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雪球专刊(第134期):轻松学会仓位管理

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  • 地区:中国大陆
  • 格式:AZW3
  • 文件大小:0.3M
  • 类别:资金管理
  • 画质:官方高清
  • 价格:免费
  • 温馨提示:免费资源回复可下载
雪球专刊(第134期):轻松学会仓位管理
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  内容简介
  对于一位股市投资者来说,仓位管理是投资过程中必不可少的课程之一。仓位管理属于资金管理的重要组成部分,良好的仓位管理,是投资人长期战胜市场的必要条件。如果没有科学的仓位管理措施,投资人盲目乐观和过度悲观情绪,均有可能给投资带来很大的风险。在雪球上有众多关于仓位管理的优质讨论,本期雪球专刊推出《轻松学会仓位管理》,希望大家能从中有所收获。
  目录
  版权信息
  1、散户如何学习仓位管理?
  2、仓位管理的四个层次
  3.仓位管理的三套方案
  4、再谈仓位管理的意义与艺术
  5、仓位管理的几种模式
  6、谈谈资金的仓位管理
  7、谈仓位控制:满仓的代价
  8、从仓位管理角度谈谈我的投资体系
  9、我的仓位管理策略
  10、我的仓位滚动管理之法
  精彩书摘
  作者:@天道骑牛,发表时间:2016-11-13;
  原帖链接:https://xueqiu.com/3241529995/77472884对于仓位管理首先我们要明白是否重要?此前我在《穿越牛熊》书中也简单提过仓位管理,但是并没有详细谈仓位管理的不同情况和环境下的策略,今天我详细的谈谈各种情况和环境下的策略。
  1.盈亏同源。仓位管理的效果有时候对大多数人来说最终的结果就是盈亏同源,因为通过往往通过低仓位躲过大跌的同时,往往也会因为低仓位而错失部分上涨。这是一个无法回避的问题,能做到一减仓就跌,一加仓就涨的人,实在是极少数的天才。
  2.我们有没有做仓位管理呢对于有没有必要做仓位管理,我觉得如果你是一个追求稳健平稳收益的人,那么是有必要做仓位管理的。因为市场是具有一定股确定性的,我们必须承认无论任何人对市场的判断都无法每次百分之百正确,那么仓位管理的作用就是在我们无法获得非常大概率的情况下,对没有非常大把握情况下的一种防范补救措施。
  例如:假如你很看好几只长线股,但市场整体的系统性风险有很大,当市场出现持续下跌,而你看好的个股非常便宜时,这时如果你前期是满仓,没有现金在手上,那么这时看见便宜货,自己却没有钱买,那么此时就很被动。好比眼见地上躺着白花花的银子,而自己却无法弯下腰去拾起的痛苦。这种痛苦想必投资经历稍微长一点的都经历过,尤其经历过股灾的人。而此时如果你持有的是半仓你非常看好的长线股,那些经过下跌而非常便宜的廉价筹码你就可以趁机捡起买入,从而获得较好的后期收益和减少账户的回撤。有人可能会问,为什么当你感觉市场整体系统性风险较大时你不干脆直接空仓呢?因为这就如我们前面说的盈亏同源。我们的投资都是建立在自己丰富经验的分析判断下做出的概率选择,换句话说及时一个高手对市场的判断也只会是大多数判断正确,而部分是会判断错误的。基于此,我们在考虑问题时可能会出现判断失误,提前下车,市场不跌反而大涨了,那么这时你空仓反应过来再追入时可能成本就会提高很多,更可能你已经不敢买入了而错失一只牛股。因此,仓位管理是一种可以使投资收益更平稳,同时减少被动局面的策略,对于稳健投资者是比较重要的策略。
  投资大致分为长线、中线(大波段)和短线(小波段),不同的人,不同的性格,不同的经历,不同的能力,不同的股,那么选择持仓时间长短会有所不同。
  ①、牛市的仓位选择牛市仓位比较好选择,也比较好做,在牛市里个股普涨,实际上只需满仓持有就行了。当然这时可能还有问题,因为人性往往是贪心的,在牛市赚了钱往往希望乘胜追击,再接再厉。所以有的就会不断增加本金投入,甚至融资借钱加杠杆,两倍仓位、三倍仓位的都会有,这时仓位很多就处于超配阶段。对于杠杆这个东西怎么说呢,在合适时机用好了可以使收益率快速增长,但是一旦没有用好,那么在股灾和期货市场爆仓和资产大幅缩水的例子比比皆是。虽然牛市初中期我也曾用过低杠杆比例融资,但是我不建议大家去融资,因为融资相对安全时期是在牛市的初中期,牛市后期和熊市融资风险是很大的,融资的结果往往惨不忍睹。所以在牛市普涨时期,你只需要用自己的资金满仓持有就好,但需要注意的是,当发现很多个股经过长期上涨,估值明显泡沫严重,而这时股价却无厘头的连续加速暴涨,这时往往你就要注意减仓了,因为多年的经验告诉我往往涨的最诱人的时期就是主力将要出货的高风险时期,这时一定要克服贪婪,不要高位加仓或者融资,一定要反人性的逐步减仓。

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精彩评论14

慢品书香 发表于 2018-6-2 07:55:09 | 显示全部楼层
需要学习,谢谢分享。                              
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cbkxh 发表于 2018-6-2 09:38:29 | 显示全部楼层
谢谢分享,看看
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lawanzaila 发表于 2018-7-3 12:08:32 | 显示全部楼层
谢谢楼主的无私分享
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sunqingxia2010 发表于 2018-8-30 13:21:27 | 显示全部楼层
非常感谢分享!
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abcd60508 发表于 2018-8-30 19:51:46 | 显示全部楼层
谢谢分享,看看
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零到1 发表于 2018-12-18 15:20:05 | 显示全部楼层
仓位资金的管理是第一重要的,谢谢
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xdoodle 发表于 2019-2-17 14:13:01 | 显示全部楼层
学会仓位管理
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yzh219 发表于 2019-3-8 15:20:32 | 显示全部楼层
fdm需要学习,多谢分享
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dcf730318 发表于 2019-3-13 20:18:27 | 显示全部楼层
雪球专刊(第134期):轻松学会仓位管理
https://www.ynjie.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2967
(出处: 与你共享高清PDF)
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