算法交易与套利交易(高清)PDF. y1 J6 z( A1 e% v; T% B
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0 B2 Y; ^( y: M5 d# h赵胜民 (作者), 等 (作者)& e. z# `) v1 W* ~3 ]. f0 h0 B
出版社: 厦门大学出版社; 第1版 (2010年9月1日)
1 o3 s# ~+ X2 k) [丛书名: 南开大学金融学本科教材系列7 k1 n; Z. ] f& p9 s
平装: 324页
) K* I# U# a. p( e语种： 简体中文6 _. s2 z) O* [
开本: 167 H2 g! }! _4 u7 p2 h$ k
) V) j$ b* O5 N' a0 _4 v编辑推荐% d" _1 {+ T6 T# @2 A6 n7 R
《南开大学金融学本科教材系列:算法交易与套利交易》由赵胜民等编著，厦门大学出版社出版，《南开大学金融学本科教材系列:算法交易与套利交易》是南开大学金融学本科教材系列中的一册。
* S' D) \* X6 w9 f# Y+ G! Y! R9 V3 C; u, z9 J+ W
目录
* p. ]: R4 Q% E5 ~1 D( X# O4 x- }% q前言
- b/ X. {) ]1 x4 a, o9 s; E% s第一章投资的收益与风险
0 E: k: A, H4 x% k+ e3 s1.1概述2 @2 H& V3 N+ R" z) V4 @. N! W3 {
1.2收益% H% [+ C7 N4 A
1.2.1算术平均值
; Z! w8 K6 n2 Q1.2.2几何平均值3 b9 v( O: s5 p1 w7 Z3 j% P+ e
1.2.3算术平均值与几何平均值的比较3 S* `: K7 n" y! M9 u0 }
1.2.4通货膨胀调整收益! N' ]! i/ ^* d& g8 R# U
1.2.5期望收益0 M3 X& s* q8 m4 M2 F/ z, b: v
1.2.6资产组合的收益率4 o: M% Q' b3 o# p6 H
1.3风险. B$ Q" o' A8 ]8 Q
1.3.1风险的来源
0 O% o# h' [; e1.3.2风险的衡量
% Y- s4 H" L9 ~% e# d3 o1.3.3风险溢价5 H7 F; Y1 t0 z; u4 z0 v
第二章资产配置与均值方差模型
/ n! B/ Q3 t# E! E7 Y1 a+ K2.1一些主要的资产类别
' i2 N3 f! D& a" T2 {2.2投资组合的一般特性
; j7 r' q6 s" b1 [' Q3 l7 a2.2.1投资组合的期望收益率
6 r7 Q7 u7 P6 M9 \; D4 W- Z' {2.2.2投资组合的方差
) O- o/ J- ?4 n& R; U+ s- P! H2.3现代投资组合理论
) n# ]* h8 A( A- g6 F3 D- l/ ^2.3.1不存在无风险资产的情形1 }) K) x h2 P8 r& [( `1 M# {
2.3.2存在无风险资产的情形% X+ V. ]* P$ l- ?
2.3.3选择一个风险资产的最优投资组合$ ^; S/ S- e% Z' o* _1 A' A/ X$ X* a
2.4输人数据时的考虑! `- x7 ]0 v( ^9 S3 f- X
2.4.1优化问题中经通货膨胀调整的输入数据% l) p* x- t4 |+ n/ _% D" |+ L
2.4.2输入数据估计值的不确定性5 \/ P, @! F0 x: ~# m1 v- c+ V, ^7 o
2.5对现代投资组合模型的评价
+ h" S" _* R. j& J: w& k2 j第三章CAPM和套利定价理论 o4 ~0 E& G3 c& ~- s* o6 G! k# J1 @$ w
3.1CAPM的推导
9 V( y0 G$ X' e( P+ P4 i0 a3.2对CAPM的经验检验
: A2 ]8 q5 T' Z( E) f$ J- H, x3.3修正的资本资产定价模型
( r4 M; m- H# g9 {' I+ a3.4单指数模型
) V" `' u" o( w3 Q5 \3.4.1单指数模型概述
$ t7 A0 A6 F, U. Y3.4.2单指数模型的特点
7 @- j) K6 @* k# B3.4.3贝塔估计1 L" w! M7 \8 j) r0 N
3.4.4市场模型
3 D, d0 y/ P7 {* H3 i3.5多指数模型
