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新金融怪杰华尔街精英访谈录 (舵手经典)杰克·施瓦格 张庆

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  • 地区:欧美
  • 格式:PDF
  • 文件大小:2M
  • 时间:
  • 类别:华尔街
  • 价格:2共享币
  • 提示:本站推荐经典投资资料
本帖最后由 操盘手 于 2019-9-14 11:45 编辑
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  编辑推荐, Q% J2 [+ I5 i: S
  在本书中,你将学会以下投资智慧:0 _$ K/ a8 X+ }
  ·市场绝不是随机的。
2 z% u4 s$ P) W: `  ·市场有规律可循,因为市场运动的基础是人的行为,后者是有规律的。
0 ]5 r' F0 l. E# L  ·市场中有一些交易模式可以带来滚滚财源。* p; b6 }" Z* }1 w8 E
  ·在市场上赚钱的方法再多,找到其中任何一种也非常困难。
% B- t2 V/ ~* c! _( j; T% b6 U9 @  ·市场有无时不变的一面,也有亘古不变的另一面。
* w+ k. q: m9 Z/ M0 q- N8 t  ·在市场上获得成功的秘诀,因人而异。
4 N: P# S# U" e; x* e( k  ·在市场上“捞大钱”需要智慧,也离不开艰苦的努力。5 \- W9 P( F) q6 t
  ·在交易中成功是努力的目标,但这种成功不能脱离生命的意义。
/ M" P4 ^$ s& N1 A2 G7 ^  内容简介
- q7 G- [0 Q# Z8 w0 y0 P7 w# j  本书是为下面两类读者所写:专业人士、在市场中投入真金白银的职业交易员,或有志于投身市场的严谨的学生,普通读者,对金融市场有广泛兴趣,对那些在生存竞争如此激烈的领域取得巨大成功的人感兴趣的人。作者避开过于专业的话题,并尽可能多做解释,同时努力抓住核心内容,为专业人士保留那些准确精辟的细节。
5 E  G+ G, ~0 B; C" N  e8 m  因此,不管是一般读者,还是专业人士,都会从本书中受益。
, M. T% k% ^7 p; ?  作者简介* R4 b, P; g0 j5 V& x; d
  杰克·施瓦格,美国布鲁克林学院经济学学士,布朗大学经济学硕士研究生。
! O, K6 M8 ^/ ^1 I+ I- ~2 V  杰克·施瓦格是对冲基金经理,也是公认的期货界专家,还是一系列金融书籍作者。施瓦格现在是ADM投资者分散策略基金的组合产品经理,管理期货和外汇账户。在此之前,他是财富集团(Fortune Group)合伙人,专为机构客户提供定制化的对冲基金组合服务。此前22年,他一直在华尔街公司担任期货研究工作,担任注册技术分析师协会董事超过10年时间。: ~7 m& f4 Y8 M7 f% [8 R. ~4 l
  施瓦格写过很多期货行业专著,并就金融市场著名交易员题材写过一系列访谈录。他知名和畅销的系列访谈录,包括《金融怪杰》(1989)、《新金融怪杰》(1992)和《股市怪杰》(2001),这一系列书中,新的书籍是2012年5月出版的《对冲基金怪杰》。施瓦格的首部书《期货市场完全指南》,被认为是业内经典著作,读者可能更熟悉这本书分拆开来的三卷本:《期货市场基本分析》、《期货市场技术分析》和《交易管理》。
$ K" N8 g# g3 K) _* f9 l  精彩书评
+ x8 [5 E$ v$ z2 ?1 k  任何想为机构投资组合,甚至个人投资组合遴选理财经理的人,都应读一读这本书
5 |% C  k7 {& y9 W3 C; i! ~  ——《期货行业》; z8 _' @6 n( J$ h* z, c
  在我读过的关于交易的书中,杰克·施瓦格所写的,总是好的。
2 C& M/ b- p/ ~, l! W& v  ——丹尼斯交易集体总裁理查德·丹尼斯6 Z. q& p& X6 w3 b: x
  目录
3 ~) L$ V  a8 v; R- _8 H$ e  第一部 分交易初探 1
, M+ v: }  g+ O0 a8 Z0 J  交易中的不幸 3; n) i) l$ ~) o# n
  萨达姆做了一笔很差的交易 9
% w5 R' M9 t- R  第二部分 世界上最大的市场 114 ~( q% l& l# G0 Q  ~, A# X& e
