【全图解】财报比较图监:108张图表看懂财报真相,买对飙股
【全图解】财报比较图监:108张图表看懂财报真相,买对飙股内容简介
★第一本图解╳比较的财报分析书★
★28张比例缩尺图+80张企业财报详解图,108张图表全面解析不漏接★
★适用7大领域╳涵盖53间企业,多看实例才能学得快又精★
听到「财报」大多数人的想法是,
我就是个普通上班族,看懂财报对现在的工作有帮助吗?
想精准投资增加额外收入,却不知道怎麽看关键指标?
企业想获利除了减少预算、降低成本之外,有没有更好的方法?
光看一份财报就好花时间,又累又无聊……
日本商学院人气讲师,结合多年第一线管理谘询经验,教你用深入浅出的方式,短时间内大量阅读财报。
只要这一本,从财报基础到产业别应用一次搞懂,轻松掌握分析诀窍、获利模式和投资标的!
最直观好阅读的财报分析书,平均每个案例8-10P,图文对照深化记忆,系统化学习。
【用财报数字力,满足各种刚性需求】
☉ 管理者:直面企业财务结构和获利模式,发挥自家产品与服务优势,打造业界竞争力
☉ 投资人:学会理财基本面,避开地雷股,精准选出潜力股的必备技能。
☉ 上班族:有专长技术还不够,跨界财务领域,提高职场含金量。加薪、升迁、创业,培养会计思考力就是第一步。
【基础篇:用财务三表练就职场数字力】
1. 资产负债表(B/S):掌握企业的经营和战略方针。
学会判断是负债还是生财工具,避开债务地雷是关键!
2. 损益表(P/L):看懂企业的获利结构。
企业有没有赚钱?怎麽赚?找出产业内竞争力和优势。
3. 现金流量表(CF):分析企业的资金来源和流向。
一眼看出帐面光鲜亮丽,口袋空空的「黑字破产」公司。
切记,现金有出也有进,才是好投资!
【进阶应用篇:透视7大产业别的财报差异,各自眉角大不同】
零售业、物流业:传统零售和网路贩售,如何改变经营占比标准?
餐饮业、服务业、金融业:成本高依旧能赚钱的原因?
制造业:当风险高於需求,委外制造的「无厂经营企业」成为未来主力?
科技巨头(GAFA)和竞争对手:为什麽成本率低?主要收入靠什麽?
【一本浓缩全球知名企业的财报,列表抢先看】
.福冈软银鹰队/阪神虎队/北海道日本火腿斗士队
.川崎前锋/浦和红钻/神户胜利船
.丸井集团/三越伊势丹控股
.美迪发路控股/伊藤忠商事
.基恩斯/信越化学工业/日本电产
.ALPEN/GOLDWIN/WORKMAN/雪诺必克
.DCM控股/宜得利控股/MonotaRO
.藏寿司/寿司郎/Zensho
.任天堂/第一三共/丰田汽车
.大垣共利银行/三菱UFJ银行/7银行
.谷歌(Alphabet)/脸书/Zoom
.亚马逊/ZOZO/乐天
.网飞/Spotify
etc.
作者介绍
作者简介
矢部谦介
独创「会计思考力」的商学博士
中京大学国际学系、中京大学经营学研究所教授,专业为经营分析、经营财务。1972年生,庆应义塾大学理工学系毕业,庆应义塾大学研究所经营管理研究科MBA,一桥大学研究所商学研究科博士。
曾任职於三和综合研究所(现在的三菱UFJ研究谘询公司),以及外商罗兰贝格管理谘询公司,提供大企业和中小企业各种谘询服务,包括经营策略、企业重组、引进业绩评监系统、开拓全新事业等等。之後转任现职,同时兼任Maxvalu东海股份有限公司外部董事。
着作有《会计思考力:决战商场必备武器》(2018/宝鼎出版);《会计金融》、《破解企业美化帐面》(以上皆由日本实业出版)。另有《日本企业重组的价值提升效果》、《成功的家族企业如何求新求变(共同着作)》(以上皆由日本同文馆出版)。
译者简介
叶廷昭
文藻外语学院毕业,现为专职译者。
若对翻译有任何疑义,欢迎来信指教:kukuku949@gmail.com
目录
前言 / 用对比图,揭密企业获利真相
阅读财报其实很有趣
短时间内大量阅读财报的方法
「比较」是分析财报的一大关键
本书架构
Chapter 1轻松读懂财报的方法
1资产负债表(B/S),掌握企业经营和战略方针
2 从职棒球团的固定资产差异分析经营战略
为何福冈鹰和阪神虎的固定资产有极大差异?
