谐波的交易者-the harmonic trader-Scott M.Carney

Money · 发表于 2017-11-14 13:00:46

谐波的交易者（文档）-the harmonic trader-Scott M.Carney文档版（如下图）

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　　早在1935年有个叫H.M.Gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“profits in the stock market”)，这是一本关于形态技术分析的书，其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。现在网上一般流行一本电子书名为：价值连城的精确短线交易技术—gartley“222”。这就是根据《股市利润》里面的内容整理的。
　　之后Scott M.Carney在1999年出版了一本叫《谐波交易者》("the harmonic trader")的书，这还是一本形态分析和交易的书， Carney在书的第3部分在讨论了gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态（ butterfly ),蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是gartley222，丰富了gartley形态的内涵和内容。
　　谐波交易法基本上是逆转交易法，就是当市场在开始逆转时就建立仓位，这样就有可能在逆转趋势开始的时候就进入市场，抓获整个趋势，而且相对风险又小，因为止损位可以设得很近。这种交易方法准确性又很高，所以在介绍出来后非常受欢迎。谐波交易本来是为股市设计的，但是经过实践发觉在任何金融市场都适用，目前在股市、汇市、期货等市场中，很多机构、职业交易者都采用这种交易方法，因为这不是一种全新的交易原理，和他们本来就习惯的交易方法能够吻合，所以很快就能接受。
　　谐波交易模式，用到了大量的斐波那契比例关系，并且作者还对其来源做了一些解释，比如0.382是0.618的平方，0.618是0.786的平方根等等。由于作者，还有很多其他人，相信0.618和1.618这样的数，在自然界和人类社会中具有超乎寻常的魔力（说法很多，随便一搜就可以找到一大堆）。其实，仅仅从数学上看，0.618和1.618互为倒数，就蛮有趣的。
　　正是基于这种假定，作者推测，当股价运行中出现了这样的比例关系，应该具有特殊的意义。如果当这样的比例关系有汇聚现象（即多个斐波那契比例关系同时出现），或者有其他明显的特征证明股价有反转迹象，那么就可以将这种关系运用于交易中。
　　《谐波交易者》给出了几种作者认为有价值的谐波交易形态，其实质就是股价的运行符合了一个或几个斐波那契比例关系。纯数学关系的描述，不好理解，图形却是既直观又好懂。这就是谐波交易形态的由来。
　　如何利用谐波交易形态来进行具体的股票操作，请参看《谐波交易者》或者《和为贵》（注：我的一位朋友所写，尚未出版，暂定名）。因为我不是以技术分析为交易基础的，所以这类问题，可能回答不好。
　　我在阅读《谐波交易者》的过程中，的确有一种强烈的感觉，它和波浪理论有着一定的关系。当然，波浪理论的推动浪和调整浪，对市场做了一种很有趣的描述（有人认为很精确，有人认为很模糊，各有见地，在此不做述评）。人们从浪与浪之间的关系，去感知当前市场的状态，和预判未来的走势。这种关系也可以做一些数学描述，否则就无法来定量预判。我在早年间，接触波浪理论时，也和很多人有过同样的困惑：到底如何数浪。
　　人们往往根据结果来衡量数浪的质量。股价走势符合预期，那么即是数浪正确，wonderful！走势与预估大相径庭，一般就会重新修正，当然原先的数浪就是错误的。我无法评价这种做法的正确与否，其实只要能够达到成功交易的目的，过程并不重要。但是，我自感这种方法的灵活性，对我而言太难掌握，所以我就回避了它。（其实，江恩理论对我来说，同样如此。）然而，通过《谐波交易者》的学习，使得我对这一问题，有了一个新的认识角度。当然，我并不是说谐波交易理论更简单，更清晰，更容易学习。而是经过长期的积淀之后，在这一刻，因为这一机缘，使得我对它有了重新的认识，当然，也包括整个技术分析交易模式。这是一个比较深入的话题，以后再谈。
　　回到之前的问题，谐波交易的精髓究竟是不是比例+波浪呢？如果说谐波交易是斐波那契比例关系与波浪的结合，我想，也是有一定道理的。但是，谐波交易的精髓是不是在此呢？我倒是秉承另一种看法。
　　谐波交易的精髓，我认为是寻找出一定的量化的交易条件，它呢，在某种程度上，具有大概率的成功率。这就是我的理解。
　　波浪理论，有的人运用得非常好，但是似乎更多人用不太好，而且最重要的是，即便修正错误时，都处于模糊和迷茫的状态。这就可以得出结论，就是它的成功率不太高。请不要误会，我说的不是方法本身，而是方法被运用的结果。但是，谐波交易却可以减少这种问题。
　　谐波交易的使用条件是清晰的，即图中的形态出现。谐波交易也同样有失败的时候，但是它的修正也是很简单的，不会造成迷茫。当然，我并没有说，谐波交易就可以制胜。这是不可能的。投资本质的规律，决定了没有一种方法，可以让所有人盈利。以后，我会有机会来谈这个问题。但是，谐波交易可以帮助一些有心学习，专注交易的人，减少一些学习曲折，缩短通向成功的时间。
　　《谐波交易者》一书，与《交易创造自己的圣杯》（通向金融王国的自由之路）、《教你炒股票》（缠中说禅）、《白云帆文集》（第五卷）、《证券交易新空间》（《混沌操作法》）、《鳄鱼操作法》、《稳操胜算winner take all》和约翰派伯的《金融交易圣经》一起，成为我的最爱。

谐波交易者