一个交易者的资金管理系统 A Traders Money Management System9 ?$ q0 `! c- p4 M5 x
; J" J* D$ {& G6 v& s9 J 编辑推荐6 l9 n+ O7 Y& ~; F7 F; j3 k
可能是因为大部分交易者认为他们的交易策略能计他们致富，所以他们很少考虑风险控制。但是仅仅依靠策略是不能致富的。交易者或投资者如果想扩大利润并避免金融风险，那么就要遵守纪律、开发强壮的金融心理并开发优秀的资金管理系统。在《一个交易者的资金管理系统》中，交易老手班尼特·A.麦克道尔会告诉你资金管理中的重要因素。. S; u4 K7 \( K* s O; ]
麦克道尔会和你分享他的资金管理系统，他会帮助你根据你的风险忍受度、经验水平和需求来设计你的资金管理系统。他定义了交易时的6种风险——交易风险、市场风险、保证金风险、流动性风险、隔夜风险和波动性风险，每种风险他都会详细解释。
7 f. H0 ?# S! `* O 内容简介
9 D+ ^+ c# h, k8 `! U; t% B; u 交易成功的特大秘密：资金管理% @2 l# u+ I0 L% o
在交易的迷宫中，资金管理是重要的钥匙。班尼特·麦克道尔在《—个交易者的资金管理系统》中提供了经过时间检验的技术，这个技术霹以把亏损的交易者变成赢利的交易者，把赢幂U的交易者变成更高层次的交易者。他揭露了自己回避风脸并扩大利润的方法，他在以下几个方面提出了自己的真知灼见：
- ~/ h7 @- c- q+ ] 风险控制心理和设景止损出场点的好处
% T, ]' E# ]+ T; n* w: Z 管理交易量和坚持做交易记录的价值; u3 @, Q: ~; i) T
自己开发资金管理系统的步骤
0 `) z) h2 m2 z. ]: _, I 本书和专门讲复杂的资金管理数学公式的书不同，本书提供的系统简单，容易理解，你能快速理解本书的概念，并立刻享受到有效风险管理的好处。
8 T/ E7 `( r X+ i. k 作者简介
/ M; m$ ?3 ~/ N 班尼特·A.麦克道尔先生是网站traderscoach.com的创始人，是技术分析专家和复杂交易平台专家。他一开始是做金融顾问的，麦克道尔用自己的交易系统为高端客户理财。这个系统现在叫做应用现实交易或ART系统，全世界40多个国家的交易者都在使用这个系统。麦克道尔经常在全国演讲，还为像《股票和商品技术分析》这样的杂志撰稿。他是交易培训方面的领军人物，他很荣幸的加入了esigna的“和大师一起交易”团队。麦克道尔还是交易艺术的作者，本书已经由john Wiley & sons 公司出版了。
' q2 a5 ]7 n* d) J* b' I- ?. v+ } 内页插图9 F0 [, T- q' P, Z" s) t
精彩书评( y) _/ b, J. M# s& j$ G& G# G7 f
“我很高兴地强烈推荐《一个交易者的资金管理系统》这本书。如果你正在看这本书，那就恭喜你了，因为你迈出了成功交易者的一步(使用燕确的资金簪理)。”
! B6 `" p4 Z( M6 p7 x, S# M* w+ r ——史蒂夫·尼森，candlechart s．com盼总裁，《日本蜡烛图技术》的作者“班尼特·麦克遒尔茌这本新书中揭开7资金管理的神秘萄纱。交易者只要采用了本书中简单的、经过时间检验的策略，就能缩短学习的时间并赚到利润。，”! A( u& A5 A1 y
目录
$ _4 q) @1 B) {9 q2 ^$ ^( | 序言
3 r5 C" J- k" j# o1 H; o% h. J 前言1 N: Z0 c3 D8 t. v/ L, a
感谢词
+ g, v# J" h& D 免责声明
) z( j) B+ K. \/ Q! ^6 F4 X 这是我的资金管理系统; k4 s5 {' f/ T9 ^* l q m+ M W& Y
第一部分 风险控制的心理* S! ]8 [/ t5 e2 ?; v" v
第01章 不仅仅是性感% S- b* I# G. e; H* L2 {
第02章 对系统的信心
+ t2 R; ^) H1 F4 G0 I2 g 第O3章 阴和阳; Z. Z$ A6 a4 v' ^/ A
第O4章 风险心理和“交易者的思维”
u6 w3 \: l' a: e K/ E! X' O* p 第二部分 止损出场
9 a9 |5 S* r. D7 M2 p$ m 第O5章 并非每笔交易都会赢利
& V( h. c( n* {' H- ^$ E 第O6章 进场原则和你的交易系统7 E) \9 P" c7 g! I; _7 p5 _
第O7章 止损出场原则
7 f, _8 G- B; P/ f+ k) C' A, N 第08章 逐级平仓和逐级加仓. }6 j4 t# W4 Y5 `
第三部分 交易量确实很重要# h4 J! j$ X c4 E+ K: W
第09章 使用破产风险表和最优f公式; }3 @ @# h1 a" g; c) `
第10章 使用2％的风险公式和合适的交易量公式第四部分 做交易记录并分析赢利和亏损
$ C+ m1 B! L- p: |( Q% d3 l 第11章 分析利润和亏损以及更多的成功公式) d, F' X: S5 J) b. E! U