职棒球团为何要持有球场?
甲子园球场的持有者
3 损益表(P/L),看懂企业的获利结构
4 从损益表分析J足球联盟球团的经营差异
川崎前锋的高收益来源
浦和红钻的营业收入优势
赞助收入的特徵和陷阱
5 现金流量表(CF),分析企业资金来源和流向
6 乐天的投资活动现金流大增
7 用藏寿司和麒麟控股的现金流量表,分辨好投资和坏投资
Column制作资产负债表和损益表的比例缩尺图
Chapter 2零售业和物流业的财报
1 用资产负债表分析花卉产业的经营模式
花卉邱比特的固定资产为何特别少?
美丽花坛保有怎样的有形固定资产?
2 成衣业的经营策略差异
岛村的财报特徵
迅销的成本率不高,为何销售管理费用反而较高?
迅销的有形固定资产少的原因
岛村的负债特别少
3 户外活动用品和运动用品企业的销售型态
ALPEN业绩重振的原因
GOLDWIN业绩大好的原因
WORKMAN的无负债经营
雪诺必克的体验型消费
4 宜得利的并购战争,材料商、装潢材料SPA和网路企业的财报差异
DCM控股提升利益率的关键
宜得利控股成功收购岛忠的原因
MonotaRO开拓蓝海市场
5 丸井的据点不赚钱,为何收益不错?用财报分析百货公司的未来型态
从丸井的资产负债表看出企业经营重心
丸井的毛利率大幅超越三越伊势丹的原因
丸井为何要增加不赚钱的店面?
丸井调整债权流动,减少有息债务
黄金地段店铺是三越伊势丹的最强优势
6 透过综合贸易公司和专业贸易公司的财报,注意不同的会计准则
美迪发路利益率不高的两大因素
美迪发路提升收益性的关键
伊藤忠商事的经营特色
分析贸易公司的财报时,要注意的会计准则要点
Chapter 3餐饮业、服务业、金融业的财报
1 壹番屋如何对抗不景气?加盟连锁和成本结构的关联性
萨莉亚的成本结构特徵
BRONCO BILLY创造极高利益率的方法
壹番屋的成本率高,销售管理费率却低?
不受疫情影响的经营模式
2 比较回转寿司企业的财报,顶尖企业到底差在哪里?
寿司郎全球控股的收益来源
寿司郎全球控股和Zensho控股的高比例无形固定资产
3 分析数位转型企业的财报,决定营业活动现金流的关键
Sansan的营业活动现金流为何有现金流入?
Money Forward发展的新事业,压迫到营业活动现金流
4 金融业的财报特徵
银行的损益表比资产负债表小
大垣共立银行的经营模式和财报之间的关系
三菱UFJ银行的财报特徵
7银行的经营模式
Chapter 4 制造业的财报
1 同为日本知名制造业,不同经营模式也会造成财报极大的差异
任天堂为何流动资产庞大,又坚持无负债经营?
以研发新药为主的医药大厂,财报有何特徵?
丰田汽车有大量的金融债权的原因
2 三家高收益的B to B企业的财报差异
基恩斯的收益结构与顾问公司类似
信越化学工业实现高收益性的三大优势
善用并购手法的日本电产,为何无形固定资产庞大?
3 无厂模式是家电制造商的最佳解方?
BALMUDA维持高利益率的经营手法
亚曼和化妆品制造商的共通点
Twinbird的特徵和经营课题
Chapter 5科技业巨头和竞争对手的财报
1 分析知名资讯科技产业的经营模式和财报
谷歌的庞大有形固定资产和销售成本
脸书的广告收入创造极高的利益率
Zoom的流动负债、销售管理费用、研究开发费用与经营模式的关联
2 电商有无涉足金融业,会影响到资产负债表的规模
支撑亚马逊持续扩大事业版图的资金来源为何?
商城型的电商特徵和分析财报时的注意事项
乐天是电商还是金融业?
3 用财报变化分析3C企业的经营模式变化
苹果的财报有何特徵?
苹果的财报和十年前的变化
索尼的财报特徵
索尼的财报和十年前的变化
4 串流媒体的影视投资和营业活动现金流的关联
网飞的「影视资产」为何?
网飞的损益表上有盈利,为何营业活动现金流是负数?
Spotify的损益表上有亏损,为何营业活动现金流是正数?
网飞和Spotify的获利模式
後记 / 史上最有趣的财报分析书
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