8 F l+ D0 v' H- }9 `+ r, |# I3.5.1一般多指数模型& B1 P9 }1 I7 c7 j+ F" n8 @+ i' c
3.5.2行业指数模型
' n; |) M! y; ~3.6APT的推导 m) M- n% M8 a- Y: U# }
3.7多指数模型和套利定价模型的应用
, ]3 b/ y4 f' i( M3 G! N5 {3.7.1消极管理4 ^) k; ]- A! B5 y* V( n4 v6 E2 O
3.7.2积极管理
3 T; D5 I% d& {. Y$ q第四章金融计算基础及对债券的估值
. |6 U2 i$ ~ K; V0 G6 X0 I4.1金融计算基础
2 Q" X9 ~/ ~9 `4 n9 F6 ~5 [4.1.1终值的计算
4 r! L/ o+ x* c/ o' M) K4.1.2现值的计算$ `# W7 ]3 P3 Z9 u X. `
4.1.3贴现率的确定
# _/ Y/ s' [% ^+ W4.2债券价值分析
* b6 Y. @- `* H4.2.1收入资本化法与债券价值分析
1 g- q; h# e5 q3 U8 C- V4 @, w. X" W E4.2.2收益率曲线! ]# W0 q) X" T$ A7 w
4.2.3利率的期限结构理论( r5 H4 q. C# m; L& T4 c
4.3债券属性与价值分析
; }1 U8 k+ h# E9 w$ b4.3.1到期时间
4 X- K3 H7 j2 G- s0 r( I4.3.2息票率, N: Y; l1 c Y1 g/ i7 e: l' T) f
4.3.3可赎回条款9 o! M( F. C7 i- z
4.3.4税收待遇7 K+ W. n; D1 \( Z: I0 I! p; J5 T
4.3.5流通性: ^/ c0 l$ w: n4 d% e
4.3.6违约风险: {$ s. M# w/ f5 x- V
4.4债券组合管理! i& k1 l% H3 D! s b* b
4.4.1价格因时间推移而发生变动
8 T8 l6 G+ N# G4.4.2非预期价格变化
7 b7 h1 D2 Q! M# i4.4.3对收益率曲线移动的敏感性
, o7 y' P- Q+ `; w, A; |. } f' M4.4.4凸性（convexity）8 U1 H/ ^9 K O( P, L3 _
4.4.5债券凸性与久期之间关系, a" S% C2 ?6 n" v1 F
4.4.6防范期限结构变动: N3 ]/ |" U. ^& d- P8 z
4.4.7债券组合的年收益率管理2 f" j4 T* E' Z6 S4 \
4.4.8运用现代组合理论积极选择债券
' U- U8 r. f9 H) z/ U4.4.9互换6 C! @! W. ]. w
第五章股票基础分析
! u* y; s( |9 P8 r1 y7 l5.1基础分析方法概述
" f: B# U0 Q* v) I2 k% Q8 g9 g5.2宏观政治经济和行业分析/ h$ ?! y0 N' m
5.2.1政治因素分析* @* j$ O- r+ d" B
5.2.2经济因素分析. _' @* [ x' M, k7 K0 u
5.2.3经济周期分析: K% | V2 l) p2 M* i
5.2.4经济政策分析: |2 b. D# Q1 h
5.2.5行业分析+ \8 l v9 |# N) ~1 ? k/ \6 A5 m
5.3股利贴现模型3 ?$ h* }: O* K8 @& a9 l
5.3.1股利贴现模型的一般形式" ]& z _* ]. i; K0 G3 r& C8 [
5.3.2不变增长股利贴现模型
6 ]6 D/ x6 }" O: k, _5.3.3两阶段模型
( Z$ J ]. N6 A( `5.3.4H模型- M0 L6 c* d1 O" t* \$ f
5.3.5三阶段模型* w" Y/ \- S1 Y) P$ K* R1 g
5.3.6多元增长模型' G- D3 V6 E* N7 C& s; j/ N
5.4自由现金流模型
: S2 Z d6 K+ Z6 i5.4.1自由现金流的计算和自由现金流模型
- W3 \5 u/ P' B% M% I4 P4 w% P( F5.4.2股利贴现模型、自由现金流模型二者的比较
0 n1 O: j. F5 x5.5相对估值模型: K) s5 I& G" n* |5 @3 ~$ D
5.5.1市盈率的计算
. V# u7 j( F l* X: w$ F5.5.2市盈率模型的应用
H. @8 T7 E" E6 y9 l9 H5.5.3市盈率模型的优缺点7 V; c7 a6 r8 S2 ]9 |% S# ]