  比尔·李普斯查茨:汇市之王 13' l2 j6 S! P9 v
  第三部分 期货——种类繁多的市场 51
8 G" z- L- O) U+ Q' o# s  期货——理解基本知识 53
& v0 q4 J/ X5 G" p  兰迪·麦凯:退休交易员55
# W; j! X9 q# o* X! C  威廉·埃克哈特:交易场内的数学天才 74
1 z! g# ?6 |7 @  沉默的“海龟” 98- K8 j7 @6 J. M
  迈克尔·卡尔 102
& x0 O! ]4 R) y0 @  霍华德·塞德勒 105( g& m3 p. E6 s* {  N- E( Z
  门罗·特罗特:低风险高回报的典范 1088 h2 a- c$ k! ?8 F  M9 W
  艾尔·威斯:图表百科全书 1250 L0 j% M4 ]: @
  第四部分 基金管理人 131
: _; h$ `% j6 @# j7 Y& G  斯坦利·德鲁肯米勒:严密的投资艺术 133" G2 f% l, V6 v) _1 j
  理查德·德里豪斯:颠倒投资的艺术 150& y) f1 z/ w3 r, l0 p3 R. `
  吉尔·布莱克:市场中的常胜将军 163
3 y1 Z( n6 ?3 p  维克托·斯波朗迪:市场也会变老 177/ F4 T* M9 F1 E+ L1 o
  第五部分 多元市场的弄潮儿 195. u# y6 w7 T4 ^% x2 t% p
  汤姆·巴索:“平静”先生 197* A* f. G' u9 ^7 j! |& T8 k4 w
  琳达·布拉德福·瑞斯克:演奏市场音乐 208
4 B, V( H4 R: Y$ s: w0 F8 A/ a  第六部分 金钱机器 221) d6 ]" c7 O7 V9 k. n1 J+ y: f7 y
  交易机器 223
; z# T9 k2 I% a2 {+ G, Z' k  x1 W) \  马克·里奇:场内的上帝 2274 \7 a( y6 w/ Q& m' u- e* d. t
  乔·里奇:直觉理论家 243
3 O& C" G1 n5 e4 a2 W  布莱尔·赫尔:获取优势 258
$ K5 C, o; r4 U% b: ?- Z. z5 W  杰夫·亚斯:策略数学 275
9 e& }9 b/ n  j  第七部分 交易心理学 289
9 J$ u7 E) e$ ~, f/ a  禅宗和交易艺术 291
  \4 k" a4 }0 V" o: s4 p. D  查尔斯·福尔克纳:成功者的思想 293# K5 l' s" s1 }9 r
  罗伯特·克鲁兹:潜意识的作用 310
3 s# {; h. y5 w4 _  第八部分 尾声 325
+ x9 }- b* O* G. w2 n" T% e  市场智慧 327
- [7 e0 J' {  z1 h) j  自我反省 340
( t$ s4 @5 F" v. i- z  精彩书摘
+ g5 P4 k" v( Y5 s9 A0 u: O  第一部分交易初探
, ^! T- m+ B% G. c+ a  交易中的不幸3 P" [3 f3 c: E  e" i3 g
  在完成这一系列的上一本书《金融怪杰》之后,我进行了一系列的演讲,有一些问题被多次提起。一个常见的问题是:“在采访了这么多世界上最成功的交易员之后,你自己的交易能力有没有突飞猛进?”虽然我的确具备了足够的优势来提高我的交易水平,我的回答却有点模棱两可。我的回答是:“真的,我不晓得。你知道,我和他们见面时,没有在做交易。”
" M4 p( U6 M! ~( r  虽然,作为《金融怪杰》的作者,不做交易似乎有些不可思议,但是,我却有一个不做交易的充分理由。交易场上信奉的最主要规则之一便是(或者应该是):赔不起的时候,就不要交易。实际上,依赖你根本赔不起的资金去做交易十有八九会赔本。如果你的本钱对你来说如生命一般重要,你肯定会在交易场上犯致命错误。你会错过一些最好的交易机会,因为它们通常都是风险很大的。你会从完美的头寸中贸然跳出来,仅仅是因为价格反向运动了一点点,然后眼看着市场朝你预判的方向一路走下去。你也会在看到一点点获利之后就太早了结,因为你担心市场会把这一点点获利拿回去。讽刺的是,想赢怕输的心理常常使交易人抱住亏损的头寸不放,像被汽车大灯照住的小鹿一样看着灯光,钉死在原地。总之,用“吓得丢了魂的钱”去交易只会让交易者产生诸多消极情绪,对决策产生不利影响,从而导致交易失败。
