 D4 Z5 t" p
三、标准合约的调整
+ u, `9 D2 n" R2 i( }% L 第六章 股票期权交易规则
1 t8 M, f4 S. V8 i5 A' T" R( H3 x 一、做市商制度0 s2 U2 b- G- s* f6 T5 e, X. y2 O
二、买卖指令: e! \( k* z- _
三、订单类型# d' K& y! |( p# f
四、行权及行权指令$ B1 N: D3 N* B. _
五、限仓、限购与总体限开仓! S" Z$ \8 e. g9 a1 }( |
六、保证金制度
3 l. s8 u( h8 D h: @ 七、盈亏计算与每日清算制度
: @4 w% B/ ~! |4 c/ }2 j 八、强行平仓和取消交易制度
0 Z' `5 i2 g- t9 ], ?3 y) g 第七章 股票期权行情1 }6 V# P! u, f/ D5 \7 e3 \: d7 u: U/ s
一、普通式行情和矩阵式行情
" ?8 j# D/ b0 v- \ 二、期权中的持仓量和换手
5 ]6 w: q3 L" W; D$ w4 ]' C$ l 三、期权中的特征值! `: p4 p, e; D" @( U: O
四、历史波动率
/ I$ E4 h0 [. }+ V4 i 五、期权行情的屏幕设计
/ f3 Z8 x p' ~ 第三篇 股票期权的影响因素和定价
U5 J, U$ ^- ]* S5 Q. m 第八章 股票期权的影响因素5 ]; ?. ~% z6 [" n7 _
一、标的证券价格* T4 ~0 I) P+ i/ ?2 [/ _
二、行权价
2 W; I7 O* f$ w, m7 V 三、时间因素
3 x* x- y$ K8 j3 K( k, v 四、标的证券的预期波动率
0 [) H9 T6 u# \* ]. b* j* B 五、无风险利率和红利! F6 q6 B" _6 z' D0 H
六、影响因素汇总
& @* m" l. H$ _$ j: O5 K+ Z 第九章 股票期权定价公式
( A1 ]6 E9 g8 Q$ Z" k, H 一、定价模型的诞生: ~% W5 V) P7 A- q/ q7 W/ j
二、股票期权定价模型, e( ^3 }& C; O; b8 Y! _
三、股票期权计算器4 T$ a8 s! f0 @4 k) L6 Q, t
四、隐含波动率
- ? u! Y T6 F 五、期权定价模型的评介
( N$ W0 j8 c. G9 b! s, y 第十章 股票期权中的希腊字母6 j: d1 b3 o* k( B5 p0 P
一、Delta的定义及特点; T4 s- j+ A. }0 F
二、Delta与套期比率1 z/ _, { w. g( u+ B; R
三、做多Delta和做空Delta% H N1 }1 V+ c5 z R
四、Gamma的定义及特点
' R7 s$ }8 P+ g q* Z 五、做多Gamma和做空Gamma( V/ y* O! T9 W' b( I2 J" {) H$ _# {
六、Theta的定义及注意事项
4 {* t3 N8 \+ k0 f% O, u$ ]: p 七、Theta的特征
: F) f, I- I$ f: {( f9 Z2 d! U 八、Vega的定义及特征
7 N9 G& I6 j. l, R* T 九、Rho的定义及特征
2 I; N% g q/ B" {: B 十、风险指标汇总
; e+ T. {- `+ p6 ~2 f7 D
! [, i, q" m p" X股票期权的魅力与交易规则(高清)$ |4 O% ^' ?( m; [! w- R+ ?
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