第六章算法交易简介; `# S/ m5 R: j" k- O! ~& i$ B
6.1什么是算法交易？
6 L7 _/ U0 i p+ x6.2背景及历史回顾
# Q* X6 ~0 l1 E9 Z+ h( a6.2.1交易系统的自动化
% J9 P) j4 f. U1 `/ }6.2.2程序交易和1987年股市崩盘# o2 [* [" z- P
6.2.3交易系统的十进制化
# Q& q; m9 B9 E9 v4 v6.2.4金融数据服务的发展
% p# b+ r: a0 u4 X, k. ~6.2.5算法交易发展的推动力) m4 |6 u/ b- X9 l/ k. C" G) M' v4 D
6.3算法交易策略简介
" l) K$ u' T5 g( }: R' y6.3.1算法交易策略+ K4 g: V6 M# x: [( u
6.3.2自动化投资策略
) N" p( m& e7 t% F6.4算法交易的优势和影响- j- V) h- ^0 e1 T
第七章算法交易系统的结构" ~" r9 n0 B8 |0 v
7.1交易流程简介
# E# c) C. t# X! s, G+ c, k1 Z9 V7.2直通式处理和算法交易* w% Y& r1 C3 ?6 `7 M% h
7.2.1直通式处理+ J8 l7 [9 F! ^0 s+ V& W
7.2.2算法交易
# c: y- W7 I4 Q2 j2 m( ]7.3FIX协议
. p4 ~" ], d0 P0 J8 J% u: u7.4我国金融业的通信标准
5 L9 q( ]- E0 l7.5电子通信网络
- v& J. ?) G* n* d% ~7.5.1另类交易系统( @( a/ u2 ~2 H" p
7.5.2电子通信网络
, p9 o# y' v% |0 u6 C3 z9 U7.5.3交叉网络# h5 d/ Q9 B7 t5 E
7.5.4直接入场技术
# z8 @2 g2 \0 Q9 {' e6 L1 I7.6复杂事件处理, Q S. q) }- _7 ^4 y }+ P) {
第八章交易成本分析
% O( P0 u: E W- S* H4 t* X( p% `8.1交易成本简介
; l# _& {3 t6 q; y8 Z8 N5 ^" E8.1.1什么是交易成本3 y1 H9 \! K4 h
8.1.2交易成本的组成- U; a" ?3 N; t8 q' ?7 m5 u! A
8.1.3交易成本产生的原因
9 V/ O1 p( X( x J. C: ]8.1.4投资周期中的交易成本9 j$ y( B0 j3 w! {
8.1.5衡量交易成本的价格基准
: W0 M, X+ M9 |& j6 _, t) z8.2交易成本分析
# ~! _% e& V/ s. E, a# F" A2 G+ N8.2.1执行落差
/ S: ]4 j) d+ @* H) }% O: g8.2.2价格增长
3 F- m J% ^- C+ `, N0 X8.2.3时间风险
* ~2 w7 \) E2 D9 H( |8.2.4市场冲击
2 H2 e, g9 A( |! o& F, z8.2.5机会成本8 w" {9 y4 p& @% j& n1 ]" q$ ~
8.3交易成本管理
+ E4 ?- [5 v" x7 E7 t9 @8.3.1最优交易操作
) k3 c; a2 M0 d2 d6 O8 a6 n& K% i" {8.3.2交易执行的目标* b1 ^6 ^# n v+ H+ Q# v$ `8 \
8.3.2交易成本和换手率
9 a" n3 G/ M$ B p9 p8.3.3交易成本的管理过程
4 j- ^4 T: p9 \+ d1 Q7 l# J……
7 Q* g3 X+ [. ~4 J7 h" C) V5 p4 z' @第九章算法交易策略介绍+ ~- G& h9 a* p
第十章交易后分析和算法的选择
$ D7 v! `: P/ K第十一章配对交易 B1 _0 A6 Z) t( A
第十二章可转换债券套利
, i1 M) g& f ~- e' D$ i第十三章风险套利
: c- u, a T$ F7 ?" e; X& F% K3 x第十四章股指期货套利1 ?# n. b B; s0 ]) N. d
第十五章套利失败的教训—长期资本管理公司的教训2 L, I6 B; |1 C3 |- H; D$ i
参考文献股票论坛, p: o4 P7 W* c
. W' N# Z) Y0 |" z
& ^3 M: L' E/ t& s1 q' n: e0 r |