. i. |/ F, T7 I. y7 G  写作《金融怪杰》之时,正值我建造房屋。天地之大,苍生众多,应该有人能够根据自己预想的预算建造房屋,但我怀疑这一点。当你支付建房款项时,你会发现自己一再重复这句貌似无关痛痒的话:“嗯,这不过又是一个2000美元。”这些2000美元加在一起就够了,不用说再大的一些数目。我的房屋最奢侈之处就是一座室内游泳池,为了筹备这笔款项,我把我商品期货账户里的钱都取出来了——千真万确。我只想着等将来有足够的风险资本时再进入市场,没想到无休止地改进房屋把做交易的日期一再推向未来。另外,一边全日制工作,一边写书,确实让人精疲力竭。做交易需要精力,而我当时只想摆脱一切工作恢复元气。一句话,那时候,我不想做交易。( g  [$ {4 s' g. E- o8 L% b
  情况发生在一天下午,当我浏览走势图时,我突然深信,英镑将会崩溃。此前两周里,英镑直线下跌,甚至连一点技术反弹的迹象都没有。在快速破位之后,本周,英镑徘徊于狭窄的震荡区间。凭经验推测,这种价格行为通常会领出新一轮下跌。市场通常会无所不用其极地挫败大多数交易者。在当时的形势下,已经做多的交易者会认识到他们错了,并且向市场挥舞白旗——当然,不是现在,而是第一次反弹的时候。其他没有来得及做空的交易者认为,他们已经赶不上前一趟火车。他们也在等待任何微小的反弹作为建立空头头寸的机会。简单的事实是,当价格接近前一个低点,大多数交易者都会有忍不住做空的念头,尤其是快速突破前低。接下来的情况是,每一个人都等着在反弹时放空,所以根本就没机会反弹。
- ?( |( T+ x* z& G) k& d  无论如何,只看了一眼走势图,我就认定,这种情况下,市场没有机会抬头。虽然我非常想做空,我还是觉得当下不是恢复交易的时机。我看了一下表,距离收盘恰恰还剩下10分钟。我磨蹭一会儿,收盘时间就到了。
* f% R; _2 W: m. _6 P  那天晚上下班之前,我感到自己犯了错误。既然我那么确信市场会下跌,如我之前分析的,那么我就应该做空,即便我不想入市。随后,我便走到24小时交易柜台,填写了一份交易指令,在夜间市场做空英镑。第二天上午上班的时候,英镑低开200多点。我在账户里象征性地放入一些钱,然后提交了一份止损指令,一旦市场回到我入市时的水平,就立即平仓。我很理智,我正在用市场的钱做交易,而我又打算在不亏不盈时出市,那么我就没有违背我的信念,没有用不该用的钱做交易。于是,我发现自己又开始做交易了,尽管本不希望这样。  x, ~+ D& j1 c8 L3 W
  这笔交易很好地展示了我前一本书《金融怪杰》的一条交易原则。忍耐是许多成功者强调的至关重要的因素。吉姆·罗杰斯阐述得更形象,他说:“我只等着大把钞票堆在墙角,我才走过去,不费力地捡起来。别的,我什么都不做。”实际上,由于没有做的欲望,我反倒成了极有耐心的人。我强迫自己等待,直到出现一次交易机会,直到非做不可的地步,这大大增加了胜算。; g) p3 c) W3 K6 r/ R
  在随后的几个月里,我继续交易,户头上的钱稳定地增加,因为似乎每次我都做出了最有利的决策。我账户上的钱从当初的0美元增加到25000多美元(最初入市的4000美元,在我的浮盈刚刚满足保证金要求的时候就支取走了)。恰恰在这时候,我因公出差,同时,几乎所有的持仓都开始发霉。在会议的间隙,我匆忙做出的决定,事后证明无一例外地全错。仅仅在一周之内,我亏掉了账户上1/3。一般情况下,当我的获利很大一部分亏掉后,我就开始刹车了,或者只做一点点,或者干脆不做。在当时的情况下,我出于本能地打算采取一贯的方法,也就是把我的持仓降到最低水平。4 i7 d2 q& ^' b& \$ ^
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精彩评论3

alphamind 发表于 2019-6-2 01:12:54 | 显示全部楼层
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TB刘 发表于 2019-6-22 21:35:45 | 显示全部楼层
不错,谢谢了
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Money 发表于 2020-11-22 11:15:37 | 显示全部楼层
楼主发贴辛苦了,谢谢楼主分享!我觉得与你共享www.ynjie.com是注册对了!
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