长线牛股的必经之路（20171027） 陶博士

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今天的文章，是我23年股票投资生涯中关于长线牛股启动形态的经验总结。经历了多轮牛熊转换之后，我觉得本文的思路是稳健的获利之道，而且不需要复杂的专业知识就可以学以致用的。

我选择股票，经常从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判，本文我用一些案例做了综合研判。

我在《次新十倍候选股跟踪（20170919）》曾指出：

所有的十倍股要涨十倍，必定会是屡创新高的走势，股价必然是走到创一年新高的时候。

因此，我设定股价创一年新高这个条件，是所有十倍股的必经之路。这个逻辑就是如此简单。

在《撸什么股？（20170819）》，我也讲过牛股启动的形态特征是RPS到达90以上+股价一年来新高。

大家注意到没有，这两重磅文章中的共同核心关键词都有“股价一年新高”。

股价一年新高，这当然是长线牛股的必经之路。但我还想寻找更加安全的必经之路，股价都一年新高，必定是已经涨了不少了。如果在股价一年新高之前，就能提前扼守在更低、更安全的必经之路，岂不是更加理想？

股价一年新高了，那么股票的年线在哪里？股票的年线是过去250个交易日的平均值。股价一年新高了，那么股票的年线肯定了当前股价的下方。这个思路您理解了没有？

反过来，如果股价站上年线，股价不一定就一年新高的。或者说股价站上年线，应该是领先于股价一年新高的时间点的。

OK。现在我们先来看我2012年6月制作的一个图，该图在我的新浪博客上这篇文章《我挑选未来十倍股的逻辑（续）》中可以看到的。

长线牛股的必经之路

该图中的文字有两个非常关键的地方：月K线有效突破下降趋势，刚刚向上突破站上年线。

OK。现在我提出，股票价格反转时，股价站上年线是长线牛股的必经之路。有时候，我们完全可以在股价站上年线的时候，择机买入，长线持有。这样的操作，几年才一次操作机会，是真正的中长线操作。您如果觉得天天追短线有点累，不妨琢磨一下我说的方法。

我前期反复说过，我选择股票，经常从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判，本文我用一些案例，结合股价站上年线，来做综合研判。希望对您有益。

我们先看历史上的例子，再举当前市场的例子。

还是先看2012年6月的长春*高新。如下图：

长线牛股的必经之路

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行业：该行业属于医药行业，医药行业向来是长线牛股的摇篮。

估值：该股从前期的100倍市盈率下降到40倍市盈率后，开始上升到50倍左右，相对最高100倍市盈率时，显然是已经非常便宜了。如下图：

长线牛股的必经之路

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市值：当时总股票13132.66万股，2012年5月首次站上年线时价格为42元左右，市值仅55亿元。这是一个长线成长股非常适合的市值。

超预期：该股2012年10月11日的涨停，就是因为三季度业绩报告超预期。

换手率：该股换手率长期来说比较低，非常理想。2012年5月上冲年线之前的最大日换手率为3.73%，2012年7月站上年线之后的最大日换手率为4.15%。

RPS：该股2012年5月上冲年线时，半年期的RPS曾经翻红到达90以上，2012年7月站稳年线之后，长期保持红色，在90以上。

欧奈尔RPS曲线是本公众号的独门秘籍，如果想获得建立欧奈尔RPS曲线的方法，请去本公众号对话框中回复：009

K线形态：这一点前面已经讲过了，月K线有效突破下降趋势，刚刚向上突破站上年线，这两点是长线牛股底部反转的重要特征。

这就是我说的综合研判，2012年6月，我就认定该股是一只长线牛股。

2012年6月成功突破年线之后的的买点在哪里？这个我前期的文章中已经讲过了，站上年线之后的首次10日线买点、首次20日线买点、首次50日线买点、首次120日线买点，都是很好的买点。

该股是我2012年12月7日指数中期信号确认之后的主力品种之一，持有至2013年3月清仓的。

再看一个例子，2012年6月首次站上年线的丽珠*集团，也是类似，如下图所示：

长线牛股的必经之路

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您也可以试图从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判，我就不再赘述了。

如果您对上述这样股票一年时间之内50%以上的获利机会，觉得没有什么兴趣，我也无语了，那您就去学那些天天追短线的方式好了。

上面两只股票的主升阶段发生在2012年下半年至2013年一季度。在涨升前夕，RPS到达90以上。这样的股票涨升，在我前期的文章《2017年诺贝尔经济学奖与我炒股的关系（20171011）》里，可以称之为动量效应。

根据我这篇文章《2017年诺贝尔经济学奖与我炒股的关系（20171011）的观点，在部分股票出现运量效应的时候，另外一部分股票出现反转效应。

在2013年一季度，长春*高薪和丽珠*集团这样的股票出现主升（动量效应）的时候，另外一部分股票确认长线反转（反转效应），如2013年一季度的汇川*技术。如下图所示：

长线牛股的必经之路

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您也可以自己从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判，我也就不再赘述了。我下面继续讲一下目前2017年10月可能具有反转效应的案例。

目前2017年10月很多蓝筹股和白马股，都具有动量效应，处于主升阶段。如果，我说的是如果，如果他们类似于处于2013年1季度的长春*高薪和丽珠*集团这样的位置，即长期来看没有任何问题，但可能在未来半年至一年的时间内，处于高位横盘的阶段，那么，目前2017年10月比较安全的操作策略，应该是买入目前2017年10月开始反转效应的长线股票。

目前2017年10月开始反转效应的长线牛股，我们根据前面的分析，一定是刚刚站上年线的股票，然后我们需要从行业、估值、市值、超预期、换手率、RPS和K线形态等综合研判。

我们一起来看看目前的这个股票，如下图：

长线牛股的必经之路

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行业：该行业属于医药行业，医药行业向来是长线牛股的摇篮。

估值：该股上一轮牛市中，市盈率最高曾经到达184倍，绝大多数时候没有低于60倍的时候。目前最新市盈率是66倍左右。如下图：

长线牛股的必经之路

市值：上一轮牛市最高峰是309亿，目前是158亿。如果股价再创历史新高，市值具有一倍以上的上升空间。

超预期：该股今年三季度业绩预告是超预期的，请您自己查阅分析师的研究报告。

换手率：该股换手率长期来说比较低，非常理想。今年站上年线之后的最大日换手率为3.16%。

RPS：该股目前站稳年线之后，半年期的RPS已经翻红到达90以上。

K线形态：您查看月K线就知道了，月K线已经有效突破下降趋势，目前已经突破站上年线，这两点是长线牛股底部反转的重要特征。

这就是我说的综合研判，目前2017年10月，我觉得该股是一只长线牛股，具备反转效应的长线牛股。

类似股票，成功突破年线之后的的买点在哪里？这个买点，我前期的文章中已经讲过了，站上年线之后的首次10日线买点、首次20日线买点、首次50日线买点、首次120日线买点，都是很好的买点。

目前阶段，在一部分股票出现主升，展现动量效应的时候，另外一部分股票也开始出现反转效应。而且出现反转效应的股票，我觉得逐渐在增多。这是很正常的现象。牛市就是板块轮动，有的股票先涨，有的股票后涨。

先生、女士，这是牛市。牛市捂股！目前阶段，我偏好捂具有反转效应的长线牛股。