第12章 使用交易卡片和分 类表
6 V0 w# |/ [0 e6 p/ h 第五部分 设计你自己的系统
7 F, O, o9 W( L. p4 B' ~8 [+ e 第13章 了解自己——你的风险和纪律
; n% A" q$ w5 Q9 B 第14章 风险管理原则: i" ~5 T0 J. D" G+ }( B% y) W
尾声" ~( k) ?7 k6 \
附录A 开始使用你交易量计算器30天试用版下载附录B 交易者助理交易记录系统
3 ]- D+ I8 e, [4 M1 q 附录C 模拟交易的艺术3 W' ]6 U. }2 [) v+ n" C% ?& m
附录D 相关资源# h0 w' d/ C; g1 ]) W
词汇表6 Z, H. Q% H3 \% }7 Z2 _% u
关于作者! J4 C, K/ I+ J2 y* u/ u6 f2 c
译后感0 u9 E* {; a1 W+ h( U% |3 K
精彩书摘" f- C+ }0 D S
多年前，我在交易“应用材料”这只股票，它的代码是AMAT。我下单后，它完全超出了我的控制，反向而去。这是我得到的最昂贵的教训，不过它也教会了我如何控制风险和愤怒。
8 F+ Z& N3 D( I5 L4 F 在日线图上，应用材料振荡了相当长的一段时间，关于这只股票的新闻几乎都是负面的，所以我分析它要下跌，可以做空，我是通过卖出看涨期权做空应用材料的。然而到了第二周，应用材料却开始了过去3个月以来的最大的上涨行情。
5 c* Z5 d( z; |. _" A+ A, Y" |' [ 我没有平仓。我是这样分析（或者是幻想）的，这次上涨会很快结束的，然后就会大量卖出。我的预测分析是看跌的，没有任何新闻证明其价格应该上涨。
# D0 `/ J* A6 S 所以我继续持有仓位，并让自己平静下来，期望仓位没事。然而到了下一周，我目瞪口呆地看着应用材料疯狂上涨。这只股票在当年从来没有这么强过，此时我感到了恐瞑和焦急。2 f* y$ n2 @ c- ~- f
账面已经亏了2.5万美元，这让我不知所措。我想平仓，但又不想亏损太大。我唯一的选择似乎就是继续持有仓位。此时我愁云惨淡，不知如何决策。
+ b4 h+ M7 Q7 b) ^- R7 O" X0 O# [; A 到了第三周，市场还在继续上涨，周五这天我极度焦急。我开始无法忍受继续亏损下去带来的痛苦，一秒钟都受不了了，于是我就平仓了。结果我在3周内仅一笔交易就亏了3万美元。
& K3 E, X4 f/ Y. z 我很愤怒，我想找市场算账，尤其是想报复这只股票。所以我立即做多。第二天趋势反转，到了下一周我的多头仓位亏钱了。最终我平掉了多头仓位，亏损了2000美元。我在金钱上和情绪上都被压垮了，交易的乐趣消失殆尽。我在4周内一共亏了3.2万美元。
7 H" C+ c% @8 X8 B: h: S+ l$ O 我休息了一段时间，然后重振旗鼓。当我恢复了正常情绪以后，我分析了我的交易。我花了一段时间才能做到冷静客观地分析这笔交易。最终我发现，如果当时我采用了止损，那么我的亏损将会很小的。我应该可以明显地看出新的上涨趋势正在形成，这样我就会早点进场做多。
8 t) I+ `1 C4 u/ ?' n2 H2 ~% g Q' x 前言/序言
4 J, D( Y* ]- z w& ` 如果你使用技术分析，你可能会用到K线图。这是因为K线可以使用在任何时间框架下，可以使用在任何市场，交易者可以通过K线在大行情发动前发现反转点。9 _! q& z" w% V$ p2 y( J
作为把K线介绍给西方的人，我很高兴很多人都在使用K线。然而，随着K线图的流行，我发现了一个负面效应——大部分交易者都不能正确地使用K线图。这就是为什么我的公司要重点做这方面的培训教育。
( N6 \8 R& N. @/ X; N7 o 最危险的错误之一就是把K线当作唯一的交易工具，这是错误的。K线是工具，不是交易系统。这就是为什么我要把K线和西方的技术分析结合在一起并经常做风险/回报分析的原因。/ u0 E% o8 s+ Z# E' c
资金管理同样重要——也就是说交易时要使用合适的交易量。比如，建仓时交易多少笔是恰当的？如何逐级加仓，如何逐级减仓？你如何根据你的风险忍受度调整交易量？还有一些重要的问题，不过这些问题已经超出了我的专业范围，这就是为什么我要非常乐意地高度推荐这本优秀的书。
1 H8 K* j, P1 ?7 r* Z 我和一些机构交易者在一起工作过，我可以告诉你很多最成功的交易者的亏损笔数大于赢利笔数，他们是如何实现成功的？答案是他们在交易时明智地使用了止损并采用了合适的交易量。所以说，如果你正在阅读本书，那我真的要恭喜你：你已经迈出了跟随成功交易者的第一步。
5 a& | q$ X6 @& r1 K" i 一个日本武士说过：“定位和目标一致的人才能取胜。”把K线的时机优势和《一个交易者的资金管理系统》中披露的证明有效的资金管理纪律结合起来，你就会成为一个更有信心的成功交易者。作为额外奖赏，你的压力减少了！
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